ตัวชี้วัดสำคัญ
นักลงทุนจะจับตาดู:
- ข้อมูลการจราจรในช่องแคบฮอร์มุซ: การยืนยันว่าเรือบรรทุกน้ำมันแล่นผ่านช่องแคบโดยไม่มีเหตุการณ์ใดๆ ในอีก 48 ชั่วโมงข้างหน้า
- สถานการณ์ในเลบานอน: ความรุนแรงที่อาจเกิดขึ้นระหว่างอิสราเอลและฮิซบอลลาห์ ซึ่งอาจทำให้อิหร่านถอนตัวจากข้อตกลงหยุดยิง
- การเจรจาที่อิสลามาบัดในวันศุกร์: การเจรจาโดยตรงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านมีกำหนดการแล้ว ซึ่งอาจขยายหรือยุติกรอบเวลาสองสัปดาห์
ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ทรงตัว ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปรับตัวขึ้นสูงสุดในวันเดียวในรอบหนึ่งปี โดยได้รับแรงหนุนจากความโล่งใจที่ข้อตกลงหยุดยิงสองสัปดาห์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งอาจช่วยลดความตึงเครียดที่คุกคามการไหลเวียนของน้ำมันทั่วโลก ดัชนี S&P 500 (SPX) พุ่งขึ้น 2.5% สู่ระดับ 6,782.96 ในขณะที่ดัชนี Dow Jones Industrial Average (DJI) พุ่งขึ้น 2.9% สู่ระดับ 47,909.92 และดัชนี Nasdaq Composite (IXIC) ปรับตัวขึ้น 2.8% สู่ระดับ 22,635.00
กราฟ S&P500 ราย 5 วัน
ภาพรวมตลาด
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า E-mini S&P 500 ทรงตัวเล็กน้อยใกล้ระดับ 6,816.0 จุด ณ เวลา 19:20 น. ตามเวลา ET ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nasdaq 100 ลดลง 0.15% สู่ระดับ 25,036.25 และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Dow ลดลงเล็กน้อย 0.1% สู่ระดับ 48,112.0 การชะลอตัวของโมเมนตัมนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ตลาดหุ้นส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้นอย่างมากในวันพุธ ซึ่งทำให้ดัชนีหลักทั้งสามลบขาลงส่วนใหญ่ในเดือนมีนาคม เนื่องจากนักลงทุนประเมินความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง
เงื่อนไขและข้อตกลงหยุดยิง
ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศเมื่อค่ำวันอังคารว่า เขาตกลงที่จะระงับการโจมตีทางอากาศใส่โครงสร้างพื้นฐานของอิหร่านเป็นเวลาสองสัปดาห์ โดยอ้างถึงข้อเสนอ 10 ข้อที่ “สามารถนำไปปฏิบัติได้” จากเตหะราน ซึ่งรวมถึงข้อผูกพันที่จะเปิดช่องแคบฮอร์มุซสำหรับการเดินเรือ สภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่านยืนยันและยอมรับข้อตกลงหยุดยิง โดยระบุว่าการสัญจรผ่านทางน้ำยุทธศาสตร์อย่างปลอดภัยเป็น “ไปได้” ในช่วงสองสัปดาห์ ขึ้นอยู่กับการประสานงานกับกองทัพอิหร่าน
ข้อตกลงนี้ช่วยหลีกเลี่ยงกำหนดเส้นตายที่ทรัมป์ที่ขู่ว่าจะโจมตีและทำลาย “อารยธรรมทั้งหมด” ของอิหร่าน แม้ว่าเงื่อนไขต่างๆ ยังคงเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ เตหะรานยืนยันว่าการหยุดยิงครอบคลุมทุกแนวรบ รวมถึงปฏิบัติการของฮิซบอลลาห์ในเลบานอน ขณะที่เยรูซาเลมกล่าวว่าการรณรงค์ต่อต้านกลุ่มติดอาวุธยังคงดำเนินต่อไปอย่างไม่หยุดยั้ง
ตลาดพลังงานตอบสนองอย่างไร
ราคาน้ำมันดิบร่วงลงอย่างหนักหลังมีข่าว ราคาน้ำมันเบรนท์ลดลง 14% เหลือต่ำกว่า 94 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และราคาน้ำมันเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตลดลงเกือบ 15% เหลือประมาณ 96 ดอลลาร์ การลดลงอย่างรวดเร็วนี้สะท้อนถึงความคาดหวังของตลาดว่า การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งอาจทำให้ปริมาณการขนส่งทางเรือกลับมาเพิ่มขึ้นถึง 17 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งหยุดชะงักไปในช่วงความขัดแย้งหกสัปดาห์
“การหยุดยิงเป็นการลดความตึงเครียดอย่างชัดเจน แต่รายละเอียดปลีกย่อยสำคัญมาก” ผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์ในลอนดอนรายหนึ่งกล่าว “หากช่องแคบยังคงเปิดอยู่ตลอดสองสัปดาห์ เราอาจเห็นราคาน้ำมันเบรนท์ทดสอบระดับ 85 ดอลลาร์ หากมีการละเมิดข้อตกลงใดๆ ราคาอาจกลับไปสูงกว่า 110 ดอลลาร์ได้อย่างรวดเร็ว”
สินทรัพย์ปลอดภัยและการไหลเวียนของเงินตราต่างประเทศ
ราคาทองคำ (XAUUSD) พุ่งขึ้นมากกว่า 3% สู่ระดับประมาณ 4,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากนักลงทุนล็อกกำไรจากจุดสูงสุด แม้ว่าราคาทองคำจะยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดในช่วงสงครามที่สูงกว่า 5,200 ดอลลาร์มากก็ตาม ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลง 0.8% เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก เนื่องจากความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงกลับมา ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง พันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี (US10Y) ลดลง 5 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.32%
ผลกระทบในระดับมหภาค
การหยุดยิงชั่วคราวช่วยขจัดผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อเพราะน้ำมันในทันที ซึ่งอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีพื้นที่มากขึ้นในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมนโยบายครั้งต่อไป ตามข้อมูลของ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาส 65% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานภายในเดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้นจาก 40% ก่อนการประกาศหยุดยิง
ในภาพรวม ผลการดำเนินงานของหุ้นกลุ่มต่างๆ แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง หุ้นกลุ่มพลังงาน (-3.2%) มีผลการดำเนินงานต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เนื่องจากราคาน้ำมันลดลง ขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยี (+3.5%) กลุ่มการเงิน (+2.8%) และกลุ่มอุตสาหกรรม (+3.1%) เป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้น
