隨著 2025 年 9 月 16 日至 17 日關鍵的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議召開在即，所有人的目光都聚焦在美聯儲（Fed）。 經過數月的猜測和爭論，市場正在觀望美聯儲是否最終會實施外界期待已久的今年首次降息。
這一決定遠遠超出了美國國內政策的範疇，它具有全球性的影響，決定著貨幣、股票和大宗商品的走向。 對於交易者來說，瞭解其影響至關重要，因為其結果將通過資產價格、市場情緒和美元的強弱影響交易策略。 由於事關重大，這次會議將成為每個交易者日曆上最受關注的事件之一。
2025 年 9 月 FOMC 會議展望
市場預期傾向於降息
市場預期可能會降息，主要受兩個關鍵因素驅動：
1. 勞動力市場降溫：
7 月份非農就業報告（NFP）顯示經濟明顯放緩，僅創造了 7.3 萬個新就業崗位，遠低於預測的11萬個。 更重要的是，5 月份和 6 月份的數據被大幅下調，分別從 144,000 和 147,000 下調至 19,000 和 14,000，合計下調了 258,000。 失業率也上升至 4.2%，引發人們對經濟增長動力減弱的擔憂。
2. 通貨膨脹緩和：
7 月份 CPI 報告顯示，整體通脹率環比小幅上漲 0.2%，而年通脹率則降至 2.7%，接近美聯儲 2% 的目標。 這一進展為政策制定者提供了更大的空間來考慮降息，而不會損害其通脹目標。
截至 2025 年 8 月 26 日，芝加哥商品交易所 （CME） FedWatch 工具顯示，美聯儲降息 25 個基點的可能性為 87.3%，維持當前利率的可能性為 12.7%。 然而，隨著新數據的出現，這些預期仍可能發生變化。
降息與維持：對外匯、大宗商品和股票市場的潛在影響
美聯儲的決定將對主要資產類別產生直接且顯著的影響。 交易者應該注意以下幾點：
1. 外匯市場
如果降息：隨著利差的變化，美元可能走弱，為歐元、英鎊和日元等主要貨幣提供支持。
如果維持：隨著投資者重新評估美聯儲政策放鬆的時間線，美元可能反彈。
美聯儲決策下歐元/美元的潛在走勢：
2. 大宗商品市場
如果降息：美元走弱可能會支撐黃金和白銀等以美元計價的資產; 石油和銅等對增長敏感的大宗商品也可能受益於需求預期的改善。
如果維持：美元走強可能會給黃金帶來壓力，而隨著經濟增長樂觀情緒消退，工業金屬可能會失去上漲動力。 不過，石油更多地受到 OPEC+ 決策和地緣政治因素等供應側動態的影響，因此美聯儲政策的影響可能更為有限。
美聯儲決策下 黃金/美元 的潛在走勢：
3. 股票市場
如果降息：較低的借貸成本可能引發反彈，提振企業盈利前景，並支撐風險情緒。
如果維持：隨著市場對寬鬆預期的猜測消散，可能會出現回調。
美聯儲決策下 NAS100 的潛在走勢：
交易者如何在市場波動中保持穩定
儘管美聯儲的決定難以預測，但交易者可以通過預測和管理隨之而來的波動來做好準備。 主要方法包括：
1. 瞭解最新資訊
關注美聯儲的公告、演講以及就業、通脹和增長等關鍵數據的發佈。 關注美聯儲是否暗示強硬或溫和的立場，以及這與市場預期是否一致。
2. 明智地管理風險
重大公告發佈前後，市場波動性較大，價格可能出現快速波動。 建議謹慎調整倉位並使用止損單。
3. 發現機會
貨幣政策的變化通常會在相關資產中產生趨勢。 鴿派傾向可能會削弱美元，同時支撐黃金和股票; 而鷹派傾向則可能提振美元，並給風險資產帶來壓力。 認識到這些相關性有助於交易者更有信心地採取行動。
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市場瞬息萬變，美聯儲的決定仍不確定。 無論是降息還是維持，做好準備並關注市場動態是關鍵。 通過ATFX冷靜自信地進行交易。
