買黃金來投資划算嗎？台灣黃金買賣的5個利與弊

購買黃金是一項好的投資嗎？交易員、儲蓄者和投資者青睞黃金的原因有很多，其中包括黃金令人印象深刻的特性，這使得它與債券和股票等傳統證券形成了鮮明對比。全世界都認為黃金是一種很好的保值手段，儘管它不提供任何現金流。許多人認為黃金是對沖通脹的絕佳工具，但這是投資黃金的唯一理由嗎? 然而，黃金是一種好的投資嗎？更重要的是，你現在應該投資黃金嗎？

購買黃金需要初學者了解買賣黃金有利有弊。很多因素都會起作用，包括策略、時機和定價。在你開始買賣黃金之前，你應該考慮以下5個利弊。

台灣黃金買賣的 5 大好處

1. 黃金有很長的升值歷史。

自從黃金被發現以來，它一直是人們夢寐以求的商品，用來儲存財富。儘管大多數央行最近已經停止使用黃金支持的貨幣，但黃金仍然非常有價值，尤其是在經濟低迷時期。與硬幣和紙幣不同，黃金幾個世紀以來一直保持穩定。投資者可以押注黃金，將財富傳給後代。

2. 危機時期的可靠對沖

歷史上，黃金作為對抗通貨膨脹和其他危機的可靠對沖手段表現良好。即使在2022年生活成本繼續上升的情況下，它的價格仍在上漲。當世界主要經濟體遭受高通貨膨脹時，它們的貨幣會貶值，國債收益率也會變得不利。這種現象促使投資者關注黃金，因為作為避險資源，現金和國債收益率變得不那麼有效。在過去的50年裡，黃金價格持續上漲，而每當出現高通脹時期，股票指數就會暴跌。

3. 黃金幫助你分散投資組合

在投資組合中，除了普通股之外，擁有更多的股票是明智的。如果從十多年的時間來看，黃金有助於在經濟低迷時期減少損失。它對提高投資組合中經風險調整後的回報的表現有極好的作用。黃金期貨或ETF為你提供了一種流動性資產，同時在經濟繁榮和蕭條期間保持與其他資產類別的低相關性。根據金融投資建議，好的投資組合應該擁有相關性較低的資產，黃金是一個極好的選擇，因為它與股票呈負相關。

4. 黃金需求持續增長

隨著新興經濟體的持續繁榮，新財富增加了消費者對黃金的需求。也有一些國家，金飾是文化的一部分。例如，印度是全球最大的黃金消費國，這是因為擁有黃金首飾的人非常普遍。印度家庭持有的黃金總量超過了前五大央行。贈送黃金首飾和家居裝飾是亞洲的一種普遍文化。中國和印度是全球最大的黃金消費國。對於那些計劃買賣黃金、又不確定需求的人來說，迅速壯大的中產階級已經是一個很好的投資線索。

由於現金流動性高的中產階級對黃金珠寶、戒指和相關配件的需求更大，預計黃金需求將會增長。過去10年，由於網上交易的普及，機構投資者和基金經理紛紛湧向黃金和貴金屬，將其作為投資渠道。它們是配置資金和從微小價格變化中受益的流動性投資渠道。

5. 全球政府債務正處於最高水平

全球政府債務總額每年都在增加。 2020年底的總債務為284萬億美元，預計在2023年還會增加，因為許多經濟體別無選擇，只能繼續借貸。全球主要經濟體所經歷的巨額赤字也可能意味著另一場金融危機可能正在醞釀之中。我現在應該投資黃金嗎？精明的投資者應該將此視為一個信號，將黃金作為一種可以保護其投資組合的避險資產。

台灣黃金買賣的 5 個缺點

就像所有的投資一樣，它從來都不是一帆風順的。投資黃金也有一些重大的風險和缺點。這些常見的問題經常使人們不願在投資組合中持有大量黃金。

1. 大幅上漲後又下跌

當全球經濟進入輕度或嚴重衰退時，黃金價格通常會飆升。這一點在2011年表現得很明顯，當時金價平均達到每盎司1888美元。然而，到2020年中期，價格已經下降。這表明價格表現良好，但與十年前相比仍有所下降。

一個更為明顯的趨勢發生在70年代末，當時由於經濟不穩定，金價飆升。在屢創新高之後，現貨價格在接下來的20年裡逐漸下跌。根據你可能採取的策略，一個買入並持有的投資者不會等待10年，直到價格接近或低於他們買入時的價格。在2020年大流行期間，投資者不確定經濟將如何表現，反過來，許多人也不太清楚黃金交易的未來走向。在70年代的情況下，許多投資者還需要決定是立即買入黃金，還是等待金價稍微下跌後再買入。股市在持續反彈後大幅下跌，令許多沒有高風險偏好的投資者望而卻步。

2. 金幣並不是抵禦通貨膨脹的完美工具

由於金幣或金條不產生股息或任何利息回報，黃金並不是長期通貨膨脹的“完美對沖”。投資黃金也是有風險的，人們希望對這種風險有一定的補償。對黃金進行戰略性配置是可以的，但從長期來看，許多人認為，黃金無法產生足以證明簡單地將其存放在保險庫裡的回報水平。另一方面，儘管通貨膨脹保值債券在高通脹時期提供了一些保障，但其他證券，如通貨膨脹保值債券和自然資源類股票，可以提供更好的對沖效果。

3.黃金不能生產或複制

如果從非價格的角度來看，隨著時間的推移，一盎司黃金仍將是一盎司黃金。相比之下，投資者可能更喜歡公司股，因為這些公司生產其他產品。例如，一支科技股可能會繼續生產一些消費電子產品，為投資者帶來新的收入來源。如果條件合適，一家公司可能會擁有不斷增長的資產組合，從而獲得更大的盈利潛力。從好的方面看，一家盈利的公司可能會給投資者更多的股息。它仍可能將利潤再投資於其他有可能獲得更多收入流的企業。發現投資者收回投資並從股息中獲得比最初投資更多的收益是很正常的。

4. 黃金的用途有限

黃金需求最常見的來源是珠寶。然而，珠寶首飾在黃金總需求中所佔的比例已經慢慢下降，而大部分新需求都來自金融投機。除了裝飾、工業和醫療用途外，很難說將來是否會出現新的用途。由於實物黃金沒有收入來源，人們大多依靠短期需求變化來識別潛在的交易機會。

5. 黃金缺乏標準的估值標準

與黃金相比，股票估值是一個簡單的過程。金融專家可以根據未來的現金流對任何資產進行估值。有準確的財務比率，以及其他被搜索為市盈率和市淨率的數據，可以幫助投資者在交易公司股票之前知道他們是否做了一筆划算的交易。對於黃金，事情變得有點模糊。黃金純粹是基於人們對其價值的印象。當你無法判斷收益的增長，因為你無法預測黃金的收益時，情況就更加棘手了。

在給一隻股票評級時，公司股票的基本面也可以給投資者提供一條線索，讓他們知道該股的上行或下行潛力有多大。另一方面，黃金的價值會因供求關係而變化。在最壞的情況下，黃金的供需往往是由恐慌而非直接的基本面因素推動的。因此，估值方面的挑戰使得投資金條或金幣對於初學者來說是一個棘手的問題。

總結圖表

4 種投資黃金的管道

現在你已經大致了解了黃金的利弊，接下來要考慮的是如何購買黃金。因此，了解你可以持有或買賣黃金的常用渠道是至關重要的。

1. 金條

投資實物黃金最古老的方式是通過金條。人們通過JM bullion或APMEX等在線交易商購買金條。人們也從面對面的介紹人、當地的交易商、收藏家和典當行購買。由於以這種方式持有黃金的基本方式，投資者需要找到一個有意願的賣家，並確保所需的數量是可用的，他們可以獲得公平的交易。你可以隨時與現貨價格進行交叉核對，以免上當受騙。考慮到黃金的形式，它還需要一種安全的運輸和儲存方式。

2. 購買黃金ETF

為了跳過擁有實物黃金的複雜性和安全儲存黃金的成本，你可以考慮投資黃金的etf。從全球頂級指數中購買黃金ETF。一些流行的黃金ETF包括SPDR gold Trust 和 iShares gold Trust。買賣黃金的etf為你提供了更多的流動性和便利，因為投資者只被發行由信託持有的實際黃金的股份。它們是在市場上複製黃金表現的好方法，同時只向投資者收取很小的費用比例。

3. 黃金期貨

黃金期貨是投機黃金價格的一種方便快捷的方式。投資者可以簡單地推測價格是漲是跌。 COMEX黃金期貨(GC)是黃金期貨合約的最高公認基準。當發佈在網上時，人們可以得到提示、分析和跟踪日常變化。經常做生意的人甚至在舒適的家裡下單。點擊這裡進行商品交易。

4. 將黃金作為貨幣進行交易

澳元兌美元是目前外匯經紀人提供的貨幣對之一。如果你已經知道如何在外匯交易中使用黃金對。作為一個免費的建議，將黃金作為貨幣組合進行交易可以幫助你一舉兩得，因為你可以採用與交易貨幣和股票相同的策略。實時圖表還可以幫助您實時監控價格變化。初學者可以開一個模擬賬戶，用一個指南來測試不同的黃金價格波動賺錢策略。

那麼，你應該投資黃金嗎?

買賣黃金的利遠大於弊。所選擇的投資工具取決於首選的時間框架(短期或長期)和首選的購買黃金的理由。希望在戰爭或政治危機期間有後備計劃的黃金持有者會更喜歡實物黃金，因為它與國家的金融體系沒有關聯。如果你更喜歡進行短期投機交易，黃金ETF和黃金期貨將為你提供利用價格波動的流動性解決方案。學習如何成為一名交易者。

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