差價合約是複雜的金融交易產品,可帶來由槓桿作用而導致迅速虧損的高風險。 大部分的零售投資者帳戶在跟交易差價合約時錄得資金虧損。您應當考慮您是否充分明白差價合約如何運作,以及您是否能承受您的資金損失的高風險。

納斯達克100指數

如果你是新手交易者,可能聽說過納斯達克100指數,也可能從未耳聞。本文旨在提供更多關於納斯達克100指數的信息,以及如何開始有效地交易或投資該指數。

為何選擇ATFX投資納斯達克100指數?

客戶服務

所有客戶都可以獲得24/5本地化的一對一客戶支援服務,並有相應的工具及教育資料。

低點差

ATFX提供極具競爭力的納斯達克100指數點差。

高效的風險管理

在交易納斯達克100指數時採用風險管理工具,例如止損及限單價,以保護你的投資組合。

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具競爭力的低點差- 意味您只需以很少代價開立倉位。

納斯達克100指數實時圖

什麼是納斯達克100指數?

納斯達克100指數是一組綜合股市指數,由美國排名前100的小型股非金融公司構成,按其市值設置一定的權重。

納斯達克100指數包含的企業涉及以下行業:

  • 技術
  • 工業
  • 零售業
  • 生物技術
  • 電訊
  • 交通
  • 媒體
  • 醫療健康
  • 服務業

符合上述行業分類的金融企業列入另一個納斯達克指數——納斯達克金融100指數。納斯達克金融100指數包含的企業涉及以下領域:

  • 銀行業
  • 保險業
  • 經紀業
  • 抵押業

納斯達克100指數由美國全國證券交易商協會自動報價表於1985年1月創建,起初是行業自律組織、美國金融業監管局(FINRA)的前身——全美證券交易商協會(NASD)的下屬機構。

納斯達克100指數最初的基準價是250,1993年12月上升至800,其基準價也因此進行了相應調整。 1994年,芝加哥期權交易所(CBOE)引入納斯達克100指數期權。到了1998年,美國以外的國外企業可以美國存託憑證(ADR)的方式在美國上市。

自1985年以來,納斯達克100指數的價格開始呈指數級增長,除了2000年的網絡泡沫、2001-2002年“911恐怖襲擊事件”、2008年全球金融危機、2018年中美貿易戰之外。

 

納斯達克100指數期貨實時圖

什麼是納斯達克100指數期貨?

納斯達克100指數期貨是差價合約資產,用於持續追踪納斯達克100標的指數價格的變化。納斯達克100指數期貨追踪盤前交易和盤後交易,為投資者提供常規交易時間段內外交易納斯達克100指數的機會。

納斯達克100指數期貨是一組綜合指數,由100家技術、生物技術及其他非金融行業的小型股公司構成。

納斯達克100指數期貨始於1996年的芝加哥商業交易所(CME),初始價格是納斯達克100指數的100倍。不久後,E-mini納斯達克100指數期貨問世,價格為納斯達克100指數的1/20。從此,更多散戶可以參與投資,因為交易E-mini納斯達克100指數期貨的資本要求更低。

合約規模為20美元/合約,價格每變動5美元,基點價值為0.25個點。合約交易時段為17:00至次日16:00。

目前,部分零售平台已推出微型E-mini合約。

納斯達克100指數期貨是槓桿合約,即交易商可按初始資本要求的一定百分比持有更多頭寸。

簡單3步就能像專業人士一樣投資納斯達克100指數

下面介紹投資納斯達克100指數的3個步驟,這個介紹覆蓋從確定交易組合到交易流程的全過程,隨後你就可以將所有投資收益兌換成現金。

像專業人士一樣投資納斯達克100指數需要如下3個步驟:

 

1. 挑選合適的納斯達克100指數經紀人

1.1.    在挑選合適的經紀人時,你必須找一個受監管的經紀人開戶,經紀人應為你提供合理的開戶最低保證金。此外,經紀人還應為你提供合理的合同規模,避免使你的投資超過最大暴露限額的3-5%。

          ATFX就是這樣的經紀人。 ATFX提供低至2.5個點的利差,交易規模低至0.01手。納斯達克100指數資產的最大交易規模是30手。每一手的點值為10美元,且所持頭寸的槓桿率可達1:100。

2. 開設交易賬號並投入資金

3. 交易流程

3.1.    通常情況下,納斯達克100指數期貨每天可交易23小時,但有的時間段,交易價格會出現巨幅波動。價格波動最大的時段往往出現在納斯達克100標的指數開盤的第一個小時,以及閉市前的2小時。此外,在公佈美聯儲利率決定、美聯儲會議紀要、就業或通脹數據等重大新聞事件前/後,也是投資的好機會。

          特定時期內發生的社會政治及經濟事件會決定納斯達克100指數的基本面。熟悉納斯達克100指數最活躍的時段可以幫助你迅速磨練進入和退出戰略,而無需花費過多時間觀察圖表。

          納斯達克100指數適合所有交易者,尤其是當日交易者和投機者。納斯達克100指數的價格往往波動極大,合約規模(0.25個點=5美元)可能讓你一夜暴富,也可能讓你滿盤皆輸,所以並不適合資金不充裕的散戶進行過長的波動或頭寸交易。市場偏差瞬息萬變,可以使用納斯達克100指數的上下波動作為指引,使你的資金及交易風格切實符合你的投資目標。

 

將盈利兌換成現金

交易者在盈利後不得立即兌換成現金。舉個例子,有的交易商可能會開立兩個賬號:一個用於將盈利快速兌換成現金,另一個用於獲取複利。

如果你選擇獲取複利,可以上網搜索任意計算器,計算最終盈利。此外,有的複利策略允許你兌現一小部分利潤。同時,剩餘部分將連同初始資金進行再投資。

納斯達克100指數值得投資嗎?

納斯達克100指數值得投資嗎?答案是肯定的。值得慶幸的是,優質的納斯達克100指數經紀人可以助你一臂之力,文末提供了他們的聯繫方式。

交易納斯達克100指數是明智的決定,尤其是在目前通貨膨脹的環境下。目前全球通貨膨脹創歷史新高,迫使鷹派央行採取行動。美聯儲以通脹和就業率數據為依據制定貨幣政策。在美國勞動力市場恢復後(非農就業數據向好、初領失業救濟金人數下降均說明了這一點),美聯儲開始撤回(或稱“緊縮”)刺激支持項目,以應對2020年新冠疫情產生的惡劣影響。過剩的貨幣供應量導致通貨膨脹進一步加劇,現有商品和服務供應無法滿足市場需求,從而引發了美國41年來最嚴重的通貨膨脹。為此,美聯儲決定提高利率,預計該措施還將持續一段時間。

美聯儲采取的措施將為納斯達克100指數交易創造千載難逢的機遇,因為該指數極易受貨幣政策變化和全球風險情緒的影響。

你需要知道的三大納斯達克100指數交易策略

你需要知道以下三大納斯達克100指數交易策略

  • 日內交易策略
  • 新聞交易策略
  • 波段交易策略

許多散戶都選擇日內交易,納斯達克100指數也適合日內交易。日內交易策略眾多,有的使用蠟燭圖、圖形形態及樞軸點等其他方法。這些策略的主要目的是使用特定的預定參數,低價買入、高價賣出。

新聞交易策略需要關注經濟新聞日曆上影響重大的新聞。消費者通脹數據、非農就業人數及美聯儲官方發言等極富影響力的新聞都會影響納斯達克100指數。美聯儲的利率決定也屬於影響極大的新聞,極易造成納斯達克100指數的大幅波動。你可以基於新聞的影響是積極還是消極的做出交易判斷。新聞交易策略要求交易商使用經濟新聞日曆及流播新聞和經濟數據的新聞傳送服務。

波段交易策略需要連續持倉頭寸數日,交易商需持有納斯達克100指數頭寸超過1個交易日。和日內交易相比,波段交易的成本更低,因為交易的次數(又稱“資產組合周轉率”)不如日內交易多,但隔夜交易需要支付展期交割/隔夜利息費。此外,開盤後的市場有時會出現跳空高開或跳空低開,你的交易也相應變得更具波動性。作為一名波段交易者,你還必須把握各種新聞趨勢,使你所持有的頭寸不受波動的影響,因為波動可能帶來巨大盈利,也可能帶來巨大虧損。

波段交易需要充裕的資金,以抵禦納斯達克100指數每日的大幅波動。更重要的是,你需要知道自己在幹什麼,因為交易納斯達克指數絕非易事。後文會介紹基於供需區的交易策略。

2022年納斯達克100指數預測

分析師和交易商會試著對納斯達克100指數在年終的走勢進行預測。值得注意的是,儘管預測可能指向某一水平,但整個過程仍然充滿了不可預知性,其價格也會經歷幾輪上下波動。不過,預測還是可以推斷出指數的趨勢,供交易商參考利用。

那麼2022年納斯達克100指數將如何發展呢?納斯達克100指數的長期預測如何?

2022年納斯達克100指數的預測受以下兩個因素的影響:

  1. 美聯儲貨幣政策
  2. 地緣政治因素

從貨幣政策而言,2022年的利率將達到頂峰。到目前為止,美聯儲已經將利率提升了150個基點。大部分人預計,在2022年7月28日的會議後,利率還會上調75個基點。目前也確已發生,但未引發不良市場反映。

再看看納斯達克100指數長期圖,你會發現2020年5月至2022年1月,納斯達克100指數一路飆升,因為美聯儲在面對新冠疫情影響時,不得不出台美國有史以來最廣泛的刺激計劃,以提振經濟。量化寬鬆政策為投資者以較低價格購買落後股提供了機會,納斯達克100指數也達到歷史新高。由於納斯達克100指數創造了歷史新高,也因此延長了調整期。美聯儲加息的決定是觸發調整的根本點,預計調整期將持續到2022年底。

上圖是納斯達克100指數斐波那契折線,2020年4月為最低點,當時美聯儲剛剛實施刺激計劃,2022年1月為最高點。到目前為止,納斯達克100指數的價格仍在回撤中,現階段正在測試50%斐波納契回撤水平提供的支撐位。進一步加息可能導致納斯達克100指數下跌,斐波納契回撤水平為61.8%和78.6%時的目標分別為10057和8915,這也是潛在的下跌目標。當然,在交易過程中會出現多次上下波動,因此交易商應該密切關注自己的交易,並對標的指數的變化做出快速反應。交易商還應使用較低時間框架圖分析指數。

從地緣政治而言,預計俄烏戰爭對納斯達克100指數的價格波動不會有太大影響,反而是全球經濟前景和預期會產生較大影響,因為大部分納斯達克100指數的企業都是跨國企業。不過,對納斯達克100指數影響最大的還是美聯儲的貨幣政策措施。

長期來看,納斯達克100指數的價格預計仍是樂觀的。自1985年以來,該指數的價格從長期來看均保持了上升的態勢,為數不多的幾次價格下跌也是因經濟衰退所致。

納斯達克100指數盤後交易

納斯達克100指數歷史數據

從上圖可以清晰看出過去22年裡的重大社會政治和經濟事件對納斯達克100指數價格的影響。通常來說,任何導致降息的事件對納斯達克100指數都是有利的。相反,導致加息或者導致投資流向貨幣市場資產的條件對納斯達克100指數都是不利的。

你必須理解這些納斯達克100指數市場週期,因為它們對你的投資是否盈利起著決定性作用。現階段,為應對疫情消極影響而採取的刺激計劃充斥著整個經濟體,低價買入、高價賣出的時代已經結束。取代量化寬鬆計劃的是緊縮的貨幣政策,利率因此上升,債券等貨幣市場資產對投資者的吸引力更大,股票的吸引力有所下降。

US Tech 100 - weekly
納斯達克100指數:從2016年至今的周期性事件

顯而易見,上圖展示了造成2013-2020年長達7年牛市的基本面。此外,它也凸顯了2020年新冠疫情的影響、刺激計劃注入的大量貨幣供給助推了2年大規模的牛市、以及市場對美聯儲緊縮貨幣政策的反應,這也是截至發稿時的市場情況。

納斯達克100指數技術分析

大部分納斯達克100指數交易商或是投機者或是日內交易者,他們的目標都是抓住機會,盡可能規避價格下跌,並實現盈利積少成多。所以,納斯達克100指數日內交易要求確定潛在的支撐/阻力區。這就是交易商可以進行交易的供需區。

下面介紹幾種納斯達克100指數日內交易常用的策略。

  1. 第一步是在納斯達克100指數圖上確定供需區。交易商最常用的是1小時圖表。記住,1小時圖表屬於日內交易和長期圖表,4小時圖表和每日圖表用於波段交易。
  2. 在確定供需區(和支撐/阻力區類似)後,你可以藉助1分鐘或5分鐘圖表,在需求區買入,在供應區賣出。舉個例子,盈利較高的RSI發散或蠟燭圖反轉模式在大部分時間都是有效的;但是,如果發布了重大新聞,你就必須順應數據趨勢進行交易。
  3. 永遠確保單筆交易的風險率不超過帳戶規模的3%。這樣的話,如果你最後投資失利,也不至於血本無歸。
  4. 尋找合適的退出時機。在此需要再次強調,你可以使用指向逆轉的篩選條件確定退出交易的時間。

下面舉個例子說明如何運用這種策略。

顯示供需區的納斯達克100指數1小時圖表

上述1小時圖表顯示了納斯達克100指數期貨資產的供需區。

  • 需求區是價格燭台在一定價格範圍內形成低點的區域。如果未來價格再次進入該區域,交易者將在該區域持有頭寸。
  • 供應區是蠟燭/柱狀圖形成高點的區域。交易者在該區域賣出所持指數資產。如上文所述,向同一區域的任何其他價格推動都會導致交易者拋售。

在確定了供需區之後,下一步是觀察5分鐘圖表。當天,美國消費者物價指數(CPI)報告打破了所有人的期望。核心CPI為0.7%,高於上個月的0.6%,也高於市場預期的0.5%。高於預期的核心CPI指數讓市場更加確信,美聯儲將在2022年7月28日會議上決定加息。這個事件對納斯達克是不利的,交易者大多希望拋售。

顯示了買賣時機的納斯達克100指數5分鐘圖表

就在這時,價格以12000點進入供應區,隨後跌至11800點,又回到供應區尋找另一個賣出時機。不過,這一次交易一路進入需求區,達到11500點後標誌著交易結束,價格波動幅度為500個點。

成為納斯達克100指數的上市企業需要達到哪些要求?

納斯達克100指數為計劃上市的企業提供了4條路徑(或稱“規定”)。納斯達克上市企業除了滿足所有企業都要達到的一般上市規定,還必須滿足四項特殊要求中的至少一條。

 
一般上市規定
  • 公司股票的出價不得低於4美元。如果收盤價為2美元或者3美元,且該公司股票有不少於三家做市商,則也具有資格。
  • 公司在上市時必須擁有至少1250000股公開交易的流通股,這其中不包括公司主要參與者或持有公司10%以上股份的任何其他股東持有的股份。
  • 公司必須有至少2200名持有不少於100股股份的股東,或500名年交易量超過110萬股的股東。
  • 根據證券類型和公司規模,公司必須支付5000至25000美元的申請費。此外,還需額外收取佔已發行股份一定百分比的費用。
  • 公司必須支付年度上市費和其他活動費用,如提交和發行額外股份的費用。
  •  
特殊上市規定
 

規定1:盈利

            公司必須出示過去三年至少1100萬美元或過去兩年220萬美元稅前收入的證據。此外,公司在前三年不得出現淨虧損。

 

規定2:股票市值+現金流

  • 過去三年的總現金流不低於2750萬美元。
  • 這段期間內現金流為正。
  • 上一年市值達到5.5億美元。
  • 上一年平均市值為8.5億美元的公司不受此條約束。
  • 上一年的收入不低於1.1億美元。
 

規定3:股票市值+營收

            如果公司能夠證明上一年的市值達到8.5億美元,或營收達到9000萬美元,可使用這一路徑。

 

規定4:股本+資產

            如果希望通過此路徑獲得納斯達克上市資格的公司總資產不低於8000萬美元,股東權益不低於5500萬美元,對其市值要求可降至1.6億美元。

納斯達克100指數和納斯達克綜合指數有什麼不同?

納斯達克100指數和納斯達克綜合指數有所不同。

  • 納斯達克100指數:大盤成長指數,包含市值排名前100的全球非金融企業。
  • 納斯達克綜合指數:包括所有在納斯達克交易所上市的全球企業,包含3700支股票。

哪些因素導致納斯達克100指數的價格波動?

納斯達克100指數易受全球風險情緒、美聯儲貨幣政策、中美兩國極具影響力的經濟新聞以及地緣政治事件的影響。這些因素是導致納斯達克100指數價格波動的主要原因,其他影響因素都是圍繞這些因素發揮作用的。

納斯達克100指數如何計算?

納斯達克100指數的計算方法是將每支股票的收盤價乘以交易所所有股票權重的總值,然後將該計算結果除以特定指數分母,得出報告中使用的數字。

 

納斯達克100指數再平衡的時間和原因

納斯達克100指數不時進行再平衡。這種再平衡過程賦予指數全新的加權標準。納斯達克100指數的再平衡必須考慮退市等事件的影響。此外,還要考慮破產程序(監管機構不得不停止破產公司的所有交易活動)、合併和收購以及可能影響上市股票可交易性的任何其他原因。

再平衡一般一年開展一次,上一次再平衡於2022年4月29日開展,所有納斯達克100指數追踪的資產將蘋果公司的權重從20%降至12%,同時將微軟的權重提高至5%。新權重於2022年5月2日生效。

哪些人可以投資納斯達克100指數基金?

投資納斯達克100指數基金適合希望承擔較少市場風險的人。例如,你可以和購買公司的股票一樣,購買納斯達克100指數基金的股份,而不是通過槓桿直接買賣納斯達克100指數資產。

3個簡單步驟開啟投資納斯達克100指數之旅

註冊賬戶

1.

開設您的賬戶

填寫真倉交易賬戶申請表。一旦完成身份驗證,我們將立即創建您的賬戶。

2.

向您的賬戶注資

透過信用卡、電子錢包或銀行轉賬存入資金,開始交易。

3.

開始交易

在任何設備,包括個人電腦、安卓、iPad和iPhone或網頁版平台交易。

常見問題

技術股權重更大,尤其是FAANG(臉書、亞馬遜、蘋果、奈飛和谷歌)的股票。

交易所董事會審閱公司的申請,並審批通過符合上市要求企業的上市申請。

納斯達克100指數由100家企業構成,納斯達克綜合指數由超過3700支股票構成。

過去36年來,納斯達克100指數的複合年增長率為14.74%。

指一分鐘內納斯達克100指數的價格波動圖,在1分鐘圖表上以柱狀或蠟燭狀圖標表示。

納斯達克100指數由董事會進行管理,他們負責監管其戰略方向、業務績效及運營。

納斯達克100指數的增長沒有上限,其價格是投資者在一定時段內對構成股票的需求水平的函數。

納斯達克100指數的開盤時間是紐約當地時間9:30-16:00(EST)。

不是,標普500有其特殊的上市要求。

一項指數資產的價格是否被高估取決於其內在基本面及其他相關因素。

納斯達克100指數的價格是以每隻股票的收盤價乘以一個加權因子來計算的,這個過程會不斷重新計算其價格。

ATFX提供納斯達克100指數交易。

從嚴格意義上說,納斯達克100指數不屬於科技指數,因為它包含的股票還涉及非科技領域。不過,該指數的權重分配和技術股票很像,所以一般也稱之為科技指數。

最佳交易時間是標的指數交易時間段內,尤其是開盤前的最後一個小時、開盤的第一個小時和市場交易時段的最後兩個小時。

納斯達克100指數易受全球風險情緒和美國貨幣政策影響,這兩者也是截至本文發稿時影響該指數價格波動的主要因素。不過,其波動性和槓桿交易屬性也導致它適合交易。

納斯達克只在2000年互聯網泡沫、2001年“911襲擊”、2008年9/10月全球金融危機和2020年3月新冠疫情影響等極端市場條件時才發生過崩盤。

由於納斯達克100指數不是股票,因此不支付股息。

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