Todas las miradas están puestas en la Reserva Federal (Fed) mientras se acerca a su crucial reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 16 al 17 de septiembre de 2025. Después de meses de especulación y debate, los mercados están esperando a ver si la Fed finalmente realizará el tan esperado primer recorte de tasas del año.
Esta decisión va mucho más allá de una simple decisión política interna para Estados Unidos. Tiene consecuencias globales, que condicionan el rumbo de las divisas, las acciones y las materias primas. Para los traders, es fundamental comprender las implicaciones, ya que el resultado afectará a las estrategias de trading a través de los precios de los activos, la confianza del mercado y la fortaleza del dólar estadounidense. Con tanto en juego, esta reunión se perfila como uno de los eventos más esperados en la agenda de todo trader.
Qué esperar en la reunión del FOMC de septiembre de 2025
Las expectativas del mercado apuntan a un recorte en los tipos
Las expectativas apuntan a un posible recorte de tasas, impulsado por dos factores clave:
1. Enfriamiento del mercado laboral:
El informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de julio indicó una notable desaceleración, con la creación de tan solo 73,000 nuevos empleos, muy por debajo de la previsión de 110,000. Más significativamente, las cifras de mayo y junio se revisaron drásticamente a la baja, de 144,000 y 147,000 a tan solo 19,000 y 14,000, respectivamente, lo que supone una revisión combinada a la baja de 258,000. La tasa de desempleo también subió ligeramente hasta el 4.2%, lo que suscitó la preocupación por la pérdida de dinamismo económico.
2. La inflación se modera:
El informe del IPC de julio mostró un modesto aumento mensual del 0.2% en la inflación general, mientras que la tasa anual se redujo al 2.7%, acercándose al objetivo del 2% de la Fed. Este avance ofrece a los responsables políticos un mayor margen para plantear recortes de tipos sin socavar su mandato acerca de la inflación.
A 26 de agosto de 2025, la herramienta CME FedWatch indica una probabilidad del 87.3% de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de interés, con una probabilidad del 12.7% de que la Fed mantenga la tasa actual. Sin embargo, estas expectativas están sujetas a cambios a medida que se publiquen nuevos datos.
Recortes VS Mantener tipos: Implicaciones potenciales para el mercado de Forex, de materias primas y de acciones
La decisión de la Fed tendrá efectos inmediatos y pronunciados en las principales clases de activos. A continuación, se detallan los factores que los traders deben tener en cuenta:
1. Mercados Forex
Si hay recortes: El dólar estadounidense podría debilitarse a medida que cambian los diferenciales de rendimiento, lo que brindaría soporte a las principales monedas como el EUR, la GBP y el JPY.
Si se mantienen los tipos: El dólar estadounidense podría repuntar a medida que los inversores reevalúen el cronograma para la flexibilización de la política monetaria de la Reserva Federal.
Caminos potenciales para el EUR/USD según las decisiones de la Fed:
2. Mercados de materias primas
Si hay recortes: Un dólar estadounidense más débil podría reforzar activos denominados en dólares como el oro y la plata. Las materias primas sensibles al crecimiento, como el petróleo y el cobre, también podrían beneficiarse de las expectativas de mejora de la demanda.
Si se mantienen los tipos: El oro podría verse presionado por un dólar más fuerte, mientras que los metales industriales podrían perder impulso a medida que se desvanece el optimismo sobre el crecimiento. Sin embargo, el petróleo está más expuesto a la dinámica de la oferta, como decisiones de la OPEP+ y factores geopolíticos, por lo que la política de la Fed podría tener un impacto más limitado.
Caminos potenciales para el XAU/USD según las decisiones de la Fed:
3. Mercados bursátiles
Si hay recortes: Los menores costos de endeudamiento podrían generar un repunte de alivio entre los inversores, impulsar las perspectivas de ganancias corporativas y respaldar el sentimiento de riesgo.
Si se mantienen los tipos: Es probable que se produzca un retroceso, a medida que los mercados deshacen las apuestas basadas en expectativas de flexibilización.
Caminos potenciales para el NAS100 según las decisiones de la Fed:
Cómo los traders pueden mantenerse estables ante las fluctuaciones del mercado
Si bien las decisiones de la Reserva Federal pueden ser impredecibles, los traders pueden mantenerse preparados anticipando y gestionando la volatilidad resultante. Entre los enfoques clave, se incluyen:
1. Estar informado
Mantente al tanto de los anuncios, discursos y datos clave de la Fed, como el empleo, la inflación y el crecimiento. Concéntrate en el contexto, en si la Fed está adoptando una postura agresiva o moderada, y en cómo esto se alinea con las expectativas del mercado.
2. Gestiona el riesgo de manera inteligente
Los períodos en torno a anuncios importantes se caracterizan por una alta volatilidad y la posibilidad de fluctuaciones rápidas de precios. Se recomienda prudencia con el tamaño de las posiciones y el uso de órdenes stop-loss.
3. Oportunidades spot
Los cambios en la política monetaria suelen generar tendencias en los activos correlacionados. Una postura moderada puede debilitar el dólar estadounidense y, al mismo tiempo, impulsar el oro y las acciones, mientras que una postura conservadora podría impulsar el dólar y lastrar los activos de riesgo. Reconocer estas correlaciones ayuda a los traders a actuar con mayor confianza.
Cómo ATFX empodera a los traders
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2. Plataformas de trading avanzadas
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3. Opciones de gestión de riesgo
Utiliza órdenes de stop-loss, protección de saldo negativo y recursos educativos para ayudar a los traders a tomar decisiones comerciales informadas.
Los mercados se mueven con rapidez y el camino que tome la decisión de la Fed sigue siendo incierto. Ya sea un recorte o una suspensión, es fundamental estar bien preparado y atento a la dinámica del mercado. Mantén la calma y opera con confianza con ATFX.
