ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนวันพฤหัสบดี สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น นี่คือขาขึ้นต่อเนื่องที่ได้รับแรงหนุนจากความหวังว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะคลี่คลายลง และผลประกอบการของบริษัทต่างๆ จะเริ่มดีขึ้น การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นเนื่องจากนักลงทุนยังคงหันไปลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง หลังจากดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเซสชันก่อนหน้า
กราฟ NASDAQ 100 ราย 1 ปี
ภาพรวมตลาด
ในตลาดลงทุนล่าสุด ฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับตัวขึ้น 0.35% ขณะที่ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.32% และดาวโจนส์ฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น 0.12% ก่อนหน้านี้ รอยเตอร์รายงานว่า S&P 500 ปิดบวก 0.8% และ Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 1.4% ทั้งสองดัชนีทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ Dow ลดลง 0.15%
ราคาพันธบัตรกระทรวงการคลังลดลง เนื่องจากนักลงทุนโยกย้ายเงินทุนออกจากสินทรัพย์ปลอดภัย ล่าสุด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 2.8 จุดพื้นฐาน เป็น 4.276% ขณะที่พันธบัตรอายุ 10 ปี เดือนมิถุนายน ลดลง 5.5 จุด
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด
ปัจจัยหลักคือความเชื่อมั่นว่าสหรัฐฯ และอิหร่านอาจขยายเวลาหยุดยิง และรักษาการเจรจาทางการทูตไว้ได้ ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงลดความขัดแย้งในระยะสั้น รอยเตอร์รายงานว่า ตลาดกำลังปรับคาดการณ์เพื่อสะท้อนภาพความเสี่ยงจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้น ขณะที่ผู้ซื้อหุ้นหันกลับไปลงทุนในหุ้นกลุ่มเติบโตและเทคโนโลยี
ราคาน้ำมันยังคงเป็นที่จับตามอง หากความเสี่ยงจากความขัดแย้งลดลง ก็อาจช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับอุปทานหยุดชะงักในช่องแคบฮอร์มุซได้ รอยเตอร์รายงานว่า ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นอย่างมากในช่วงก่อนหน้านี้ ท่ามกลางความตึงเครียดที่เกิดขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้ความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อและหุ้นกลุ่มพลังงานมีแรงกดดันเพิ่มขึ้น
ปฏิกิริยาของสินทรัพย์ต่างๆ
ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นพร้อมกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น เนื่องจากนักลงทุนลดการถือครองสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง ทองคำและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ สูญเสียเสน่ห์ของการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยไปบ้าง ขณะที่หุ้นได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลง และสัญญาณผลประกอบการที่แข็งแกร่ง
นโยบายและเศรษฐกิจมหภาค
ปฏิกิริยาของตลาดบ่งชี้ว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อในระยะสั้นจะลดลงกว่าที่คาดการณ์ไว้หากมีการเพิ่มขึ้นอีกครั้ง แต่ราคาพลังงานยังคงเป็นตัวแปรสำคัญ หากราคาน้ำมันดิบยังคงอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ แรงกดดันต่อธนาคารกลางในการคงนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นก็จะลดลง ในขณะที่การพุ่งขึ้นครั้งใหม่สามารถทำให้ความผันผวนของพันธบัตรกลับมาอีกครั้งอย่างรวดเร็ว
สำหรับหุ้น ข้อความที่ส่งออกมาคือความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจมหภาคถูกบดบังชั่วคราวด้วยประเด็นทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลง และโมเมนตัมของผลประกอบการ ซึ่งสนับสนุนการวิ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดของหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ในช่วงที่ผ่านมา แม้ว่าตลาดพันธบัตรยังคงอ่อนไหวต่อแนวโน้มราคาน้ำมันที่เปลี่ยนแปลงไป
