การประชุมอัตราดอกเบี้ยที่จะได้รับความสนใจจากตลาดลงทุนในคืนนี้คือการประชุมของธนาคารกลางอังกฤษ งานวิจัยตลาดลงทุนคาดการณ์ว่าธนาคารแห่งประเทศอังกฤษอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นครั้งที่ห้า จาก 1% เป็น 1.25% ตามสหรัฐอเมริกา ซึ่งไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน อัตราเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรกำลังเพิ่มสูงขึ้น ข้อมูลล่าสุดระบุว่าอัตราเงินเฟ้อในอังกฤษในเดือนเมษายนสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว เพิ่มขึ้นเป็น 9% ต่อปี และแตะระดับสูงสุดในรอบ 40 ปี จนถึงตอนนี้ นักลงทุนยังคงถกเถียงกันอยู่ว่าเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรขึ้นถึงจุดสูงสุดแล้วหรือไม่
ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) รู้สึกอับอายต่อข้อมูล GDP ในเดือนเมษายนของสหราชอาณาจักร ที่ออกมาหดตัว 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน จากเดิมที่เคยคาดการณ์เอาไว้ว่าจะขยายตัวเพิ่มขึ้น 0.1% เศรษฐกิจที่ซบเซาสร้างข้อจำกัดในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoE พวกเขาจะทำอย่างไรจึงจะสามารถสยบอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยไม่ทำให้เกิดภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจที่รุนแรงเกิดขึ้น? คำถามนี้กลายเป็นปัญหาใหญ่ที่สุดสำหรับธนาคารกลางอังกฤษและธนาคารกลางทั่วโลก ดังนั้น ภายใต้สถานการณ์เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร ตลาดลงทุนจึงคาดว่าคนใน BoE ส่วนใหญ่จะสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส ซึ่งถือว่าเป็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไป มากกว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบ 50 จุดเบสิสก่อนหน้านี้
ผลกระทบของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่มีต่อเงินปอนด์อังกฤษสะท้อนให้เห็นสภาพเศรษฐกิจภายในประเทศ ความอ่อนแอของตัวเลขข้อมูลเศรษฐกิจอังกฤษได้จำกัดความสามารถของธนาคารกลางอังกฤษในการดำเนินการตามนโยบายการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเชิงรุก ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เพิ่งประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 จุดเบสิส สะท้อนว่าตลาดเตรียมพร้อมสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเชิงรุกของธนาคารกลางมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ประธานเฟด นายเจอโรม พาวเวลล์ เตือนว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 75 จุดนั้นไม่ใช่วิธีปฏิบัติโดยทั่วไป ซึ่งทำให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงมาในระดับหนึ่ง เมื่อเป็นเช่นนี้ การปรับตัวขึ้นของคู่สกุลเงินที่เทียบระหว่างปอนด์กับดอลลาร์สหรัฐจึงทำได้ยาก เนื่องจากเงินปอนด์เทียบกับดอลลาร์ยังคงมีความเสี่ยงที่จะอ่อนค่าลงไปต่ำกว่า 1.20
อัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรกำลังท้าทายการปราบปรามของ BoE ภายใต้สภาวะที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีจำกัด นักเศรษฐศาสตร์เชื่อว่าธนาคารกลางอังกฤษจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนสิงหาคมและพฤศจิกายน และจะประกาศการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนพฤษภาคม 2023 หลายคนคาดว่าธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงเป็น 2% ภายในปีหน้านี้ ซึ่งยิ่งทำให้กลัวว่า เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรเข้าสู่ภาวะถดถอย และทำให้แนวโน้มค่าเงินปอนด์ยิ่งผันผวน อย่างไรก็ตาม ในท้ายที่สุด ทิศทางในอนาคตของเงินปอนด์จะขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะจับตาดูว่ามีการเปลี่ยนแปลงและทัศนคติของ BoE ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
นอกจากนี้ ตลาดลงทุนยังให้ความสำคัญกับข่าวร่างกฎหมายที่สหราชอาณาจักรใช้เพียงฝ่ายเดียวเพื่อเขียนข้อตกลงไอร์แลนด์เหนือใหม่ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงการค้าหลัง Brexit ซึ่งไอร์แลนด์เหนือยังคงอยู่ในตลาดเดียวกันกับสหภาพยุโรปหลัง Brexit ปัจจุบัน สินค้าบางชนิดที่เข้าสู่ไอร์แลนด์เหนือจากสหราชอาณาจักรต้องผ่านการตรวจสอบจากศุลกากรอย่างละเอียด ซึ่งสหราชอาณาจักรต้องการลดจำนวนขั้นตอนของการตรวจสอบจากศุลกากร ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่สหภาพยุโรปคัดค้านเป็นอย่างยิ่ง
หากฝ่ายอังกฤษยืนกรานที่จะแก้ไขข้อตกลง อาจทำให้ความตึงเครียดระหว่างสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรปทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงต่อสงครามการค้าระหว่างสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรปในอนาคต สงครามการค้าดังกล่าวจะส่งผลเสียต่อแนวโน้มในอนาคตของสกุลเงินปอนด์
แนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรกำลังถูกท้าทายจากหลายปัจจัย โดยมีปัญหาหลักคืออัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นเนื่องจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น สำนักงานสถิติแห่งชาติของสหราชอาณาจักรกล่าวว่าราคาเฉลี่ยของก๊าซและไฟฟ้าในสหราชอาณาจักรเมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนเมษายนเพิ่มขึ้น 53.5% และ 95.5% ตามลำดับ ยิ่งไปกว่านั้น สมมติว่ายุโรปมีการคว่ำบาตรด้านพลังงานของรัสเซียอย่างครอบคลุม ในกรณีดังกล่าว ระดับเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรจะยังคงอยู่ในระดับสูง และในที่สุดต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นก็จะถูกส่งต่อไปยังผู้บริโภค
อัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น การขาดแคลนแรงงาน การขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่มีข้อจำกัด และปัญหายุ่งยากอื่นๆ กำลังทดสอบความสามารถของรัฐบาลสหราชอาณาจักร ไม่ว่าราคาพลังงานจะสูงขึ้นเรื่อยๆ หรือไม่นั้น ย่อมมีความสำคัญต่อแนวโน้มเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรทั้งสิ้น
