สิ่งที่ต้องจับตา
นักลงทุนจะจับตาดู:
- การตอบโต้ทางทหารของอิหร่านที่มีต่อการปิดล้อม หรือการวางทุ่นระเบิดเพิ่มในช่องแคบ
- ข้อมูลสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันนี้ และความเห็นของ OPEC+ เกี่ยวกับแผนรับมือด้านอุปทาน
- คำแถลงของประธานเฟดที่กำหนดไว้ในวันนี้ ซึ่งอาจบอกถึงนโยบายการเงินที่ตอบสนองต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพราะพลังงาน
ในวันจันทร์ ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและราคาน้ำมันพุ่งทะลุ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านในกรุงอิสลามาบัดสิ้นสุดลงโดยไม่มีข้อตกลง ทำให้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ สั่งให้กองทัพเรือสหรัฐฯ ปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซทันที น้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 7.8% สู่ระดับ 108.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงเที่ยงของการซื้อขายในลอนดอน ขณะที่ WTI เพิ่มขึ้น 8.2% สู่ระดับ 104.20 ดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนประเมินความเสี่ยงการหยุดชะงักของอุปทานผ่านจุดคอขวดที่สำคัญนี้ว่าจะเพิ่มขึ้น
กราฟ UKOIL – 1 เดือน
ภาพรวมตลาด
ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ปรับตัวขึ้น 0.9% สู่ระดับ 99.12 แตะระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ เนื่องจากกระแสเงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยเร่งตัวขึ้นหลังความล้มเหลวทางการทูต ราคาทองคำ (XAU) ซื้อขายผันผวนอยู่ที่ 4,738 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.3% ในวันนี้ เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นและดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นช่วยหักล้างความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย หุ้นสหรัฐฯ ฟิวเจอร์สปรับตัวลง สัญญา S&P 500 (ESc1) ลดลง 1.1% และฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 (NQc1) ลดลง 1.4% ในช่วงต้นเซสชันนิวยอร์ก
สกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงได้รับผลกระทบ ถูกเทขายมากที่สุด ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUDUSD) ร่วงลง 1.2% สู่ระดับ 0.6215 ขณะที่แรนด์แอฟริกาใต้ (USDZAR) อ่อนค่าลง 1.5% เงินยูโร (EURUSD) อ่อนค่าลง 0.6% สู่ระดับ 1.0845 ขณะที่เงินเยนญี่ปุ่น (USDJPY) ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ 154.20 แม้ว่าจะมีสถานะเป็นสกุลเงินปลอดภัยมาโดยตลอดก็ตาม
รายละเอียดเหตุการณ์
การเจรจา 21 ชั่วโมงในปากีสถานถือเป็นการเจรจาระดับสูงสุดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านนับตั้งแต่การปฏิวัติอิสลามในปี 1979 แต่ล้มเหลวในการสร้างกรอบสันติภาพเพื่อยุติความขัดแย้งที่ดำเนินอยู่ รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ เจ.ดี. แวนซ์ ซึ่งเป็นผู้นำคณะผู้แทนอเมริกัน กล่าวว่าอิหร่านปฏิเสธที่จะยอมรับเงื่อนไขของวอชิงตัน โดยเรียกผลลัพธ์นี้ว่า “ข่าวร้าย” สำหรับเตหะราน อดีตรองประธานาธิบดีอิหร่าน อาตาออลลาห์ โมฮาเจรานี โต้แย้งว่า “ข้อเรียกร้องที่มากเกินไป” ของสหรัฐฯ ทำให้การเจรจาล้มเหลว โดยระบุว่าชาวอเมริกันต้องการสิ่งที่พวกเขาไม่สามารถบรรลุได้ในสนามรบ
ไม่นานหลังจากที่การเจรจาล้มเหลว ทรัมป์ประกาศว่ากองทัพเรือสหรัฐฯ จะเริ่มปิดล้อมเรือทุกลำที่เข้าหรือออกจากช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางที่น้ำมันประมาณ 20% ของการบริโภคน้ำมันทั่วโลกไหลผ่านทุกวัน กระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ ยืนยันว่ากองกำลังสหรัฐฯ กำลังดำเนินการกวาดล้างทุ่นระเบิดของกองทัพเรืออิหร่านออกจากเส้นทางน้ำดังกล่าว
การตอบสนองเชิงนโยบายและการไหลเวียนของสินทรัพย์เสี่ยง
ราคาก๊าซธรรมชาติล่วงหน้าของยุโรปพุ่งขึ้นสูงสุดถึง 17% จากความกังวลเรื่องอุปทาน ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย พันธบัตรอายุ 10 ปี (US10Y) เพิ่มขึ้น 4 จุดพื้นฐานเป็น 4.52% เนื่องจากคาดการณ์เงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น การพุ่งขึ้น 30% ของราคาน้ำมันตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์กำลังจุดประกายความกลัวเรื่องภาวะเศรษฐกิจชะงักงันอีกครั้ง ในขณะที่ธนาคารกลางกำลังรับมือกับสถานการณ์การเติบโตที่เปราะบาง
ผลกระทบต่อเศรษฐกิจมหภาค
ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นนี้จะขัดขวางความคืบหน้าในการลดเงินเฟ้อ และทำให้เส้นทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซับซ้อนขึ้น ตลาดเงินในขณะนี้ประเมินโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ลดลง นักลงทุนกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างโอกาสของเงินเฟ้อที่เกิดจากพลังงานกับอุปสรรคต่อการเติบโต นักเศรษฐศาสตร์ของ Goldman Sachs ตั้งข้อสังเกตในบันทึกช่วงเช้าว่า หากการปิดล้อมยังคงดำเนินต่อไป
และหากราคาน้ำมันสูงกว่า 105 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง อาจทำให้ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 40 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี
