ทองคำกลับเป็นขาขึ้นดูมีทรงก่อนการประชุมเฟดที่แจ็คสันโฮล

ทองคำ (XAUUSD) ได้แสดงสัญญาณการฟื้นตัวด้วยการปรับตัวขึ้นเป็นเวลาสามวันติดต่อกัน ตลาดกระทิงพยายามที่จะรักษาทองคำให้อยู่เหนือแนวรับสำคัญที่ 1742 ดอลลาร์ให้ได้ หลังจากเคยลงทดสอบจุดต่ำสุดของเดือนอีกครั้งในวันจันทร์ที่ 1728.3 ดอลลาร์ ในตลาดเอเชียวันนี้ ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ $1761.52 เพราะการอ่อนค่าลงของดัชนีดอลลาร์ (USDX) เหลือ 108.46 จากจุดสูงสุด 109.23 ในสัปดาห์นี้ นี่คือสาเหตุที่ทำให้ทองคำสามารถฟื้นตัวได้

การประชุมที่แจ็คสันโฮล (Jackson Hole Symposium) เป็นการประชุมสุดยอดทางเศรษฐกิจที่รวมผู้มีบทบาทในการวางนโยบายการเงินเข้ามาผระชุมหารือกัน ยกตัวอย่างเช่นคนจากธนาคารกลาง นักวิชาการ รัฐมนตรีคลัง และผู้ขับเคลื่อนตลาดการเงินที่สำคัญอื่นๆ ทั่วโลก ในระหว่างการประชุมนี้ ผู้กำหนดนโยบายจะหารือเกี่ยวกับแผนการและเป้าหมายในการต่อสู้กับเงินเฟ้อและการผลักดันเศรษฐกิจในอนาคต เชื่อว่าหัวข้อการประชุมในครั้งนี้คงจะหนีไม่พ้นวิธีการต่อสู้กับปัญหาเงินเฟ้อที่ยังไม่มีทีท่าว่าจะลดลงมา

สำหรับการประชุมนี้ นักลงทุนจะต้องให้ความสนใจอย่างมากกับผลการตัดสินใจของผู้กำหนดนโยบายจากธนาคารกลางแต่ละประเทศ เพราะนั่นหมายถึงข้อมูลภาพรวมความเป็นไปได้ในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดว่าพวกเขาจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปหรือไม่หลังการประชุมนี้สิ้นสุดลง หัวข้อของการประชุมสัมมนาปีนี้คือ “การประเมินข้อจำกัดด้านเศรษฐกิจและนโยบายการเงินอีกครั้ง”

ความกังวลที่สำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุนทองคำเกี่ยวกับการประชุมสัมมนานี้คือถ้อยแถลงจากประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ นายเจอโรม พาวเวลล์ นักลงทุนค่อนข้างเป็นกังวลกับถ้อยแถลงของเขา หากเฟดยังคงมุ่งไปที่การทำนนโยบายการเงินให้ตึงตัว หรือยังแสดงความต้องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป ถ้อยแถลงนี้จะกดดันราคาทองคำ นอกจากนี้ ความเห็นของบอร์ดบริหารคนอื่นๆ ที่อยู่ในการประชุมครั้งนี้ ส่วนใหญ่จะเป็นตัวกำหนดชะตากรรมของราคาทองคำในช่วงที่เหลือของเดือนนี้ ในทางตรงกันข้าม หากพาวเวลล์เน้นถึงความจำเป็นในการชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น ราคาทองคำจะมีโอกาสในการปรับตัวสูงขึ้น

ก่อนถ้อยแถลงของพาวเวลล์ ข่าวสำคัญอีกหนึ่งอย่างที่มีอิทธิพลต่อราคาทองคำในวันนี้คือรายงานตัวเลข GDP QoQ เบื้องต้นของสหรัฐฯ ที่จะรายงานในคืนนี้ ผลของรายงานตัวเลข GDP จะมีอิทธิพลอย่างมากต่อความแข็งแกร่งของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะส่งผลต่อราคาทองคำ ตัวเลข GDP ของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า ทำให้ทองคำอ่อนค่าลง แต่หากตัวเลข GDP ลดลง จะช่วยขาขึ้นของทองคำในปัจจุบัน คาดการณ์ว่าตัวเลข GDP จะออกมาอยู่ที่ -0.7% เทียบกับตัวเลขก่อนหน้า -0.9%

ในรายงานตัวเลข GDP QoQ นี้ เราจะได้ทราบข้อมูลตัวเลขประเมิน GDP QoQ เบื้องต้น ตัวเลข GDP เบื้องต้นวัดการเปลี่ยนแปลงราคาของสินค้าและบริการรายปีทั้งหมด ที่รวมอยู่ในรายงาน GDP ตัวเลข GDP เบื้องต้นมีความสำคัญเนื่องจากสามารถช่วยคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อประจำปีของสหรัฐฯ นักวิเคราะห์คาดว่าตัวเลขนี้จะคงที่เท่ากับตัวเลขในเดือนก่อนหน้าที่ 8.7%

สุดท้าย สหรัฐฯ ยังมีรายงานตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก เป็นข่าวที่สามที่มีอิทธิพลต่อแนวโน้มขาขึ้นของทองคำในวันนี้ รายงานี้มีความสำคัญต่อนักลงทุน เนื่องจากจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ลดลงจะก่อให้เกิดคำถามถึงความสามารถของตลาดแรงงาน ในการทนต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสภาวะที่เศรษฐกิจมีความเสี่ยงเข้าสู่ภาวะถดถอย ซึ่งอาจบังคับให้เฟดต้องลดความรุนแรงของการขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย

ตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นจะเอื้อต่อทองคำให้ปรับตัวขึ้น และทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ในทางกลับกัน หากตัวเลขฯ ลดลง จะทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า และกดดันราคาทองคำ การคาดการณ์จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการฯ ในสัปดาห์นี้จะมีตัวเลขเท่ากับสัปดาห์ที่แล้วที่ 250,000 ราย

คาดการณ์ราคาทองคำก่อนการประชุมที่แจ็คสันโฮล

ในช่วงเซสชั่นเอเชียวันนี้ ทองคำกำลังทดสอบแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ 1767.74 ดอลลาร์ การขึ้นยืนเหนือแนวต้านนี้จะทำให้ทองคำมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้น โดยมีเป้าหมายต่อไปที่ $1772.3 และ $1777.12 ตามลำดับ

ในทางตรงกันข้าม หากทองขึ้นยืนเหนือแนวต้านปัจจุบันที่ 1767.74 ได้ เราอาจเห็นทองคำลดมาทดสอบแนวรับอีกครั้งที่ 1750 เหรียญ หากหลุดแนวรับนี้ลงไป จะเปิดทางสู่การลงทดสอบแนวรับ $1747 ดอลลาร์หรือ 1740 ดอลลาร์ หลังจากถ้อยแถลงของพาวเวลล์ในวันพรุ่งนี้ หากแนวรับรองทั้งสองนี้ไม่พยุงราคาเอาไว้ได้ เราอาจเห็นทองคำลงไปทดสอบแนวรับที่ 1731 ดอลลาร์