ग्लोबल ट्रेडिंग कैलेंडर में जून, महत्वपूर्ण समय है, क्योंकि फेडरल रिजर्व (फेड), यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB), बैंक ऑफ इंग्लैंड (BOE) और बैंक ऑफ जापान (बीओजे) सहित अनेक प्रमुख केंद्रीय बैंकों की नियत मौद्रिक पॉलिसी की बैठकें होती हैं। ये निर्णय केवल ब्याज की दरें ही प्रभावित नहीं करते, अक्सर बाजार के रूझान रीसेट करते हैं और आने वाले महीनों के लिएफॉरेक्स, कमोडिटीज, इंडीसीज और बॉन्ड के झुकाव भी प्रभावित करते हैं।
केंद्रीय बैंक की बैठकों की तिथियाँ और ब्याज दरें (जून-अगस्त 2025)
केंद्रीय बैंक | देश/क्षेत्र | ब्याज दरें | बैठक की तिथियाँ |
| जापान | 0.50% | 17 जून, 2025 |
| संयुक्त राज्य अमेरिका | 4.50% | 18 जून, 2025 |
BCB | ब्राजील | 14.75% | 18 जून, 2025 |
BOE | यूनाइटेड किंगडम | 4.25% | 19 जून, 2025 |
SNB | स्विट्जरलैंड | 0.25% | 19 जून, 2025 |
RBA | ऑस्ट्रेलिया | 3.85% | 08 जुलाई, 2025 |
RBNZ | न्यूजीलैंड | 3.25% | 09 जुलाई, 2025 |
ECB | यूरोज़ोन | 2.15% | 24 जुलाई, 2025 |
CBR | रूस | 20.00% | 25 जुलाई, 2025 |
BOC | कनाडा | 2.75% | 30 जुलाई, 2025 |
RBI | भारत | 5.50% | 06 अगस्त, 2025 |
इस वर्ष 18 जून को फेड की फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) की बैठक महत्वपूर्ण है, क्योंकि मुद्रास्फीति में गिरावट और नौकरियों की वृद्धि की कमी की प्रतिक्रिया में बाजार संभावित दर कटौती के समय और पैमाने के बारे में संकेत तलाश रहे हैं।
ट्रेडरों के लिए ब्याज दरें क्यों महत्वपूर्ण हैं
वित्तीय बाजार के रुझानों के प्रमुख चालक ब्याज दरें हैं, जो ट्रेडरों के निर्णयों और बाजार की स्थिति को महत्वपूर्ण तरीके से प्रभावित करती हैं।
दरें बढ़ने से करेंसी मूल्य मजबूत होता है, जबकि गोल्ड (अर्थात,XAU/USD) जैसी गैर-परिणाम वाली एसेटों पर दबाव पड़ता है, क्योंकि उच्च परिणाम पूंजी प्रवाह को आकर्षित करती है।
दरों में कटौती से आमतौर पर करेंसी कमजोर होती है, उधार प्रोत्साहित करती है और अक्सर इक्विटी को, विशेषकर टेक स्टॉक जैसी जोखिम-संवेदनशील एसेटों को बढ़ावा मिलता है।
दरों में भले बदलाव न हों, केंद्रीय बैंकों द्वारा जारी अग्रिम मार्गदर्शन से बाजार की उम्मीदें बदल सकती हैं, जिससे करेंसियों, कमोडिटीज और इंडीसीज में अक्सर अस्थिरता आती है।
उदाहरण: केंद्रीय बैंक का सुर बाजार को कैसे प्रभावित करता है
फेडरल रिजर्व की ओर से भविष्य में दरों में कटौती या सतर्क दृष्टिकोण से नरम रुख का संकेत, अमेरिकी डॉलर (USD) कमजोर कर सकता है। यह अक्सर गोल्ड कीमतें (XAU/USD) सपोर्ट करता है, चूंकि ब्याज दरों में गिरावट पर गोल्ड अधिक आकर्षक हो जाता है।
दूसरी ओर, दरों में अचानक बढ़ोतरी या आक्रामक रुख से USD को बढ़ावा मिल सकता है, जबकि मुख्य रूप से निर्यात और ग्लोबल कमोडिटी कीमतों से प्रेरित ऑस्ट्रेलियाई डॉलर (AUD) और न्यूजीलैंड डॉलर (NZD) जैसी इक्विटी और कमोडिटी से जुड़ी करेंसियों पर दबाव पड़ सकता है। साथ ही, जापानी येन (JPY) और स्विस फ्रैंक (CHF) जैसी सुरक्षित करेंसियां जोखिम से बचने की अवधि में बढ़ सकती हैं।
यह महत्वपूर्ण क्यों है: कम दरें ब्याज वाली एसेटों पर रिटर्न कम करती हैं, परिणामस्वरूप ट्रेडरों को गोल्ड या शेयरों में निवेश का मौका मिलता है। उच्च दर विपरीत प्रभाव डालते हैं, जो पूंजी को करेंसी में आकर्षित कर जोखिमपूर्ण एसेटों से दूर करता है।
केंद्रीय बैंक की निगरानी: फोकस में क्या है
फेडरल रिजर्व (Fed)
इस वर्ष के अंत में संभावित दर कटौती के संकेतों के लिए बाजार फेड पर बारीकी से नज़र रख रहे हैं। मुद्रास्फीति में गिरावट और नौकरी की वृद्धि में कमी के साथ, ट्रेडिंग तनाव और टैरिफ सप्लाई के सिलसिले और कीमतों का प्रभावित होना जारी है, जिससे फेड के निर्णय लेने पर दबाव बढ़ रहा है। सुर में कोई भी नरमी के बदलाव अमेरिकी डॉलर, गोल्ड, शेयर और बांड प्रभावित कर सकते हैं।
प्रमुख बाजार:
USD युग्म (EUR/USD,USD/JPY, GBP/USD)
गोल्ड (XAU/USD)
S&P 500, नैस्डैक
अमेरिकी बांड (2Y, 10Y प्रतिफल)
यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB)
इस वर्ष के शुरु में तीन कटौतियों के बाद, ECB से एक और दर कटौती व्यापक रूप से अपेक्षित है। यूरोजोन में मुद्रास्फीति में कमी ने नीतिगत बदलावों के द्वार खोल दिए हैं, ऐसा कदम जो यूरोपीय इक्विटी को सपोर्ट करते हुए यूरो को प्रभावित कर प्राा प्र पासारपर सकता है।
प्रमुख बाजार:
EUR/USD, EUR/GBP, EUR/JPY
DAX 40 Index, EuroStoxx 50
बैंक ऑफ इंग्लैंड (BOE)
मौद्रिक ढील के लिए बढ़ती मांगों के विपरीत BOE के सामने निरंतर मुद्रास्फीति को संतुलित करने की चुनौती है। नीतिगत रुख या आगे के मार्गदर्शन में कोई भी बदलाव ब्रिटिश पाउंड और यूके इक्विटी बाजारों पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है।
मुख्य बाजार:
GBP/USD, EUR/GBP, GBP/JPY
FTSE 100, यूके गिल्ट
बैंक ऑफ जापान (BOJ)
मुद्रास्फीति बढ़ने के साथ BOJ अपनी बेहद-ढीली नीतियां धीरे-धीरे आसान बना रहा है। यील्ड कर्व नियंत्रण या कठोर प्रयासों के लिए ट्रेडर के किसी भी बदलाव की तलाश येन को मजबूत कर सकते हैं।
प्रमुख बाजार:
USD/JPY, EUR/JPY, AUD/JPY
निक्केई 225, ग्लोबल वित्तीय बाजार
जिन अन्य केंद्रीय बैंकों पर ध्यान देना चाहिए
ग्लोबल रुझानों, मुद्रास्फीति के दबाव और कमोडिटी की कीमतों में बदलाव को देखते हुए ये बैंक अक्सर अपना रुख बदलते हैं:
स्विस नेशनल बैंक (SNB): EUR/CHF, USD/CHF
बैंक ऑफ़ कनाडा (BOC): USD/CAD
रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया (RBA):AUD/USD, AUD/JPY
रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड (RBNZ): NZD/USD
केंद्रीय बैंक के निर्णयों के चारों ओर ट्रेडिंग स्ट्रेटजियां
बाजार में केंद्रीय बैंक की घोषणाओं से पूर्व, हलचल शुरू हो सकती है।
घटना से पूर्व तैयारी करें
ताजा मुद्रास्फीति, नौकरियों और विकास आंकड़ों की समीक्षा करें।
नीति निर्देश के लिए भाषणों और अनुमानों को देखें।
भविष्य की दरों से समझें कि बाजारों ने अपने मूल्य निर्धारण में कौन की बातें शामिल की हैं।
केवल हेडलाइन पर नहीं, प्रतिक्रिया पर ट्रेड करें
प्रवेश करने से पूर्व शुरुआती अस्थिरता शांत होने दें।
कोई पोजीशन लेने से पूर्व तकनीकी पुष्टि का उपयोग करें।
गलत ब्रेकआउट या भावनात्मक ट्रेडों के प्रति सावधान रहें।
अस्थिरता के लिए जोखिम एडजस्ट करें
जोखिम मैनेज करने के लिए स्टॉप बढ़ाएं लेकिन पोजीशन का आकार घटाएं।
स्प्रेड, स्लिपेज और ट्रेडिंग स्थितियां मॉनिटर करें।
एसेट क्लास के अनुरूप स्ट्रेटजियां बनाएं
दर में अंतर होने पर करेंसियों में प्रतिक्रिया होती है।
डोविश संकेतों पर गोल्ड और कमोडिटीज़ बढ़ते हैं, हॉकिशनेस होने पर गिरते हैं।
सहजता होने पर इंडीसीज में तेजी और हॉकिशनेस से गिरावट आती है।
मूल्य निर्धारण अपेक्षाओं में बॉन्ड अक्सर अग्रणी होते हैं।
विविधता और हैज करें
जोखिम कम करने के लिए क्रॉस-पेयर या कॉस-युग्म एसेट उपयोग करें।
हैज के तौर पर विकल्पों या विपरीत इंस्ट्रूमेंटों पर विचार करें।
एक प्लान पर टिके रहें
अनेक परिणामों के लिए प्रवेश/निकास नियम परिभाषित करें।
चालों का पीछा करने या ओवरट्रेडिंग से बचें।
ATFX इनसाइट
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