年中货币变动:央行决策对个人交易策略的影响

六月是全球交易日历上的一个关键时刻,因为包括美联储 (Fed)、欧洲中央银行 (ECB)、英国央行 (BOE) 和日本央行 (BOJ) 在内的几大央行将召开定期货币政策会议。这些决定不仅影响利率,往往还会重塑市场情绪,并影响未来几个月的外汇、大宗商品、指数以及债券走势。

央行会议日期及利率(2025 年 6 月至 8 月)

中央银行

国家/地区

利率

会议日期

图片 41118419、图片 日本央行

日本

0.50%

2025 年 6 月 17 日

图片、图片 美联储

美国

4.50%

2025 年 6 月 18 日

图片 1510891724、图片 巴西央行

巴西

14.75%

2025 年 6 月 18 日

图片、图片 英国央行

英国

4.25%

2025 年 6 月 19 日

图片、图片 瑞士国家银行

瑞士

0.25%

2025 年 6 月 19 日

图片、图片 澳大利亚储备银行

澳大利亚

3.85%

2025 年 7 月 8 日

图片、图片 新西兰储备银行

新西兰

3.25%

2025 年 7 月 9 日

图片 599134313、图片 欧洲央行

欧元区

2.15%

2025 年 7 月 24 日

图片 1461375535、图片 俄罗斯央行

俄罗斯

20.00%

2025 年 7 月 25 日

图片 1226457328、图片 加拿大央行

加拿大

2.75%

2025 年 7 月 30 日

图片 760745013、图片 印度储备银行

印度

5.50%

2025 年 8 月 6 日

 

由于市场正在寻求有关潜在降息时机和规模的线索,以应对通胀降温和就业增长放缓,将于 6 月 18 日召开的美联储联邦公开市场委员会 (FOMC) 会议将是今年至关重要的一场会议。

为什么利率对交易者如此重要

利率是金融市场趋势的主要驱动因素,显著影响交易者的决策和市场定位。

  • 较高的收益率会吸引资本流入,因此加息往往会提高货币价值,并给黄金等非收益性资产(如 XAU/USD)带来压力。

  • 降息通常会削弱货币、鼓励借贷,而且往往会提振股市,尤其是科技股等风险敏感型资产。

  • 即使利率保持不变,央行发布的前瞻性指引也可能改变市场预期,往往会引发货币、大宗商品和指数波动。

例子:央行基调如何影响市场

美联储发出的鸽派信号(例如谈论未来降息或谨慎的前景)可能会削弱美元。这通常会支撑 黄金价格 (XAU/USD),因为利率下降时,黄金的吸引力会变大。

另一方面,预期以外的加息或鹰派基调都可能提振美元,同时给股票和与大宗商品挂钩的货币(如澳元和新西兰元)带来压力,这些货币的主要驱动因素是出口和全球大宗商品价格。与此同时,日元和瑞士法郎等避险货币可能在避险时期上涨。

为什么这很重要:利率降低也会降低生息资产的回报率,让交易者转向黄金或股票。利率提高则会产生相反的效果,吸引资本流入该货币并流出风险较高的资产。

live account mandarin

央行观察:重点内容

  1. 美联储 (Fed)

市场正密切关注美联储可能在今年晚些时候降息的信号。随着通胀降温和就业增长放缓,紧张的贸易局势和关税问题会继续影响供应链和价格,增加美联储的决策压力。基调向鸽派的任何转变都可能影响美元、黄金、股票以及债券。

主要市场:

  1. 欧洲中央银行 (ECB)

继今年早些时候三次降息之后,市场普遍预计欧洲央行将再次降息。欧元区通胀放缓为政策调整打开了大门,此举可能对欧元造成压力,同时支撑欧洲股市。

主要市场:

  • 欧元/美元、欧元/英镑、欧元/日元

  • DAX 40 指数、EuroStoxx 50

  1. 英国央行(BOE)

英国央行面临的挑战是如何在持续通胀和日益高涨的宽松货币政策呼声之间取得平衡。政策立场或前瞻性指引的任何变化都可能对英镑和英国股票市场产生重大影响。

主要市场:

  • 英镑/美元、欧元/英镑、英镑/日元

  • 富时 100 指数、英国金边债券

  1. 日本银行 (BOJ)

随着通胀率上升,日本银行正在逐步放松超宽松政策。交易者正在关注收益率曲线控制的任何变化或可能使日元走强的紧缩举措。

主要市场:

  • 美元/日元、欧元/日元、澳元/日元

  • 日经 225 指数、全球金融市场

其他值得关注的央行

这些银行通常会根据全球趋势、通胀压力和大宗商品价格变化调整其立场:

  • 瑞士国家银行 (SNB):欧元/瑞士法郎、美元/瑞士法郎

  • 加拿大银行 (BOC):美元/加元

  • 澳大利亚储备银行 (RBA):澳元/美元、澳元/日元

  • 新西兰储备银行 (RBNZ):新西兰元/美元

 

围绕央行决策的交易策略

在央行发布公告之前,市场走势可能会出现波动。

  1. 事件前期准备

  • 回顾近期的通货膨胀、就业和增长数据。

  • 观看演讲和预测,了解政策方向。

  • 了解市场通过利率期货在定价中计入了哪些因素。

  1. 根据反应开展交易,而不仅仅是新闻

  • 初始波动稳定后再入场。

  • 建仓前先进行技术确认。

  • 警惕假突破或情绪化交易。

  1. 根据波动调整风险级别

  • 扩大止损点但减少仓位规模,以便管理风险。

  • 监控价差、滑点和交易条件。

  1. 根据资产类别定制策略

  • 货币对利率差异的反应。

  • 黄金和大宗商品因鸽派信号而上涨,因鹰派信号而下跌。

  • 指数往往因宽松政策而上涨,因紧缩政策而下跌。

  • 债券通常在定价预期方面处于主导地位。

  1. 分散投资和对冲交易

  • 使用交叉货币对或相关资产来减少风险敞口。

  • 考虑将期权或反向工具作为对冲工具。

  1. 坚持践行计划

  • 设定多种结果的进/出场规则。

  • 避免追涨杀跌或过度交易。

ATFX 洞察

ATFX 致力于为交易者提供应对关键市场事件所需的工具和见解。今年 6 月,各国央行将塑造全球市场的前景,我们的深入分析和实时更新有助于您随时了解情况、从容制定交易决策。

访问 Market Insights,获取政策会议及其如何影响外汇、黄金、指数等的专业报道。

登录您的 ATFX 账户,及时抓住出现的交易机会。

Recent Posts
外汇中的点(Pip)是什么? 如何计算及其为何重要?

外汇中的点是什么?这个基本问题对于外汇市场的初学者和高级交易者来说都很重要。点或“点数百分比”是外汇世界中价格变动的最小单位,对于了解市场动态和执行交易至关重要。在本文中,您将了解外汇中的点是什么、其重要性以及它如何影响您的交易决策。   目录: 1. 什么是点 (Pip) ? 2. 如何计算点值 (Pip value) 3. 点在外汇中的重要性 4.

Read full article
什么是头寸交易 | 学习头寸交易策略和技巧

在外汇交易中,建仓仅仅是一个开始。对于遵循头寸交易策略的交易者来说,了解何时以及如何增加头寸是最大化机会的关键。除了简单地设定仓位之外,经验丰富的仓位交易者还会动态地管理交易,根据市场情况的变化把握趋势或调整入场点。 在 ATFX,我们相信,了解头寸交易技术并在完善的风险管理计划中明智地应用它们,这对于成功交易至关重要。 1.什么是头寸交易? 头寸交易是一种长期交易方式,交易者持有头寸的时间较长,通常为几天、几周甚至几个月。目标是通过使交易与更宏观的经济或基本趋势保持一致来捕捉重大价格变动。 当问到“什么是头寸交易”时,可以将其视为剥头皮交易或日内交易的对立面。头寸交易者不会对短期波动做出反应,而是根据对市场的宏观看法,进行更少、更谨慎的交易。这种方法通常依赖于基本面分析,并由技术确认支持。 2.头寸交易的利与弊 在应用任何头寸交易策略之前,必须权衡其利弊。长期交易可以提供稳定性,但也并非没有挑战。 优点 较低的交易频率:交易次数越少,交易成本就越低,情绪压力也就越小。 与宏观趋势保持一致:头寸交易者通常会在强劲的经济状况支持下把握大趋势。 更少的盯盘时间:头寸交易不需要持续监控,从而提供了更大的灵活性。 缺点 需要耐心和纪律:交易可能需要几天或几周的时间才能完成。

Read full article
应对交易起伏:如何在交易回撤期间保持积极态度

交易的起伏,无论是买入还是卖出,都可能既有回报又令人兴奋,尽管较大的波动有时会让人感觉像是一场刺激的过山车之旅。回撤是从账户余额的高峰开始的下降,回撤不可避免,即使对于经验丰富的交易者也是如此。成功的交易者与其他人之间的区别在于:他们具备保持积极、管理风险和策略性恢复的能力。在本文中,我们将探讨应对回撤和在波动市场中保持信心的实用步骤。 1.理解回撤是交易的一部分 每位交易者都会经历回撤。一些最佳策略实际上从回撤受益,尽管其他策略仍然非常有效,但并不会每次都产生利润。不要把连续亏损视为失败,当出现回撤时保持积极的心态,把它看作是自然交易周期的一部分。 例如: 一位交易者以10,000美元开始交易,并将其增长到12,000美元。一系列损失将余额降至9,500美元,下降幅度为20.83%。与其选择恐慌性抛售,交易者而是坚持经过验证的策略,或者重新评估策略查看是否可以进行改进,并逐渐从损失中恢复。 关键要点是什么?撤回不是永久的,除非你放弃。即使是知名的专业交易者也经历过艰难的时期,如下例子: 比尔·利普舒茨,历史上最成功的外汇交易者之一,他将12,000美元的资金变成了250,000美元。然而,在他职业生涯的早期,一笔糟糕的交易显著拖累了他的账户。这段经历塑造了他对风险控制的看法,并将损失视为宝贵的学习经验,后来帮助他在外汇市场上创造了数亿的收益。 理查德·丹尼斯将1600美元变成超过2亿美元,在1987年市场崩溃期间遭遇了严重的回撤。尽管他取得了成功,但这次崩溃表明没有任何策略能够免受风险。他的故事强调了适应市场变化和管理风险的重要性,尤其是在波动时期。 这些来自其他交易者的经验提供了宝贵的教训,告诉我们应该避免什么,突显了交易者在交易过程中可能犯的错误。 2.管理风险以限制回撤 结构化的风险管理方法可以减少损失并加快恢复。考虑这些策略: 头寸大小:每笔交易只使用你的资本的10-20%进行冒险,以避免过度损失。使用仓位计算器根据风险承受能力、账户规模和特定交易设置确定最佳交易规模。 止损单:使用离场点来对抗波动。3%的止损有助于管理风险,但可能需要调整。 杠杆控制:避免过度杠杆,较高的风险敞口会放大利润和损失。

Read full article
交易中的相对强弱指数 (RSI) 是什么?

相对强弱指数 (RSI) 是一种动量震荡指标,用于衡量近期价格变动的速度和幅度,以识别资产的超买或超卖情况。其范围从 0 到 100,通常用于发现潜在的反转点、确认市场趋势强度以及评估市场趋势的总体方向,尤其是与支撑位和阻力位结合使用时。 RSI 最初由 J. Welles Wilder Jr. 于 1978

Read full article
了解回测及如何回测交易策略

回测是制定策略和优化交易方法不可或缺的工具。使用模拟账户根据历史市场数据测试策略,这可以在不承担实际风险的情况下评估产生利润的潜力。 阅读这篇综合文章,深入了解回测的各个方面,包括其独特的方法、实际应用和主要优势。学习进行有效的回测以评估交易策略、最大限度地降低风险的逐步指导,并最终增强决策过程,从而获得更持续、更成功的交易结果! 关键要点: 回测可以使用历史市场数据来评估交易策略的表现,而无需使用真实资本冒险。 使用高质量的历史数据和正确的回测方法(手动或自动)来获得可靠的结果。 评估盈利/亏损、胜率、最大回撤以及风险回报率等关键指标来衡量策略的有效性。  通过在不同的市场条件(看涨、看跌和整盘趋势)下进行测试来优化策略。 避免过度拟合、使用低质量数据或忽视交易成本(价差、佣金和滑点)等陷阱。 在将策略应用于实时交易之前,通过模拟账户上的前瞻性测试进一步验证策略。 交易中的回测是什么? 回测通过将特定交易策略应用于历史数据来量化实时市场中该策略的表现。为了在使用真实资金冒险之前测试盈利能力、风险可能性和总体表现,ATFX 平台提供了模拟账户,以便在真实环境中进行回测,帮助改进和完善交易方法。   为什么回测很重要?

Read full article
Free Demo Account
Practice risk-free
Master the markets
Trade live when you’re ready!
Popular posts
ATFX

帐户注册不适用于您的当前地区

请注意,您可能是从澳大利亚以外的地区访问此页面。 

如需查询有关AT Global Markets (Australia) Pty Ltd 的零售或专业投资帐户,请通过邮件联系我们:[email protected]

ATFX

🌍 Welcome to ATFX!

To provide you with the best trading experience in Iraq, please visit our localized website:

There, you’ll find all products, services, and contact information tailored specifically for you. Thank you for choosing ATFX!

ATFX

使用限制

本网站的产品及服务不适合英国居民。网站内部的信息和素材不应被视为分销,要约,买入或卖出任何投资产品。请继续访问 https://www.atfx.com/en/

ATFX

Restrictions on Use

Products and Services on this website are not available for Hong Kong investors and not related to any corporation licensed by the Securities and Futures Commission in Hong Kong.

All the information and materials posted on this website should not be regarded as or constitute a distribution, an offer, solicitation to buy or sell any investments.

使用限制:本網站的產品及服務不適用於香港投資者及與任何香港證監會持牌公司無關。

網站內部的信息和素材不應被視為分銷,要約,買入或賣出任何投資產品。

ATFX

Restrictions on Use

AT Global Markets (UK) Limited does not offer trading services to retail clients.
If you are a professional client, please visit https://www.atfxconnect.com/