6월은 글로벌 트레이딩 캘린더 에 있어서 중대한 분기점입니다. 이유인즉 미 연준(Fed), 유럽중앙은행(ECB), 영란은행(BOE), 일본은행(BOJ)을 비롯한 주요 중앙은행들이 통화정책 회의를 6월에 진행하기 때문입니다. 이 같은 결정은 그저 기준금리에만 영향을 미치는 것이 아니라, 시장심리 를 재설정하고, 외환, 원자재, 인덱스 및 국채 수개월물의 가격에까지 영향을 미칠 수 있습니다.
중앙은행 회의 일정 및 금리(2025년 6월~8월)
중앙은행 | 국가/지역 | 금리 | 회의일 |
| 일본 | 0.50% | 2025년 6월 17일 |
| 미국 | 4.50% | 2025년 6월 18일 |
| 브라질 | 14.75% | 2025년 6월 18일 |
| 영국 | 4.25% | 2025년 6월 19일 |
| 스위스 | 0.25% | 2025년 6월 19일 |
| 호주 | 3.85% | 2025년 7월 08일 |
| 뉴질랜드 | 3.25% | 2025년 7월 09일 |
| 유로존 | 2.15% | 2025년 7월 24일 |
| 러시아 | 20.00% | 2025년 7월 25일 |
| 캐나다 | 2.75% | 2025년 7월 30일 |
| 인도 | 5.50% | 2025년 8월 06일 |
미 연준의 6월 18일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의는 올해의 중대한 일정이라 할 수 있습니다. 시장에서는 미국의 인플레이션 완화 및 일자리 성장 둔화에 대한 대응책으로 미 연준이 언제, 얼마나 금리를 인하할지에 대한 힌트를 얻으려 하고 있습니다.
트레이더들에게 금리가 중요한 이유
기준금리는 금융시장 추세의 핵심 동인으로, 트레이더들의 결정 및 시장 포지션에 중대한 영향을 미칩니다.
높은 금리는 자금 유입을 불러오는 만큼, 금리인상은 해당 통화의 가치를 상승시킵니다. 한편, 이자가 창출되지 않는 금과 같은 자산(예: XAU/USD )에는 가격 압박을 불러옵니다.
일반적으로 금리인하는 통화가치를 하락시키고, 대출을 촉진하고, 기술주와 같이 리스크 민감도가 높은 종목들을 비롯한 증시를 종종 끌어올리곤 합니다.
만약 금리가 동결되는 경우가 있더라도, 중앙은행에서 발행하는 포워드 가이던스는 시장 전망을 바꾸어 놓을 수 있으며 통화, 원자재, 인덱스에 걸쳐 변동성을 유발할 수 있습니다.
예시: 중앙은행 기조가 시장에 영향을 주는 방식
미 연준의 비둘기파적 시그널(향후 금리인하 논의, 신중한 전망 등)은 미국 달러(USD)의 약세를 불러올 수 있습니다. 이는 금값 (XAU/USD)에 힘을 실어주곤 하는데, 이유인즉 금은 금리가 하락할 때 투자 매력이 올라가기 때문입니다.
반면, 금리가 깜짝 인상되거나 매파적 기조가 나올 경우에는 미국달러의 가치가 올라가고, 증시에 가격 압박이 생깁니다. 또한, 수출 및 글로벌 원자재 가격으로부터 큰 영향을 받는 호주 달러(AUD)나 뉴질랜드 달러(NZD)와 같은 원자재 통화 또한 압박을 받게 됩니다. 한편, 일본 엔(JPY) 및 스위스 프랑(CHF)과 같은 안전통화는 리스크 회피 기간 동안 가치가 상승할 수 있습니다.
이 내용이 중요한 이유: 낮은 금리는 이자를 창출하는 자산들의 수익률을 떨어뜨리기에, 트레이더들이 금이나 주식 같은 종목으로 자산을 이동시키게끔 만듭니다. 높은 금리는 반대 효과를 불러오는데, 투자 자본이 위험자산을 떠나 통화 시장으로 유입되게끔 합니다.
중앙은행 살펴보기: 주목할 사안
미국 연방준비제도(연준)
시장에서는 올해 중으로 진행될 미 연준의 잠재적 금리인하 시그널을 긴밀히 주시하고 있습니다. 인플레이션 완화 및 일자리 시장 둔화 상황에서는 무역갈등 및 관세 상황이 계속해서 공급체인 및 물가에 영향을 주고, 이는 미 연준의 금리결정에 압박을 줍니다. 비둘기파적 기조 전환이 발생한다면 이는 미국달러, 금, 주식, 국채 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.
핵심 시장:
유럽중앙은행(ECB)
올해에 앞서 3차례 금리인하를 진행한 유럽중앙은행(ECB)이 조만간 또다시 금리인하를 진행할 것이라고 시장에서는 판단하고 있습니다. 유로존의 인플레이션 완화 현상은 정책 변화의 가능성을 열어주었습니다. 시장 예상대로 결정이 난다면 유로화가 압박을 받게 되는 한편 유럽 증시에는 힘이 실릴 수 있겠습니다.
핵심 시장:
EUR/USD, EUR/GBP, EUR/JPY
닥스40 인덱스, 유로스톡스50
영란은행(BOE)
영란은행은 지속적인 인플레이션 및 통화완화를 요구하는 목소리 사이에서의 균형을 맞춰야 하는 난제에 직면하고 있습니다. 정책 기조 변화 혹은 포워드 가이던스는 영국 파운드화 및 영국 증권시장에 상당한 여파를 미칠 수 있습니다.
핵심 시장:
GBP/USD, EUR/GBP, GBP/JPY
FTSE100, 영국 국채
일본은행(BOJ)
일본에서는 인플레이션이 상승함에 따라, 일본은행은 초완화정책을 점진적으로 완화하고 있습니다. 트레이더들은 수익률곡선 제어정책(YCC) 혹은 긴축적 움직임 변화를 살펴보고 있으며, 이는 엔화 강세 현상을 초래할 수 있습니다.
핵심 시장:
USD/JPY, EUR/JPY, AUD/JPY
니케이225, 글로벌 금융시장
주목할만한 여타 중앙은행
다음 중앙은행들은 글로벌 동향, 인플레이션 압박, 원자재 가격 변동 등에 대한 대응으로 당행의 기조를 조정하곤 합니다:
스위스국립은행(SNB): EUR/CHF, USD/CHF
캐나다은행(BOC): USD/CAD
호주준비은행(RBA): AUD/USD , AUD/JPY
뉴질랜드준비은행(RBNZ): NZD/USD
중앙은행 결정에 관한 트레이딩 전략
중앙은행 발표가 일어나기에 앞서 시장에서의 움직임이 촉발될 수 있습니다.
이벤트 발생 전에 준비태세 갖추기
최근의 인플레이션 수치, 고용 수치, 경제성장률 수치 등을 검토하세요.
정책 결정과 관련된 연설 및 전망을 살펴보세요.
금리 선물 정보를 통해, 시장에서 어떤 요인들을 시장에 선반영했는지 숙지하세요.
그저 헤드라인이 아닌 반응에 맞춰 트레이딩하기
시장에 진입하기에 앞서, 변동성이 자리잡을 때까지 기다리시기 바랍니다.
포지션에 진입하기에 앞서 기술적 지표를 통해 상황을 확인하시기 바랍니다.
거짓 브레이크아웃 현상 혹은 감정적 트레이딩에 유의하세요.
변동성에 맞춰 리스크 조정하기
리스크 관리를 위해 손절 범위는 늘리되 포지션 크기 는 줄이시기 바랍니다.
스프레드, 슬리피지, 트레이딩 환경을 모니터링하세요.
자산군에 따라 전략 맞춤화하기
통화는 금리 격차에 반응합니다.
금 및 원자재 가격은 비둘기파적 시그널에 맞춰 상승하고, 매파적 시그널에 맞춰 하락합니다.
인덱스는 통화 완화에 맞춰 상승하고, 통화 긴축에 맞춰 하락합니다.
국채는 종종 가격 전망의 선행지표 역할을 하곤 합니다.
다각화 및 헤징
시장 익스포저 절감을 위해 교차 통화쌍 혹은 연관 자산을 활용해보세요.
헤징 목적으로 옵션 및 인버스 상품 또한 고려해보시기 바랍니다.
계획 고수하기
다양한 결과를 고려하여 진입/엑싯 기준점을 정립하세요.
시장 흐름을 맹목적으로 좇거나 오버트레이딩을 하는 것은 지양하세요.
ATFX 인사이트
ATFX에서는 핵심 시장 이벤트를 헤쳐 나가기 위한 툴과 인사이트를 제공함으로써 트레이더 분들의 역량을 강화해 드립니다. 각국 중앙은행이 올 6월에 글로벌 시장 전망을 만들어 나갈 예정인 만큼, 우리 ATFX의 심도 있는 분석 및 실시간 업데이트는 여러분들이 최신 정보를 파악하고 자신감 있는 트레이딩 결정을 내리실 수 있게 도와 드립니다.
전문가들이 다루는 중앙은행 정책회의, 그리고 이 회의가 외환, 금, 인덱스 등에 미치는 영향에 대한 시장 인사이트를 확인해 보세요.
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