NASDAQ 100

El índice Nasdaq 100 es un índice del mercado bursátil acumulativo formado a través de una medida ponderada del rendimiento de las 100 principales compañías de pequeña capitalización y no financieras de los Estados Unidos.

El índice Nasdaq 100 está compuesto por compañía de los siguientes sectores:

• Tecnología
• Industria
• Ventas minoristas
• Biotecnología
• Telecomunicaciones
• Transporte
• Medios de comunicación
• Sector sanitario
• Servicios

Las compañías financieras que forman parte de la clasificación previa se agrupan en un índice Nasdaq diferente conocido como el Nasdaq Financials-100. El índice Nasdaq-Financial-100 sigue el rendimiento de compañías de los siguientes sectores:

• Banca
• Seguros
• Corretaje
• Hipotecario

El índice Nasdaq 100 fue lanzado en enero de 1985 por la Asociación Nacional de Cotizaciones Automatizadas de Comerciantes de Valores. El índice comenzó como una subsidiaria de la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD, por sus siglas en inglés), una organización industrial autorregulada que se acabó por transformar en la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).

El índice Nasdaq 100 comenzó con un precio de referencia de 250. Creció a 800 en diciembre de 1993 y tuvo que reiniciarse. Las opciones Nasdaq 100 se introdujeron en el Chicago Board Options Exchange (CBOE) en 1994. En 1998, las empresas extranjeras fueron admitidas como American Depository Receipts (ADR).

El índice Nasdaq 100 ha crecido exponencialmente en valor cada año desde 1985, excepto durante ocasiones concretas: la burbuja de las puntocom de 2000, las consecuencias durante 2001 y 2002 del ataque terrorista del 11-S, la crisis financiera mundial de 2008 y la guerra comercial entre Estados Unidos y China de 2018. Estos han sido los únicos años en los que el índice cerró por debajo del valor del año anterior.

Los futuros del Nasdaq 100 son activos en forma de contratos por diferencia creados para rastrear los cambios de precios subyacentes del índice Nasdaq 100 de forma continua. Los futuros del índice Nasdaq 100 rastrean las operaciones previas a la apertura del mercado y posteriores a su cierre, y ofrecen al inversor la oportunidad de operar con el índice Nasdaq 100 tanto durante como fuera de su horario oficial de trading.

Los futuros del Nasdaq 100 son un índice compuesto que cuenta con las 100 principales acciones de pequeña capitalización dentro de los sectores de la tecnología, biotecnología y otros espacios no financieros.

La negociación de futuros del Nasdaq 100 comenzó en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME, por sus siglas en inglés) en 1996 con un valor inicial de 100 veces el índice Nasdaq 100. A esto le siguió poco después el lanzamiento de los futuros e-mini Nasdaq 100, con un precio del 5% del valor del índice Nasdaq 100. Esta acción permitió una mayor participación minorista ya que los requisitos de capital para negociar futuros e-mini Nasdaq 100 eran menores.

El tamaño del contrato es de 20$ por contrato y cuenta con un valor de tic de 0,25 puntos por cada movimiento de 5$. El horario de trading de este contrato es de 17:00 a 16:00 horas del día siguiente.

Ahora, los contratos micro e-mini están disponibles en algunas plataformas minoristas.

Los futuros de Nasdaq 100 son contratos apalancados, lo que significa que el trader puede mantener una posición más grande con solo un porcentaje del requisito de capital inicial para establecer el trade.

Aquí le dejamos tres sencillos pasos para invertir en el Nasdaq 100. Estos pasos lo cubren todo, desde la configuración de su portafolio de trading hasta el propio proceso de trading, tras el cual puede ingresar todos los ingresos logrados.

Para invertir en el índice Nasdaq 100 como un pro necesitará:

1. Escoger un broker adecuado para el Nasdaq 100 broker

1.1.    Para escoger un bróker adecuado para operar con el Nasdaq 100 como un pro, lo primero es abrir una cuenta con un bróker regulado que le ofrezca un depósito mínimo razonable para abrir una cuenta. Dicho bróker también debe darle tamaños de contrato que no lo obliguen a sobreexponer su cuenta más allá de los límites máximos de exposición del 3-5%.

          Uno de estos brokers es ATFX. ATFX ofrece un spread mínimo de 2,5 puntos y un tamaño mínimo por trade de 0,01 lotes. El tamaño máximo del lote en el activo del índice NAS100 es de 30 lotes. El valor pip por lote es de 10$, y usted se asegura un apalancamiento de 1:100 en sus posiciones.

2. Abrir e ingresar dinero en una cuenta de trading

3. El proceso de trading

3.1.    Los futuros del Nasdaq 100 suelen estar abiertos 23 horas al día, pero hay momentos en los que la volatilidad es máxima. Los momentos más volátiles suelen ser la primera hora antes de que el índice Nasdaq 100 subyacente se abra al trading, la primera hora de trading del índice Nasdaq 100 subyacente y las últimas dos horas antes del cierre del mercado. Otras oportunidades surgen poco antes o poco después de un comunicado de prensa importante, tal como una decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal, la publicación de las actas del FOMC, o los datos de empleo e inflación.

          Los eventos económicos y sociopolíticos durante un período particular determinarán qué elementos del análisis fundamental son relevantes para el Nasdaq 100. Comprender cuándo el Nasdaq 100 está más activo le permitirá perfeccionar sus estrategias de entrada y salida sin perder demasiado tiempo en las gráficas.

          El índice Nasdaq 100 se adapta a todos los traders, pero es especialmente adecuado para day traders y scalpers. El Nasdaq 100 tiende a realizar movimientos sustanciales, y los valores monetarios para el tamaño de su contrato (0,25 puntos = 5$) pueden generar buenas ganancias, así como pérdidas rápidas y considerables. No es un activo con el que un trader minorista con poco capital pueda probar suerte con posiciones demasiado largas. El viento en el mercado puede cambiar de dirección rápidamente, así que lo mejor que puede hacer es que su capital y su estilo de trading se adapten a sus objetivos, usando siempre el comportamiento del Nasdaq 100 como guía.

Retirar sus ganancias

Un trader no debería retirar sus beneficios justo después de haberlos realizado. A veces, un plan de capitalización puede ser la mejor opción. Algunos traders, por ejemplo, pueden decidir operar dos cuentas: una para retirar los beneficios de forma rápida y otra para acumular los beneficios del trading y conseguir mayores ingresos a largo plazo.

Si escoge la opción de capitalizar, hay calculadoras por todo internet que pueden mostrarle cómo funciona. Además, algunas estrategias de capitalización le permitirán jugar con los números y sacar un pequeño porcentaje de los beneficios. Luego, el resto se reinvierte junto con el capital original.

¿Debería invertir en el Nasdaq 100? La respuesta está clara: sí. Por suerte, hay buenos brokers para operar con el Nasdaq 100, y usted podrá conocer uno de ellos al final de este artículo.

Operar con el índice Nasdaq 100 es una excelente decisión, especialmente en el entorno inflacionario actual. La situación actual de inflación mundial récord está impulsando una acción agresiva del banco central. La Reserva Federal de EEUU utiliza los datos de la inflación y el empleo como base para su política monetaria. Tras la recuperación del mercado laboral estadounidense (cuyas pruebas son la mejora de las nóminas no agrícolas y la caída de los datos iniciales de solicitudes de desempleo), la Fed comenzó a retirar (o "reducir gradualmente") sus programas de estímulo para combatir los peores efectos de la COVID-19. El empeoramiento de la inflación, provocada por una economía llena de efectivo que alimenta la abrumadora demanda de bienes y servicios que los suministros actuales no pueden satisfacer, ha llevado la inflación de EEUU a un máximo de 41 años. La respuesta de la Fed ha sido subir las tasas de interés, lo que podría mantenerse durante cierto tiempo.

Las acciones de la Fed crearán oportunidades de trading únicas en el Nasdaq 100, ya que este índice es muy susceptible a los cambios en la política monetaria y al sentimiento de riesgo global.

There are three Nasdaq 100 trading strategies you need to know.

Hay tres estrategias de trading que necesita conocer.

• Estrategias intradía
• Estrategia de news trading
• Estrategias de swing trading

Muchos traders minoristas realizan operaciones intradía, y, de hecho, es posible operar en el día con el Nasdaq 100 de esa manera. Las estrategias para el day trading son numerosas. Algunos traders utilizan las velas japonesas, los patrones de gráficos y otros métodos como puntos de pivote. El objetivo principal de estas estrategias es comprar a un precio bajo y vender a un precio más alto utilizando parámetros específicos predefinidos.

El news trading requiere que uno se centre en comunicados de prensa de alto impacto en el calendario de noticias económicas para, luego, operar en el índice Nasdaq 100. Entre dichas noticias de alto impacto que afectan al índice Nasdaq 100 pueden incluirse los datos de inflación al consumidor, las nóminas no agrícolas y las declaraciones de los funcionarios de la Fed. Las decisiones de tasas de interés de la Fed también son consideradas como noticias de alto impacto, y generan una volatilidad significativa en el Nasdaq 100. Usted puede operar sobre las noticias comprando o vendiendo los futuros del Nasdaq 100 en función de si dichas noticias son positivas o negativas. El trading de noticias requiere de un acceso al calendario de noticias económicas y a una fuente de noticias que pueda transmitirlas, junto a los datos económicos correspondientes, según vayan estando disponibles públicamente.

El swing trading implica mantener posiciones abiertas durante varios días. En el índice Nasdaq 100 sería mantener una posición abierta más allá de su horario de mercado diario. El swing trading atrae menos costos que el day trading porque no ejecuta tantas operaciones. Por el contrario, con él se pagan tarifas de reinversión/intercambio por mantener operaciones abiertas durante la noche. Estas operaciones también serán más volátiles debido a que el mercado puede sufrir, a veces, un gap alcista o bajista en la apertura, lo que genera un deslizamiento significativo. Como swing trader, usted también tendrá que sobrellevar los terremotos creadas por los diferentes comunicados de prensa y que harán que sus posiciones sean vulnerables a la volatilidad, lo que podría generar tanto ganancias como pérdidas de importancia.

El swing trading en el Nasdaq requiere más capital de lo normal para permitirle sobrellevar los bruscos cambios que experimenta el índice a diario. Lo más importante es que necesita saber muy bien lo que está haciendo, ya que operar en el Nasdaq es muy difícil. Más adelante en este artículo le mostraremos una estrategia de trading de bonificación basada en la identificación de zonas de oferta y demanda.

Los diferentes pronósticos para el índice Nasdaq 100 son un intento de analistas y traders de predecir dónde terminará el índice al final del año. Cabe señalar que, si bien una previsión así puede apuntar a ciertos niveles, la volatilidad hasta final de año y los movimientos tanto alcistas como bajistas en el precio serán de mucha importancia. Sin embargo, el pronóstico indicará la tendencia del índice y permitirá a los traders aprovecharse de ella.

Hay dos factores que determinarán el camino del Nasdaq 100 en 2022:

1. La política monetaria de la Reserva Federal de los EEUU.
2. Los factores geopolíticos

En lo que a política monetaria se refiere, 2022 será el año de las subidas de tipos. Hasta ahora, la Fed ha subido los tipos de interés en 150 pb. Además, muchos esperaban una subida de tipos de 75 pb durante la reunión del 28 de julio de 2022, lo que ocurrió, por mucho que no provocase una reacción adversa en el mercado.

Mirando de nuevo el gráfico a largo plazo del Nasdaq 100, se puede ver el aumento más pronunciado en la historia del Nasdaq 100 entre mayo de 2020 y enero de 2022. La decisión de la Fed de intervenir con el programa de estímulo más extenso en la historia de EEUU para apuntalar la economía ante la pandemia del COVID-19 fue el causante de esto. El quantitative easing proporcionó dinero barato para que los inversores compraran acciones golpeadas por la crisis, y el Nasdaq 100 alcanzó máximos históricos. Pero habiendo alcanzado estos máximos, el índice comenzó a apuntar hacia una corrección. La decisión de la Fed de subir tipos fue el detonante fundamental de esta corrección, que se espera continúe a lo largo de 2022.

La gráfica anterior muestra los retrocesos Fibonacci desde el mínimo de abril de 2020, cuando la Reserva Federal comenzó su programa de estímulo, hasta los máximos de enero de 2022. La fase de retroceso de la acción del precio aún está en curso, con el Nasdaq 100 actualmente poniendo a prueba el support ofrecido por el nivel de retroceso Fibonacci del 50%. Unas mayores subidas de tipos podrían hacer que el Nasdaq 100 bajara, con los objetivos de Fibonacci del 61,8% y el 78,6% en 10057 y 8915, respectivamente, como posibles objetivos a la baja. Por supuesto, mientras tanto, se producirán muchas oscilaciones tanto alcistas como bajistas, por lo que los traders deben vigilar de cerca sus operaciones y reaccionar rápidamente a los cambios en el índice subyacente. Los traders también deben usar gráficos de marcos de tiempo más bajos para analizar el índice.

En cuanto al marco geopolítico, se espera que el conflicto entre Rusia y Ucrania desempeñe un papel menor en la acción del precio del Nasdaq 100. El efecto se ejercerá, en cambio, mediante las perspectivas y predicciones económicas mundiales, ya que muchas de las empresas del Nasdaq 100 tienen presencia mundial. Pese a todo, el mayor impacto en el Nasdaq 100 lo provocarán las acciones de política monetaria de la Fed.

El pronóstico a largo plazo del índice Nasdaq 100 sigue siendo alcista. Como se puede ver en la acción del precio del índice desde 1985, el índice ha seguido subiendo a largo plazo a pesar de varios retrocesos ocasionados por las recesiones económicas.

La gráfica previa se explica por sí misma y muestra, en resumen, los aspectos del análisis fundamental que propulsaron los siete años alcistas del índice entre 2013 y 2020. También muestra el impacto de la pandemia del COVID-19 en 2020, los dos años de gran sentimiento alcista provocados por el estímulo monetario, y la reacción del mercado al ajuste de la Fed, que es donde el mercado se encuentra en el momento en el que se escribe esto.

Muchos de los traders del Nasdaq 100 son scalpers o day traders. En ambos casos el objetivo es cazar un movimiento con la menor reducción posible mientras se apunta a obtener pequeñas ganancias, las cuales se van acumulando con el tiempo. El resultado es que el day trading del Nasdaq 100 requiere una identificación precisa de las posibles áreas de support y resistencia. Estas son las zonas de oferta y demanda desde las que se puede operar.

Aquí presentamos una habitual estrategia de day trading en el índice Nasdaq 100.

1. El primer paso es identificar las zonas de oferta y demanda en el gráfico Nasdaq 100. Para ello, el gráfico más popular utilizado por los traders es el de 1 hora. Recuerde: esto es trading intradiario y los gráficos a largo plazo, como los gráficos diarios y de 4 horas, son para otro tipo de trading.
2. Después de identificar las zonas de oferta y demanda (más como zonas de soporte y resistencia), puede apuntar a comprar en la zona de demanda y vender en la zona de oferta, utilizando para ello el gráfico de 1 o 5 minutos. Utilice nuevamente filtros para obtener entradas que tengan una mayor probabilidad de éxito. Por ejemplo, una divergencia con el RSI o un patrón de reversión de velas con alta probabilidad suele funcionar la mayoría de las veces. Sin embargo, si hay un comunicado de prensa de alto impacto, opere siempre en la dirección de los datos.
3. Siempre intente arriesgar no más del 3% del tamaño de su cuenta en un solo trade. De esta manera siempre tendrá capital si su trade acaba dando pérdidas.
4. Busque salidas realistas. Otra vez: utilice filtros que señalen una reversión para salir de su trade.

Aquí, un ejemplo de cómo estrategia podría haber rendido en el Nasdaq.

La gráfica previa de una hora muestra las zonas de oferta y demanda para el activo de futuros del Nasdaq 100.

• La zona de demanda se encuentra donde las velas del precio forman puntos bajos dentro de un rango de precios. Esta área es donde el trader buscaría operar largo si la acción del precio entra de nuevo en esta zona en el futuro.
• La zona de oferta es aquella área del precio donde las velas/barras formas máximos. El trader buscaría vender en esta zona. Cualquier otro arranque del precio hacia la misma zona debería desembocar en una venta, tal y como se señala previamente.

Habiendo delineado las zonas de oferta y demanda, el siguiente paso es descender al gráfico de 5 minutos. El informe del IPC de EEUU superó las expectativas en este día. El IPC subyacente llegó al 0,7%, por encima de la lectura del 0,6 % del mes anterior y superior a la expectativa del mercado del 0,5%. Dicha lectura del IPC subyacente, superior a la esperada, reforzó las expectativas del mercado de que la Fed aumentaría las tasas en su reunión del 28 de julio de 2022. Este es un evento negativo de Nasdaq, ante el que el trader debería buscar una venta.

Justo en el momento preciso, el precio entró en la zona de oferta en 12 000, cayó a 11 800 y volvió a la zona de oferta en busca de otra oportunidad de venta. Sin embargo, esta vez la operación llegó hasta la zona de demanda, con dicha área marcando el final de la operación en 11500 para un movimiento de 500 puntos.

El Nasdaq 100 ofrece cuatro caminos (o normas que cumplir) para las compañías que quieren formar parte del índice. Para poder hacerlo, una firma debe cumplir al menos una de estas cuatro cláusulas, además de las normas generales que deben cumplir todas las compañías.

• El precio de oferta de las acciones de la compañía no debe ser menor de 4,00$. Si el precio de cierre es de 2,00$ o 3,00$ y la compañía cuenta con, al menos, tres creadores de mercado, también podría entrar.
• Las empresas deben tener acciones en circulación cotizadas en bolsa de al menos 1.250.000 en el momento de la cotización. Esto no incluye las que ostenten los actores clave de la empresa o cualquier otro accionista que posea más del 10% de las acciones de la empresa.
• La empresa debe tener al menos 2200 accionistas que posean 100 acciones o más, o 500 accionistas que negocien más de 1,1 millones de acciones en volumen de negociación anual.
• Las empresas deben pagar una tasa de solicitud de entre 5000$ y 25 000$, según el tipo de activo y el tamaño de la empresa. Además, puede cobrarse una comisión que refleje un porcentaje de las acciones emitidas.
• Las compañías deben abonar tasas anuales por formar parte del índice, así como otros cobros por acciones como emitir nuevas acciones adicionales.

Norma nº 1: Ingresos

            La compañía debe mostrar evidencias de ingresos antes de impuestos de al menos 11 millones de dólares durante los últimos tres años, o de 2,2 millones durante los últimos dos. Además, no debe haber sufrido pérdidas netas durante los tres últimos años.

Norma nº2: Capitalización + Cash Flow

• Cash flow agregado de, al menos, 27,5 millones durante los últimos tres años.
• Cash flow positive durante dicho periodo.
• Capitalización de mercado de 550 millones de dólares durante el último año.
• Exención para compañías con una capitalización de mercado promedio de 850 millones de dólares durante el último año.
• Mínimo de 110 millones de dólares en ingresos durante el último año.

Norma nº3: Capitalización + Ingresos

            Si la compañía puede probar una capitalización de mercado de 850 millones durante el último año, o ingresos de 90 millones durante ese mismo periodo, también puede entrar al índice a través de esta ruta.

Norma nº4: Capital + Activos

            Activos totales de, al menos, 80 millones de dólares y un capital accionarial de, al menos, 55 millones pueden reducir los requerimientos de capitalización de mercado a 160 millones de dólares para compañías que deseen entrar al Nasdaq a través de esta ruta.

Existe una diferencia entre el índice Nasdaq 100 y el índice Nasdaq Composite.

• Nasdaq 100: índice de crecimiento de gran capitalización que alberga a las 100 principales empresas no financieras nacionales e internacionales en función de la capitalización de mercado.
• Nasdaq Composite: comprende TODAS las empresas nacionales e internacionales de Nasdaq que cotizan en la bolsa de Nasdaq, para un total de 3700 firmas.

El índice Nasdaq 100 es sensible al sentimiento de riesgo global, la política monetaria de la Reserva Federal, las publicaciones económicas de alto impacto de China y EEUU, y los eventos geopolíticos. Estos son los principales impulsores del índice Nasdaq 100. Todo lo demás que mueve el índice gira en torno a dichos impulsores principales.

El índice Nasdaq 100 se calcula multiplicando el precio de cierre de cada acción por el valor total de la ponderación de todas las acciones en la bolsa. El producto de este cálculo luego se divide por un denominador de índice específico para llegar a la cifra utilizada en el informe.

El índice Nasdaq 100 se reequilibra de tanto en tanto. Este proceso asigna nuevos estándares de ponderación para el índice. El reequilibrio del índice Nasdaq 100 debe tener en cuenta eventos como las exclusiones de la lista, así como los procedimientos de quiebra (que obligan a los reguladores a detener todas las actividades de trading en la empresa afectada), fusiones y adquisiciones, y cualquier otra razón que pueda afectar la negociabilidad de una acción cotizada.

Aunque el reequilibrio es un evento anual, el último reequilibrio se realizó el 29 de abril de 2022. Como resultado, todos los activos de seguimiento de Nasdaq 100 tuvieron que reducir sus participaciones en Apple del 20% al 12% y aumentar su ponderación en Microsoft al 5%. La nueva ponderación entró en vigor el 2 de mayo de 2022.

Invertir en el fondo del índice Nasdaq 100 es una buena opción para aquellos que buscan exposición al índice Nasdaq 100 de una manera que conlleve menos riesgo de mercado. Por ejemplo, en lugar de invertir directamente comprando o vendiendo el activo del índice Nasdaq 100 sobre una base apalancada, el interesado puede decidir comprar una participación en el fondo del índice Nasdaq 100 como si estuviera comprando las acciones de una empresa.