差价合约是复杂的金融交易产品,可带来由杠杆作用而导致迅速亏损的高风险。大部分的零售投资者帐户在跟交易差价合约时录得资金亏损。您应当考虑您是否充分明白差价合约如何运作,以及您是否能承受您的资金损失的高风险。

外汇 vs 股票: 9 大差别 & 8 大共同点: 你应该投资哪一个?

希望进一步了解外汇和股票的异同?本文将给您答案!金融行业为交易者和投资者提供了广阔的舞台,其中最主要的两大市场即外汇市场和股票市场。本文将介绍二者的差异和共同点以及相对优劣势和关联性等知识。

 

目录:

1. 什么是外汇交易?
2. 什么是股票交易?
3. 外汇 vs 股票的 9 大差异
4. 外汇 vs 股票的 8 大共同点
5. 外汇与股票:你应该投资哪一个?
6. 外汇市场与股票市场的关系
使用ATFX模拟账户练习股票和外汇交易
 

  1. 什么是外汇交易?

外汇交易是指基于欧元/美元等货币对的全球性货币交易。外汇市场是全球最大的金融市场,日成交量超过6万亿美元,其中的货币对包括主要、次要和异域货币对。进一步了解外汇交易及运作方式

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例子:欧元/美元汇率从1.10变动至1.15可导致10万欧元的外汇交易产生5000美元差价。外汇市场每周5天、每天24小时开放,银行、机构和个人皆可参与。10 个步骤开始交易欧元/美元

 

  1. 什么是股票交易?

股票交易指在证券交易所买卖上市公司的股票。股票所代表的是公司的股权份额。截至2021年,全球股票总市值已达约95万亿美元。

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例子:某人在2000年以每股约3美元价格买入10股苹果股票,经历股价上涨和股票拆分后,到2023年这一笔投资的价值可达99,394.40美元。股票交易者多半希望通过短期行情获利,而投资者则倾向长期持有股票,希望通过公司的成长获利。

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  1. 外汇 vs 股票的 9 大差异

虽在某些方面有共同点,外汇和股票交易却有各自独特的运行机制和参数,二者的主要区别如下。

汇总表

区别

外汇

股票

市场结构

去中心化,无集中式交易所,参与者可在场外直接进行交易。

需要纽约证券交易所或纳斯达克等中心化交易所(可提供更高透明度的价格和成交量数据)。

所有权

不拥有货币本身,只基于对两种货币相对价值的评判来获利。

购买股票意味着获得公司的股权并成为股东,可能因此获得投票权和股息。

卖空

具有双向的本质,允许按同样方法直接做空和做多。

卖空需借入股票,过程更加复杂且可能存在限制或额外成本。

股息和利息

货币对之间的利差所产生的“展期”或“互换”利率可导致利息收入和损失。

股票投资者可在公司分红时获得股息。

市场营业时段

一周5天,每天24小时开放。

只可在股票交易所的营业时间进行交易。

交易量和流动性

流动性极高,日成交量超过6万亿美元。

流动性取决于具体的股票和交易所。

影响价格的因素

可受全球事件、经济数据、利率和地缘政治局势的影响。

受公司业绩、行业趋势、市场情绪和更广泛经济因素的影响。

杠杆

通常提供更高的杠杆(可高达100:1甚至500:1)。

通常提供较低的杠杆, 日间交易 为约2:1,隔夜头寸为4:1左右。

选择范围

以主要、次要和异域货币对为主要交易对象。

可在全球各大证券交易所选择上千支个股。

下文是每项差异的进一步说明(附解释性示例与数字):

  1. 市场结构

外汇:外汇市场是去中心化的,即没有集中式的外汇交易所,参与者可在场外相互直接进行外汇交易。

股票:股票交易需在中心化的交易所进行(例如纽约证券交易所、纳斯达克等),这样的集中化有利于提高价格和成交量的公开。

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例子:购股是指在特定交易所从某卖方手中购买股票。外汇交易没有集中式的交易场所,交易对象可以是银行、个人等不同的参与者。

  1. 所有权:

外汇:某货币交易不涉及实际货币的所有权,其对应的只是某货币相对另一种货币的价值预判。

股票:购买股票就是购买公司的部分股权。购股者具有股东身份,可因此具有表决权和获得股息。

例子:持有苹果股票代表您拥有苹果公司的一定股份并可因此获得其股息分红。另一方面,欧元/美元货币对交易代表的是对二者价值的预判,交易者并不拥有其所交易的欧元或美元。

  1. 卖空:

外汇:外汇是双向市场,即允许以相同方式买入和卖出(在预期货币价值上涨时“做多”买入,相反则“做空”卖出)。

股票:股票亦可卖空,但过程相对更复杂,需要借入股票并按现价卖出,目标则是在未来以低价买回。

例子:如您认为日元兑美元会贬值,直接卖出美元/日元货币对即可。另一方面,如您认为特斯拉股价会下跌,则需要借入股票才可做空,这个方法可能存在限制或带来额外的成本。

  1. 股息和利息:

外汇:货币对的利差(包括“展期”或“互换”利率)可给交易者带来利息收益或损失。

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股票:如发股公司向股东分红,股票投资者可以获得股息。外汇交易不会产生任何股息。

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例子:微软股票的持有者可在该公司分红时获得股息。过夜持有欧元/美元可能因利差而获得或承担利息。

  1. 交易时段:

外汇:每周5天,24小时开放,且全面支持跨时区交易。了解外汇市场为何能够全天开放

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股票:以每家股票交易所的开放时间为准,例如NYSE为美国东部时间上午9:30至下午4:00。

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例子:澳大利亚的外汇交易员可以在当地的工作时间(即欧美的深夜时间)进行欧元/美元交易。

  1. 交易量和流动性:

外汇:因其全球属性而有极高的流动性,每日成交量超过6万亿美元(2019年数据)。

股票:流动性因股票和交易所不同而有差异。苹果、微软等蓝筹股票的流动性较高,规模小的股票则相反。

数字:纽约证券交易所单日成交额可达约2000亿美元。

  1. 影响价格的因素:

外汇:影响因素包括全球事件、经济数据、利率和地缘政治局势等。

股票:影响因素包括公司业绩、行业趋势、市场情绪和宏观经济等, 了解什么是趋势交易

例子:某大型科技公司的财报可导致其股价大幅变动,而美国的利率变动则可影响外汇市场的美元汇率。

  1. 杠杆水平:

外汇:杠杆水平通常较高,在某些地区可达100:1甚至500:1。

股票:杠杆水平通常较低,日间交易为2:1左右,隔夜持仓为4:1左右, 了解日间交易失败的原因和扭亏为赢的办法

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例子: 在外汇账户存入1000美元即可使用100:1的杠杆控制10万美元的头寸。

  1. 交易选择范围:

外汇:以主要、次要和异域货币对,为主常见货币对有约100个,了解外汇市场上交易最多的10种货币

股票:可在全球各大交易所选择上千支个股进行交易。

数字:仅纽约证券交易所就有超过2800支股票上市。

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  1. 外汇 vs 股票的 8 大共同点

外汇和股票交易都是投资者和交易者基于市场行情获利的途径。以下是二者同有的8大特征:

  1. 市场分析:

为做出正确的决策,外汇和股票交易者都需要用技术分析手段来研究价格图表、基本面、经济指标或公司财报。了解外汇交易员如何用K线图分析市场趋势

  1. 风险管控:

不论在外汇还是股票市场,风险管控(方法包括设定止损点和投资组合多样化等)都具有至关重要的作用。

  1. 监管:

两个市场都要接受监管机构的监督和管理,确保交易的透明度和公平性,让投资者和交易者能得到保护。举例来说,在英国,外汇和股票经纪商都要接受英国金融行为监管局(FCA)的监督和管理,其任务是确保金融市场的有效运转和公平对待消费者,了解如何选择合适的经纪商进行交易

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  1. 杠杆:

股票和外汇市场都允许使用杠杆进行交易,由此实现用较少量资金控制更大的头寸。举例来说,外汇经纪商可提供50:1杠杆,让交易者可用1000美元资金控制价值5万美元的头寸。进一步了解如何分类和选择经纪商

  1. 盈亏:

两个市场的参与者都可通过低买高卖或卖空等方法获利。了解如何计算外汇的盈亏与获利空间

  1. 投机:

两大市场的大量交易都具有投机性,即这些交易旨在通过价格波动而非货币或股票内在价值获利。了解如何通过4个简单步骤找出被低估股票

  1. 自动交易:

两大市场都越来越多地出现基于算法自动交易策略(即根据预设条件自动执行交易),进一步了解自动与手动交易的对比

  1. 经纪商与开户:

不论进入股票还是交易市场部,交易者通常都需要在经纪商处开户以获得交易所需的 Metatrader 4 平台 和工具。了解MT4及其使用方法,或立即下载MT4并开始交易)。

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  1. 外汇与股票:你应该投资哪一个?

这个问题的答案具有一定主观性,因为如何选择在很大程度上取决于个人的交易风格、风险偏好和专业知识。下文将深入探讨二者在获利方面的特点:

外汇:

  1. 高杠杆:

外汇交易往往使用高杠杆并可能由此带来可观利润。然而,高杠杆也意味着损失的风险更高。了解外汇市场的杠杆水平为何相对较高

例子:使用100:1杠杆进行交易可放大收益,但一旦市场大幅逆转,交易者也可能会快速损失掉大量本金。

  1. 全天开放:

一周5天、每天24小时开放的外汇市场可提供更多交易机会。立即开户并尝试外汇交易!

数字:2019年外汇市场的日成交额超过6.6万亿美元,表明其具有高流动性和更大的盈利空间。进一步了解外汇交易是否盈利

股票:

  1. 投资增值:

资本增值和股息使得股票投资具有长期增长潜力。了解如何挑选股票

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例子:2000年初购买资亚马逊股票的投资到今天的价值已经有了指数级的增长。

  1. 公司所有权:

购买股票意味着获得公司的股权,长期持有则可能获得股息和投票权。了解如何开始投资股票市场

数字:2020年苹果公司财报显示其净收入达到574.1亿美元,苹果股东因此获得了丰厚的回报。立即开立股票交易账户

对交易者和投资者来说,外汇和股票交易各有优劣势。鉴于两个市场都具有一定的复杂性,在交易和投资前应做好自我教育和勤加练习,根据具体情况制定可靠的交易和投资策略。

进一步了解如何成为交易员

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  1. 外汇市场与股票市场的关系

尽管分属不同的金融领域,外汇市场和股票市场常以多种方式互相影响:

  1. 风险胃纳和避险货币:

当股票市场看涨时风险胃纳也会上升,投资者可能会撤出美元、日元等避险货币。相反,在股市下跌时,投资者会更希望避险并导致这些货币的汇率走强。

例子:在地缘政治局势紧张或出现经济问题时,投资者可能抛售股票而买入瑞士法郎等避险货币,导致相关股指下跌和相关货币的升值。

  1. 利率和股票估值:

央行的利率政策可能同时影响外汇和股票市场。较高利率可在推高货币的同时影响公司的借贷成本并进一步影响其股票估值。

例子:美联储加息可能导致美元大幅上涨,同时高债务公司可能因借贷成本增加发生股价下跌。进一步了解美联储加息会如何影响股票和外汇市场

  1. 经济指标:

GDP增速、失业率和制造业产出等经济数据可能影响货币价值和股价。更好的经济表现可以提振一个国家的货币和股市。

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数字:如有报告指出某国的GDP增速高于预期2.4%,该国的股市指数可上涨数个百分点,其货币也会相对其他货币升值。进一步了解指数交易

  1. 全球化与跨国公司:

有很多公司在通过全球运营获取多种货币的收入,因此相关货币价值的波动会影响这类公司的盈利能力并由此影响其股价。

例子:如某家美国跨国公司的大量收入来自欧洲,欧元/美元汇率大幅波动可能会影响其(兑换为美元的)利润。了解外汇市场对汇率的影响

 

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ATFX是领先的在线经纪商。除提供交易策略和最新市场消息以外,ATFX还提供模拟账户,让用户可在模拟交易环境下无风险地练习交易技能。该模拟交易平台使用的是实时的市场数据,可以让用户根据市场动态练习和完善自己的交易策略。

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