Cổ phiếu CFD vs Chứng khoán cơ sở: Bạn nên giao dịch cái nào?

Bạn nên giao dịch cổ phiếu trên CFD hay tài khoản chứng khoán cơ sở? Điều này sẽ phụ thuộc vào nhu cầu của bạn. Nếu bạn là nhà đầu tư có kế hoạch nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài và không thường xuyên thay đổi danh mục cổ phiếu của mình, mua cổ phiếu cơ sở là cách tốt nhất.

Tuy nhiên, nếu bạn có kế hoạch thường xuyên hơn, từ vài lần mỗi tháng để tận dụng tối đa hóa sự biến động về giá của cổ phiếu, muốn bán khống cổ phiếu để kiếm lời khi giá cổ phiếu giảm, thì CFD trên Cổ phiếu là sự lựa chọn tốt nhất.

Tại sao các nhà đầu tư giao dịch Cổ phiếu CFD?

CFD trên cổ phiếu là một hợp đồng tuân theo giá cổ phiếu. Khi giá cổ phiếu tăng lên, giá trị của CFD sẽ tăng lên và ngược lại. Bạn sẽ có nhiều lợi ích bằng cách giao dịch CFD. Nhưng khi mua, bán cổ phiếu thông qua CFD thì bạn không có quyền biểu quyết tại các cuộc họp cổ đông và giao dịch với đòn bẩy quá lớn có thể ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận của bạn nếu bạn không quản lý rủi ro một cách chuẩn xác. Hãy cùng chúng tôi khám phá những lợi ích của việc giao dịch CFD.

Giao dịch ký quỹ

Khi mua CFD, bạn không cần phải dồn hết tiền để mua cổ phiếu như cách bạn thường làm với chứng khoán cơ sở.

Ví dụ: nếu bạn muốn mua cổ phiếu Tesla trị giá 10,000 USD trong tài khoản giao dịch cổ phiếu của mình, bạn cần có 10,000 USD, đầy là số tiền tương đối lớn mà nhiều người không thể mua được. Giao dịch CFD giúp bạn thay đổi điều này.

Với nhà môi giới CFD, bạn thường chỉ cần đặt cọc 1/5 vị thế, ví dụ: 20% hoặc 2500 USD, để mua cổ phiếu Tesla trị giá 10,000 USD. Do đó, bạn có thể giao dịch với một vị thế lớn hơn nhiều mà bạn có thể mua được, mang lại cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm nhiều khả năng kiếm tiền nhanh hơn so với việc họ không giao dịch bằng CFD.

Nếu Tesla tăng 10% trong vòng hai tuần, thì số cổ phiếu của bạn giờ sẽ trị giá 11,000 USD, lợi nhuận 10% cho nhà đầu tư đã mua cổ phiếu trị giá 10,000 USD bằng cách giao dịch chứng khoán cơ sở.

Nhà giao dịch CFD trên cổ phiếu cũng sẽ kiếm được 1000 USD. Nhưng họ chỉ gửi 2,500 USD để kiếm 1,000 USD, vì vậy tỷ lệ phần trăm lợi nhuận của họ là 40%. Nhìn từ một khía cạnh khác, nếu CFD không tồn tại, lợi tức sẽ chỉ là 10% của 2500, lợi tức là 250 USD.

Đừng dại dột với đòn bẩy

Khi bạn sử dụng đòn bẩy để giao dịch, khoản lỗ của bạn cũng sẽ được tăng lên. Đòn bẩy cao hơn có thể tốt cho bạn nếu bạn quản lý rủi ro tốt và chỉ các nhà đầu tư đã có kinh nghiệm mới có thể làm như vậy. Tuy nhiên, nhiều nhà giao dịch mới đã sử dụng mức đòn bẩy cao nhất ngay từ đầu, khiến họ gặp rủi ro đáng kể. Tương tự, một tài xế chưa có kinh nghiệm nên cẩn thận khi lái một chiếc xe thể thao, họn nên lái những chiếc xe ít công suất hơn.

Một số nhà môi giới như ATFX cung cấp các biểu đồ nâng cao, lệnh cắt lỗ và chốt lời tự động để giúp bạn quản lý giao dịch của mình một cách hiệu quả và an toàn. Công ty cũng cung cấp chương trình đào tạo giao dịch phù hợp, giúp phép khách hàng học cách khai thác sự biến động của thị trường thay vì phải chịu đựng nó.

Mẹo chuyên nghiệp:

Trong khi giao dịch ký quỹ cho phép bạn tăng lợi nhuận của mình. Nhưng, thật không may, nó cũng sẽ làm tăng thêm thua lỗ của bạn; do đó, giao dịch với đòn bẩy lớn, đặc biệt là trong các báo cáo thu nhập hàng quý, thì là một chiến lược rủi ro cao.

Khai thác sự biến động của thị trường vì lợi ích của bạn

Trung bình, S&P 500 đã tăng khoảng 10.9% mỗi năm trong 40 năm qua. Tuy nhiên, tất cả những ai đã giao dịch hoặc đầu tư đều biết rằng lợi nhuận thu về sẽ khác nhau rất nhiều. Một số năm S&P 500 sẽ tăng 30%; những năm khác, nó giao dịch đi ngang hoặc giảm 10%.

Tuy nhiên, nhiều trong số hàng triệu nhà đầu tư mới tham gia thị trường kể từ cuộc khủng hoảng Covid năm 2020 không nhận thức được điều này; họ đã quen với việc cổ phiếu chỉ giao dịch cao hơn.

Nhiều người chưa bao giờ trải qua thị trường năm đi ngang hoặc đi xuống, vì vậy họ không biết việc thực hiện chiến lược mua và nắm giữ khó khăn như thế nào. Nhưng từ năm 2000 đến 2013, S&P 500 giao dịch đi ngang. Kết quả là, những người chọn cổ phiếu tệ nhất đã mua vào năm 2000 và phải đợi 13 năm dài để bắt đầu kiếm tiền từ số cổ phiếu nắm giữ của họ.

Để kiếm tiền khi S&P 500 không thể hiện xu hướng mạnh mẽ, các nhà giao dịch cần phải khéo léo trong việc lựa chọn cổ phiếu và bán khống cổ phiếu của họ, và chính ở đây, CFD sẽ tỏa sáng.

Tại sao bán khống với CFD?

Bán khống cổ phiếu có nghĩa là bạn cố gắng kiếm tiền khi giá cổ phiếu giảm. Có thể thực hiện điều này với một nhà môi giới chứng khoán truyền thống, nhưng bạn cần phải thực hiện thêm nhiều thủ tục rườm rà. Lựa chọn cổ phiếu để bán khống của bạn cũng sẽ không lớn như với nhà cung cấp CFD.

Các nhà cung cấp CFD thường sẽ có quyền truy cập trực tiếp vào các sàn giao dịch chứng khoán với tư cách là nhà môi giới điển hình của bạn. Tuy nhiên, họ cũng sẽ có quyền truy cập vào các quỹ đầu cơ chuyên nghiệp và các nhà cung cấp thanh khoản chuyên nghiệp và các nhà cung cấp thanh khoản chuyên nghiệp cho phép bán khống. Do đó, các nhà cung cấp CFD là một lựa chọn tốt nếu bạn muốn bán khống cổ phiếu.

Chiến lược vốn chủ sở hữu dài/ngắn hạn

Một chiến lược giao dịch điển hình của các chuyên gia là mua cổ phiếu của công ty mà bạn cho là sẽ hoạt động tốt và đồng thời bán khống cổ phiếu của công ty mà bạn cho là kém hiệu quả. Việc mua một cổ phiếu và bán cổ phiếu còn lại sẽ làm giảm tác động của xu hướng thị trường chung, vì vậy nếu S&P 500 tăng hay giảm trong năm sẽ ít quan trọng hơn đối với bạn.

Thay vào đó, lợi nhuận của bạn sẽ tương quan trực tiếp với khả năng bạn tìm thấy cổ phiếu tốt và xấu để giao dịch, thay vì khả năng phân tích các hành động tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang và các vấn đề địa chính trị khác.

Theo những người chiến thắng

CFD cũng hoạt động tốt trong các thị trường có xu hướng mạnh. Ví dụ: khi cơn khủng hoảng do Covid gây ra năm 2020 lên đến đỉnh điểm, giá cổ phiếu của Apple (AAPL) đạt mức thấp nhất xấp xỉ 53.19 USD vào ngày 23 tháng 3 năm 2020. Sau mức thấp đó, giá cổ phiếu AAPL bắt đầu tăng cao hơn. Vào ngày 2 tháng 9 năm 2020, giá đạt 137 USD, tổng lợi nhuận là 157%.

Lợi nhuận là rất ấn tượng, nhưng để vào được chính xác mức thấp và thoát ra ở mức rất cao là rất khó xảy ra, do sự không chắc chắn vào thời điểm đó. Nhưng ngay cả khi không có cuộc khủng hoảng Covid, điều đó đã không thể xảy ra.

Tuy nhiên, một nhà giao dịch CFD không cần phải tìm và mua AAPL ở mức thấp chính xác. Họ chỉ cần mua khi cổ phiếu đang có xu hướng cao hơn và độ biến động ổn định. Ví dụ, ngay sau báo cáo hàng quý đánh bại thị trường của Apple vào ngày 30 tháng 4 năm 2020, giá đã tăng khoảng 36% trước khi giảm chỉ vài ngày trước báo cáo hàng quý tiếp theo vào tháng 7 năm 2022.

Mua Apple với đòn bẩy gấp hai lần sẽ thu được lợi nhuận 72%, trong khi mua cổ phiếu với đòn bẩy gấp ba lần sẽ mang lại lợi nhuận 108%.

Apple cũng không phải là công ty duy nhất giao dịch giá cổ phiếu cao hơn vào năm 2020 và 2021, vì vậy việc tái chế lợi nhuận từ giao dịch thắng lợi này sang giao dịch khác sẽ là một chiến lược tuyệt vời.

Chi phí

Chênh lệch giá và Hoa hồng

Các nhà giao dịch CFD trên cổ phiếu giữ vị trí của họ trong vài giờ đến vài tuần, nhưng hiếm khi hơn một vài tháng. Khi tần suất giao dịch cao, chi phí đột nhiên trở nên quan trọng hơn. Bởi vì với chứng khoán cơ sở, bạn thường phải trả một khoản phí cao để mua và bán, vì nhà môi giới của bạn biết rằng bạn sẽ không giao dịch thường xuyên. Bạn thường sẽ trả một khoản phí thấp hơn với nhà môi giới CFD và đôi khi không có phí hoa hồng. Do đó, giao dịch CFD tiết kiệm hơn.

Chi phí vốn

CFD cổ phiếu là một sản phẩm sử dụng đòn bẩy, nghĩa là bạn có thể nắm giữ các vị thế lớn hơn số tiền bạn đã nạp vào tài khoản giao dịch của mình. Người môi giới sẽ cho bạn vay số tiền còn thiếu để bù vào khoản thiếu hụt. Như trong ví dụ về Tesla của chúng tôi, nếu bạn muốn mua với giá 10,000 USD nhưng chỉ có 2500 USD, nhà môi giới sẽ bù đắp phần thiếu hụt.

Rất may, lãi suất toàn cầu đang ở mức thấp, do đó, vốn cần thiết để giao dịch CFD cũng thấp. Ví dụ, lãi suất vốn hàng năm để nắm giữ CFD cổ phiếu của Apple hoặc Tesla là khoảng 3%. Nếu bạn giữ vị thế mở trong một năm, bạn sẽ trả 3% giá trị vị thế. Vì vậy, nếu bạn mua CFD của Tesla với giá 10,000 USD, bạn sẽ phải trả khoảng 25 USD mỗi tháng. Nhưng cổ phiếu Tesla dễ dàng tăng hoặc giảm 20% trong vòng một năm, khiến phí có tác động thấp hơn nhiều so với sự thay đổi giá cổ phiếu.

Tóm lược

Chứng khoán cơ sở và CFD đều là những cách tuyệt vời để tham gia vào thị trường tài chính. Chúng bổ sung cho nhau thay vì cạnh tranh trực tiếp. Chứng khoán cơ sở truyền thống rất phù hợp nếu bạn muốn tham gia vào các công ty bạn mua và nếu bạn dự định thực hiện các thay đổi không thường xuyên đối với danh mục đầu tư của mình.

Mặt khác, CFD Cổ phiếu rất tuyệt vời nếu bạn muốn giao dịch trong ngắn hạn và khai thác những thăng trầm của thị trường tài chính. Chúng cũng có thể được sử dụng trong các chiến lược phức tạp hơn như chiến lược giao dịch cổ phiếu dài/ngắn hạn. CFD cũng có thể được sử dụng để tối đa hóa đợt tăng giá khi bạn có quyền sử dụng đòn bẩy, cho phép những người có vốn nhỏ hơn đầu tư.