ราคาทองคำ (XAUUSD) ทำสถิติสูงสุดใหม่ในวันจันทร์ ตอกย้ำความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างต่อเนื่อง แม้จะมีความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งในสหรัฐอเมริกา แต่การเพิ่มขึ้นของโลหะสีเหลือง ซึ่งก่อนหน้านี้ได้บั่นทอนความหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนด ก็เป็นแนวโน้มของตลาดที่สำคัญ
กราฟทองคำราย 4 ชั่วโมง
ราคาทองคำสปอตพุ่งขึ้น 0.9% สู่ระดับ 2,249.95 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในขณะที่สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าที่จะหมดอายุในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 0.8% สู่ระดับ 2,257.10 ดอลลาร์ ในภาพรวมนั้น ราคาทองคำได้ขยับสูงถึง 2,286.35 ดอลลาร์ในตลาดลงทุนก่อนที่จะมีเปิดเผยข้อมูลการผลิตของสหรัฐฯ
กิจกรรมการผลิตของสหรัฐฯ ที่ขยายตัวอย่างไม่คาดคิดทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นสูงเป็นประวัติการณ์ในวันจันทร์ที่ผ่านมา ความไม่แน่นอน การเปลี่ยนแปลงของตลาดนี้เพิ่มองค์ประกอบที่น่าสนใจให้กับราคาทองคำ และส่งให้ราคาพุ่งสูงขึ้น
ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของ ISM เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดจาก 47.8 เป็น 50.3 เกินเกณฑ์ 50 ซึ่งส่งสัญญาณถึงการขยายการผลิตเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2022 สิ่งที่เกิดขึ้นนี้ทำให้ความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนลดลงจาก 64% ในสัปดาห์ที่แล้วเป็น 56%
แม้จะมีข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง แต่ดัชนีราคา PCE หลักซึ่งเป็นตัววัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดใช้อ้างอิงก็ชะลอตัวลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนกุมภาพันธ์ สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้อาจเป็นความผิดปกติเมื่อเทียบกับแนวโน้มการยุบตัวของเงินเฟ้อที่กำลังเกิดขึ้น
ในบันทึกล่าสุด Morgan Stanley แสดงความคิดเห็นว่ายังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเบื้องต้นไว้ในเดือนมิถุนายน ธนาคารชื่อดังแห่งนี้เชื่อว่า PCE พื้นฐานจะมีค่าเฉลี่ย 0.22% ตั้งแต่เดือนมีนาคมถึงพฤษภาคม ตัวเลขที่ต่ำกว่านี้จะเป็นหลักฐานเพียงพอที่ระบุว่าภาวะเงินเฟ้อได้ลดลงอย่างยั่งยืน และมุ่งหน้าไปสู่เป้าหมาย 2%
ความรู้สึกต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยยังได้รับอิทธิพลจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังมีรายงานจากสื่ออิหร่านและซีเรียที่ว่าการโจมตีของอิสราเอลมุ่งเป้าไปที่อาคารใกล้กับสถานทูตอิหร่านในเมืองหลวงของซีเรียเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา
