ราคาทองคำไม่สามารถขยับตัวขึ้นสูงกว่า $2,000 ได้เมื่อแรงกดดันที่ตลาดลงทุนมีต่อภาคธนาคารและเพดานหนี้ของสหรัฐฯ เริ่มลดลง
กราฟราคาทองคำรายวัน
ทองคำมีราคาซื้อขายต่ำกว่า $2,000 วิ่งอยู่ที่ $1,989 โดยมีโอกาสที่จะปรับตัวลงไปถึง $1,959
แม้อัตราเงินเฟ้อในหลายประเทศที่เริ่มลดลงแล้ว แต่ทองคำกลับได้โอกาสปรับตัวขึ้นเนื่องจากความหวาดกลัวต่อวิกฤตในภาคธนาคาร นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงจากผิดนัดชำระหนี้ของสหรัฐฯ ก่อนที่แรงกดดันที่มาจากประเด็นทั้งสองเริ่มที่จะลดลง
นักลงทุนทราบดีว่าแม้ว่าจะมีธนาคารจำนวนมากล้มละลาย ล่าสุดก็ธนาคาร First Republic แต่กระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ก็จะก้าวเข้ามาปกป้องเงินฝากทั้งหมด
ข้อมูลตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เป็นปัจจัยฉุดทองคำเช่นกัน เศรษฐกิจอเมริกาขยายตัวในอัตรา 1.1% ต่อปีในช่วงไตรมาสแรก ซึ่งต่ำกว่า 2% ที่คาดการณ์ไว้ เราเขียนไว้ในบทวิเคราะห์เมื่อวานนี้ว่าข้อมูลตัวเลขเศรษฐกิจนี้มีความเสี่ยงเชิงลบต่อการเติบโตของสหรัฐฯ
ธนาคารกลางยังคงเป็นผู้สนับสนุนรายใหญ่ของราคาทองคำ ซึ่งสอดคล้องกับประเทศต่างๆ เช่น บราซิลที่ประกาศข้อตกลงการค้ากับจีนในสกุลเงินหยวน ลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐฯ โดยทั่วไป ธนาคารกลางจะนำเข้า 33% ของความต้องการทองคำต่อเดือน พวกเขาซื้อทองคำมากกว่าที่เคยบันทึกตั้งแต่เริ่มทำข้อมูลในปี 1950
Ruchir Sharma จาก Rockefeller กล่าวว่า “การซื้อทองคำที่เฟื่องฟูนี้ช่วยผลักดันราคาทองคำให้อยู่ในระดับที่ใกล้เป็นประวัติการณ์ และสูงกว่าแบบที่อ้างอิงตามอัตราดอกเบี้ยจริงมากกว่า 50%” “เห็นได้ชัดว่ามีปัจจัยใหม่ๆ ที่ขับเคลื่อนราคาทองคำ”
ธนาคารกลาง 9 ใน 10 อันดับแรกที่กระโดดเข้าสู่ตลาดทองคำนั้นอยู่ในกลุ่มประเทศกำลังพัฒนา ซึ่งรวมถึงจีน รัสเซีย และอินเดีย นอกจากนี้ยังมีความต้องการเพิ่มขึ้นจากบราซิลและแอฟริกาใต้
“ดังนั้น สินทรัพย์ที่เก่าแก่ที่สุดและเก่าแก่ที่สุดอย่างทองคำ จึงกลายเป็นเครื่องมือในการประท้วงของธนาคารกลางที่มีต่อดอลลาร์สหรัฐ” ชาร์มาเขียน “บ่อยครั้งในอดีตทั้งเงินดอลลาร์และทองคำถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ตอนนี้ทองคำถูกมองว่าปลอดภัยกว่ามาก ในช่วงวิกฤตธนาคารที่เกิดขึ้นสั้นๆ ในเดือนมีนาคม ทองคำยังคงเพิ่มขึ้นในขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่าลง ความแตกต่างในการเคลื่อนไหวของทั้งสอง ไม่เคยกว้างขนาดนี้มาก่อน”
คาดการณ์ราคาทองคำ (XAUUSD)
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอาจเพิ่มแรงกดดันต่อราคาทองคำหากทองคำได้ลงไปอีก 100 ดอลลาร์ นักลงทุนควรระวังการปรับตัวลดลงต่อจากการไม่สามารถขึ้นไปยืนเหนือระดับ $2,000 ได้โดยมีระดับราคา $1,950 เป็นระดับแนวรับถัดไปของทองคำแท่ง
