Los mercados bursátiles globales se desplomaron, y los precios de los bonos se dispararon el lunes. Las crecientes preocupaciones sobre una posible recesión en EE. UU. llevaron a los inversores a abandonar activos riesgosos y apostar por rápidos recortes de tasas de interés para apoyar el crecimiento económico.
Puntos Clave:
- Los futuros de acciones estadounidenses caen bruscamente: Los futuros del Nasdaq bajan un 2.27%, los futuros del S&P 500 caen un 1.41%.
- Mercados asiáticos fuertemente afectados: El Nikkei de Japón pierde un 5.5%, alcanzando mínimos de siete meses.
- Los rendimientos del Tesoro se desploman: El rendimiento a 10 años cae al 3.723%, el más bajo desde mediados de 2023.
- Los mercados anticipan agresivos recortes de tasas por parte de la Fed: 70% de probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos en septiembre.
La venta masiva fue particularmente severa en Asia, con el índice Nikkei de Japón experimentando su mayor pérdida en tres sesiones desde la crisis financiera de 2011. El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 2.0%, mientras que los futuros europeos también apuntaban a una apertura a la baja.
Los mercados de bonos vieron un rally significativo, con el rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años cayendo al 3.723%, su nivel más bajo desde mediados de 2023. Este movimiento refleja las crecientes expectativas de agresivos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal.
“Hemos aumentado nuestras probabilidades de recesión a 12 meses en 10 puntos porcentuales, hasta el 25%”, señalaron analistas de Goldman Sachs, ajustando su pronóstico para incluir recortes de tasas de un cuarto de punto en septiembre, noviembre y diciembre.
JPMorgan adoptó una postura aún más pesimista, asignando una probabilidad del 50% a una recesión en EE. UU. y prediciendo un recorte de 50 puntos básicos en las reuniones de la Fed de septiembre y noviembre.
Los mercados de divisas reaccionaron al cambiante panorama de tasas de interés, con el dólar estadounidense debilitándose frente a las principales monedas. El euro se mantuvo firme en $1.0920, mientras que el yen japonés se fortaleció a 144.99 frente al dólar.
Los precios del petróleo se recuperaron ligeramente en el mercado de materias primas desde mínimos de ocho meses, con el crudo Brent ganando 27 centavos hasta $77.08 por barril. Sin embargo, las preocupaciones sobre la demanda continúan pesando en el mercado.
