ตลาดหุ้นทั่วโลกร่วงลง และราคาพันธบัตรพุ่งขึ้นในวันจันทร์ ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นได้ผลักดันให้นักลงทุนหนีจากสินทรัพย์เสี่ยง และไปเดิมพันการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ
ประเด็นสำคัญ:
- ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างรวดเร็ว: ฟิวเจอร์ส Nasdaq ลดลง 2.27%, ฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลง 1.41%
- ตลาดหุ้นเอเชียได้รับผลกระทบอย่างหนัก: Nikkei ของญี่ปุ่นร่วงลง 5.5% สู่ระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือน
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง: อัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลงเหลือ 3.723% ต่ำที่สุดนับตั้งแต่กลางปี 2023
- นักลงทุนในตลาดปรับการเก็งการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดมากขึ้น: มีโอกาส 70% ที่เฟดจะปรับลดจุดพื้นฐาน 50 เบสิสในเดือนกันยายน
การขายหุ้นออกมีความรุนแรงเป็นพิเศษในเอเชีย ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นประสบกับการลดลงมากที่สุด 3 ครั้งนับตั้งแต่วิกฤตการเงินปี 2011 ดัชนีที่ใหญ่ที่สุดของหุ้นเอเชียแปซิฟิกนอกญี่ปุ่นของ MSCI ลดลง 2.0% ในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของยุโรปก็ชี้ไปที่การทำราคาเปิดที่จะลดลงเช่นกัน
ตลาดตราสารหนี้มีการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงเหลือ 3.723% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางปี 2023 ความเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนถึงความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ มากขึ้น
“เราได้เพิ่มโอกาสที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในรอบ 12 เดือนขึ้น 10 จุดเป็น 25%” นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs กล่าว โดยปรับการคาดการณ์ให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยรายไตรมาสในเดือนกันยายน พฤศจิกายน และธันวาคม
JPMorgan มีข้อความที่เป็นลบมากขึ้น พวกเขาเชื่อว่ามีโอกาส 50% ที่สหรัฐฯ จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย และคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดดอกเบี้ย 50 จุดเบสิสในการประชุมเฟดเดือนกันยายนและพฤศจิกายน
ตลาดสกุลเงินตอบสนองต่อโอกาสการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก เงินยูโรทรงตัวที่ 1.0920 ดอลลาร์ ในขณะที่เงินเยนแข็งค่าขึ้นที่ 144.99 เมื่อเทียบกับดอลลาร์
ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบ 8 เดือน ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 27 เซนต์เป็น 77.08 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ยังคงส่งผลต่อตลาด
