في السنوات الأخيرة ، ارتفع حجم منتجات صناديق المؤشرات المتداولة بسرعة ، واجتذبت الاستثمارات المرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة انتباه المستثمرين بشكل متزايد ، وخاصة صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة. حيث تُرجمت معدلات النمو الوطنية المرتفعة إلى عوائد أعلى للمستثمرين. ومع ذلك ، فإن الاستثمار في هذه الأسواق يعني أيضًا المخاطرة ببعض المخاطر ، نظرًا لأن أسهم الأسواق الناشئة بشكل عام أكثر تقلبًا وعرضة للمخاطر الجيوسياسية والعملات ومخاطر الحوكمة ، من بين أمور أخرى.
صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم الأمريكية ناضجة بشكل لا يصدق وتتمتع باستقرار عالي الأداء. نتيجة لذلك ، يفضلها المستثمرون العالميون ، وخاصة المستثمرين الأفراد. لذلك سنركز اليوم على خصائص صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم الأمريكية بما في ذلك المنتجات التي تعمل حاليًا بشكل جيد. وبالإضافة إلى ذلك ، نأمل أن نقدم المزيد من المعلومات للمستثمرين الذين بدأوا للتو في الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة.
صناديق الاستثمار المتداولة ، المعروفة أيضًا باسم “صندوق المؤشرات المتداولة في البورصة” ، هو صندوق يتتبع سلة معينة من الأسهم المرخصة من قبل لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة الأمريكية (SFC) ويتم تداولها في البورصة. كما تتشابه إجراءات وتكاليف الشراء والبيع الخاصة بصناديق الاستثمار المتداولة مع تلك الخاصة بالأسهم العادية ، باستثناء أنه بدلاً من شراء الأسهم الفردية ، ستقوم بشراء مجموعة من الأسهم التي يحتفظ بها الصندوق. وبالإضافة إلى ذلك ، سيمنحك شراء ETF واحدًا إمكانية الوصول إلى العديد من الأسهم في شكل أموال. لذلك ، فإن الشراء في صناديق الاستثمار المتداولة يعادل شراء جميع الأسهم المكونة للمؤشر.
من حيث التنوع ، فإن مزايا صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم الأمريكية واضحة جدًا. إنهم يقودون العالم من حيث الكمية والتنوع والحجم. كما أن أسواق الولايات المتحدة ناضجة بشكل لا يصدق ، حيث تظهر البيانات الحالية أن عدد صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة يتجاوز 2000 ، وأن الأصول التي تحتفظ بها صناديق الاستثمار المتداولة تتجاوز 6.25 تريليون دولار أمريكي. وتعتبر صناديق الاستثمار المتداولة هي منتجات مالية تغطي الأسهم ، والسندات ، والسلع ، والعقارات ، والعملات الأجنبية ، والتقلبات ، وما إلى ذلك. كما لدينا حتى صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة مثل صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة وذات الرافعة المالية.
ثانيًا ، تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة بمزيد من الاستقرار وهي أكثر ملاءمة للمستثمرين الأفراد والمبتدئين. وفقًا للتقرير السنوي حول تطوير صناعة ETF العالمية الصادر عن بورصة Shenzhen ، كان متوسط معدل النمو المركب السنوي لصناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة خلال السنوات العشر الماضية 18.4٪. وعلاوة على ذلك ، تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة بخاصية تنويع المخاطر وهي مناسبة للاستثمارات المتوسطة والطويلة الأجل. كما يمكن للمستثمرين الاحتفاظ بها كأصول استثمارية ثابتة لفترة طويلة. ويمكن للمرء الاحتفاظ بالعديد من صناديق الاستثمار المتداولة بسيولة جيدة في نفس الوقت لتنويع مخاطر الاستثمار بشكل أفضل. نظرًا للشفافية العالية لصناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم الأمريكية ، كما يمكن إجراء معاملات الأسعار في الوقت الفعلي تمامًا كما هو الحال في سوق الأوراق المالية بشكل عام.
ومع ذلك ، فإن العديد من المستثمرين قلقون بشكل عام بشأن مشكلة التضخم المحلي في الولايات المتحدة. حيث يواجه العالم الآن موجة من ارتفاع أسعار الفائدة. كما أعلن مجلس الاحتياط الفيدرالي أنه سوف يسرع في خفض مشترياته من السندات ويشرع في رفع أسعار الفائدة عدة مرات هذا العام ، مما تسبب في حالة عدم يقين كبيرة فيما يتعلق بآفاق سوق الأسهم. والإجراءات المستقبلية لمجلس الاحتياط الفيدرالي ستجعل المستثمرين قلقين حتماً بشأن التأثير الذي قد يكون لهم على أداء صناديق الاستثمار المتداولة. بينما حذر كبير محللي سوق الأسهم الأمريكية المستثمرين من أنه من المتوقع أن ينخفض مؤشر S&P والسوق الأوسع بمعدل 6٪ في الأشهر الثلاثة التالية للرفع الأول لسعر الفائدة من قبل الاحتياط الفيدرالي. وتميل الأسهم ذات القيمة والدورة العالية الجودة إلى التفوق في أدائها على السوق الأوسع في غضون نصف عام بعد بداية رفع الأسعار ، لكن أداء أسهم النمو عالية القيمة هو الأسوأ خلال نفس الفترة.
وفي حالة ارتفاع معدلات التضخم ، يُنصح المستثمرون بالاهتمام بأسهم معينة تتعلق بقطاعى العقارات والتمويل عند اختيار الأسهم. أعتقد أن هذه الأسهم ستستفيد من ارتفاع أسعار الفائدة ويمكن أن تساعد المحفظة الاستثمارية الإجمالية للمستثمرين على التغلب على التضخم. وفي العام الماضي ، كان لهذه الأنواع من صناديق الاستثمار المتداولة أداءً ممتازًا أيضًا. فإذا أصبحت مشكلة التضخم أكثر حدة ، يمكن للمستثمرين أيضًا التفكير في شراء صناديق الاستثمار المتداولة العقارية بعوائد توزيعات أرباح ثابتة. علاوة على ذلك ، فإن تنوع الأسهم الأمريكية يمكّنهم من الاستجابة بمرونة وفعالية أكبر لتغيرات السوق المعقدة.
فيما يتعلق باختيار الأسهم ، كانت صناديق الاستثمار المتداولة التي كان أداؤها أفضل العام الماضي هي صناديق الاستثمار المتداولة للطاقة بشكل أساسي ، ويعتقد الكثيرون أن هذا الاتجاه سيستمر في عام 2022. كما تأثرت بعوامل مثل سلاسل التوريد العالمية الضيقة والطلب المتزايد والصراع العسكري بين روسيا وأوكرانيا ، كما أن أسعار النفط الخام تستمر في الارتفاع. وكان المشاركون في السوق متفائلين بشكل عام بشأن سوق النفط الخام في وقت سابق من هذا العام ، ولكن هناك حالة عدم يقين كبيرة في أسواق النفط الآن. ومع ذلك ، من الجدير بالذكر أن ETF المحمولة بحراً كانت هي مؤسسة التدريب الأوروبية التي حققت أعلى مكاسب في العام الماضي. حيث ارتفع مؤشر Breakwave Dry Bulk Shipping ETF ، الذي يتتبع مؤشر Baltic Dry Bulk Index (BDI) ، بأكثر من 244٪ العام الماضي. نظرًا لأن التوترات في سلسلة التوريد لن تخف على المدى القصير واستمرار انتشار الوباء العالمي ، سيظل عدد سفن البضائع السائبة الجافة والحاويات المتوفرة في العالم ضيقًا هذا العام. لذلك ، من المتوقع أن يظل أداء BDI جيدًا هذا العام ، ويجب على المستثمرين الانتباه عن كثب إلى صناديق الاستثمار المتداولة.
بالإضافة إلى أنواع قطاع صناديق الاستثمار المتداولة المذكورة أعلاه ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى في الولايات المتحدة التي تغطي السلع والبنوك والنقل تتمتع أيضًا بآفاق استثمار جيدة ؛ وبالتالي ، لدى المستثمرين العديد من خيارات صناديق الاستثمار المتداولة. وعندما يواجه سوق الأوراق المالية قدرًا كبيرًا من عدم اليقين ، فمن الأفضل غالبًا اختيار صناديق الاستثمار المتداولة للتحوط من المخاطر ، خاصة في حالة التقلبات قصيرة الأجل. ويمكن أن يساعدك شراء صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية أيضًا على حماية أصولك الحالية ، ولكنها تنطوي على مخاطر إضافية.
