NASDAQ 100

مؤشر ناسداك 100 (NASDAQ 100) هو مؤشر مركب لسوق الأسهم يتشكل من الوزن النسبي المُرجح لأداء أكبر 100 شركة غير مالية في الولايات المتحدة.

يتكون مؤشر ناسداك 100 من الشركات المُدرجة في القطاعات التالية:

• التكنولوجيا
• القطاع الصناعي
• قطاع التجزئة
• التكنولوجيا الحيوية
• الاتصالات
• النقل
• الإعلام
• الرعاية الصحية
• الخدمات

تندرج الشركات المالية التي تتوافق مع التصنيف المذكور أعلاه في مؤشر ناسداك منفصل يطلق عليه Nasdaq Financials-100. يقيس مؤشر Nasdaq-Financial-100 أداء الشركات العاملة في القطاعات التالية:

• البنوك
• التأمين
• الوساطة
• الرهن العقاري

أطلقت الجمعية الوطنية لعروض الأسعار الآلية لتجار الأوراق المالية مؤشر ناسداك 100 في يناير 1985. بدأ المؤشر كشركة تابعة للرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD) وهي إحدى منظمات الصناعة ذاتية التنظيم، والتي تحولت لاحقًا إلى هيئة تنظيم الصناعة المالية في الولايات المتحدة (FINRA).

بدأ مؤشر ناسداك 100 التداول عند سعر أساسي يبلغ 250 نقطة. وقفزت قيمة المؤشر إلى 800 نقطة في ديسمبر 1993 ما تطلب إعادة تعيين قيمته. تم إطلاق عقود الخيارات على ناسداك 100 في بورصة شيكاغو عام 1994. وبحلول عام 1998، بدأ المؤشر في قبول الشركات الأجنبية التي تتداول أسهمها في شكل شهادات إيداع أمريكية (ADRs).

شهدت قيمة مؤشر ناسداك 100 قفزات استثنائية كل عام منذ 1985، وذلك باستثناء السنوات التي شهدت فقاعة الدوت كوم عام 2000، يليها تداعيات الأحداث الإرهابية في 11 سبتمبر بين عامي 2001-2002، ثم الأزمة المالية العالمية في 2008، وأخيرًا الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين في عام 2018. هذه السنوات فقط هي التي أغلق فيها المؤشر عند مستوى أقل مما كان عليه في العام السابق.

العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 هي أدوات مالية تتداول في شكل العقود مقابل الفروقات لتتبع التغيرات في سعر مؤشر ناسداك 100 الأساسي بشكل مستمر. تتعقب العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 أداء المؤشر خلال ساعات ما قبل افتتاح السوق وساعات ما بعد الإغلاق لتوفر للمستثمرين فرصة تداول مؤشر ناسداك 100 أثناء وخارج ساعات العمل الرسمية للبورصة.

تندرج العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 ضمن مؤشر مركب يضم أكبر 100 سهم للشركات العاملة في قطاعات التكنولوجيا والتكنولوجيا الحيوية وغيرها من القطاعات غير المالية.

بدأ تداول العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 في بورصة شيكاغو التجارية عام 1996 بقيمة أولية تبلغ 100 ضعف مؤشر ناسداك 100 الأساسي. وجاءت هذه الخطوة بعد فترة وجيزة من إطلاق التداول على العقود الآجلة المُصغرة على مؤشر ناسداك 100، والتي تم تسعيرها عند 1/20 من قيمة العقد الأساسي لمؤشر ناسداك 100. سمحت هذه الخطوة بزيادة مشاركة المستثمرين الأفراد حيث أن متطلبات رأس المال لتداول العقود الآجلة المُصغرة على مؤشر ناسداك 100 أصبحت أقل بصورة ملحوظة.

يبلغ حجم العقد 20$ وتبلغ قيمة المزايدة السعرية 0.25 نقطة لكل حركة في سعر العقد بقيمة 5$. ساعات التداول لهذا العقد هي من الساعة 1700 إلى الساعة 1600 في اليوم التالي.

تتوفر عقود الميكرو للعقود الآجلة أيضًا في بعض منصات التداول الموجهة للمتداولين الأفراد.

يجري تداول العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بالرافعة المالية، ما يعني أن المتداول يمكنه الاحتفاظ بمركز أكبر من رأسماله الفعلي بعد تحديد نسبة مئوية معينة من متطلبات رأس المال الأولية لوضع الصفقة.

فيما يلي ثلاث خطوات بسيطة للاستثمار في مؤشر ناسداك 100. تغطي هذه الخطوات كل شيء، بدءً من إعداد محفظة التداول إلى عملية التداول ذاتها، وصولاً إلى مرحلة جني أي أرباح محققة.

يتطلب الاستثمار في مؤشر ناسداك 100 كمتداول محترف القيام بما يلي:

1. اختيار وسيط مناسب يوفر التداول على ناسداك 100

1.1.    عند اختيار شركة وساطة ملائمة لتداول ناسداك 100 مثل المحترفين، سيتعين عليك فتح حساب مع وسيط مرخص يقدم شروط معقولة للحد الأدنى للإيداع المطلوب لفتح الحساب. يجب أن يوفر لك الوسيط عقود بأحجام مناسبة لا تجبرك على الانكشاف بشكل مفرط في الحساب بحيث يتجاوز النسبة المثلى، والتي تتراوح بين 3-5% من رصيدك كحد أقصى.

          أحد هؤلاء الوسطاء هي شركة ATFX. توفر ATFX سبريد بحد أدنى 2.5 نقطة وحجم الصفقات بحد أدنى 0.01 لوت. يبلغ الحد الأقصى لحجم اللوت على مؤشر ناسداك 100 نحو 30 لوت. وتبلغ قيمة النقطة لكل لوت 10$، كما يمكنك استخدام رافعة مالية تصل إلى 1:100.

2. فتح حساب تداول والإيداع به.

3. عملية التداول

3.1.    يمكنك تداول العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 على مدار 23 ساعة في اليوم، ولكن تشهد بعض الأوقات ارتفاع حدة التذبذب إلى مستوياتها القصوى. تحِل الأوقات الأكثر تذبذبًا عادةً خلال الساعة الأولى السابقة على فتح سوق مؤشر ناسداك 100 الأساسي، يليها ساعة التداول الأولى على مؤشر ناسداك 100 الأساسي، ثم أخر ساعتين قبل إغلاق السوق. تظهر فرص أخرى للتداول قبل/بعد فترة وجيزة من صدور الأخبار الهامة، مثل قرار الفيدرالي بشأن سعر الفائدة، نشر محضر اجتماع لجنة السوق الفيدرالية، تقارير الوظائف أو التضخم.

          تُحدِدالأحداث الاقتصادية والاجتماعية والسياسية التي تقع في فترة زمنية معينة العوامل الأساسية التي تؤثر على اتجاهات ناسداك 100. سيساعدك فهم الأوقات التي يبلغ فيها نشاط ناسداك 100 ذروته في صقل استراتيجيات الدخول والخروج دون قضاء وقت طويل أمام الرسوم البيانية.

          وبرغم أن مؤشر ناسداك 100 يظل مناسبًا لجميع أنواع المتداولين، ولكنه أكثر جاذبية بشكل خاص للمتداولين اليوميين والمضاربين. يميل ناسداك 100 إلى القيام بقفزات كبيرة حيث تؤدي القيمة النقدية المرتفعة لحجم العقد (0.25 نقطة = 5 دولار أمريكي) إلى تحقيق أرباح كبيرة أو خسائر فادحة خلال فترة وجيزة. لذا قد لا يكون المؤشر مناسبًا للمتداولين الأفراد ذوي رؤوس الأموال الصغيرة حيث أن قفزات المؤشر لا تلائم فتح صفقات على المدى المتوسط والطويل. قد تتغير اتجاهات السوق بسرعة، لذا احرص على وجود قدر كافي من الموائمة بين حجم رأسمالك وأسلوب التداول حتى تضمن وضع أهداف واقعية تراعي السلوك المعتاد لمؤشر ناسداك 100.

جني أرباحك

لا يتعين على المتداول جني أرباحه فور تحقيقها. قد يكون اتباع خطة مركبة هي الخيار الأفضل في بعض الأحيان. على سبيل المثال، يفضل بعض المتداولين إدارة حسابين منفصلين: أحدهما لجني الأرباح السريعة والآخر لمراكمة أرباح الصفقات بطريقة تضمن تعظيم العائد من الاستثمار على المدى الطويل.

إذا اخترت خيار مضاعفة الأرباح، ستجد ’آلات حاسبة‘ في العديد من مواقع الإنترنت والتي ستشرح كيفية القيام بذلك. وعلاوة على ذلك، تسمح بعض استراتيجيات العوائد المركبة بالتلاعب بالأرقام حيث يمكنك سحب نسبة صغيرة من الأرباح، وفي نفس الوقت إعادة استثمار الأرباح المتبقية من خلال إضافتها إلى رأس المال الأصلي.

هل ينبغي الاستثمار في ناسداك 100؟ الإجابة هي ’نعم‘ وبصوت عالِ. لحسن الحظ، هناك العديد من وسطاء ناسداك 100 الرائعين، وسوف تتعرف على أحدهم في نهاية هذه المقالة.

يعتبر تداول مؤشر ناسداك 100 فرصة رائعة خصوصًا في بيئة التضخم الحالية. يؤدي تفاقم الضغوط التضخمية ووصولها إلى مستويات قياسية إلى تحفيز البنوك المركزية لتشديد إجراءات السياسة النقدية. الجدير بالذكر أن الاحتياطي الفيدرالي يستخدم بيانات التوظيف والتضخم كأساس لضبط إيقاع سياسته النقدية. وفي ظل تعافي سوق العمل الأمريكي (والذي انعكس في زيادة عدد الوظائف خارج القطاع الزراعي وانخفاض مطالبات البطالة الأولية)، بدأ المركزي الأمريكي في سحب (أو "تقليص") برامج الدعم التي اعتمدها في وقت سابق لتحفيز الاقتصاد في مواجهة الآثار السلبية لجائحة كوفيد-19 منذ عام 2020. ويُغذي تفاقم التضخم، خصوصًا بعد الحوافز النقدية الضخمة التي قدمتها الحكومة خلال تلك الفترة، الطلب الهائل على السلع والخدمات والتي لا تستطيع سلاسل الإمداد الحالية تلبيتها، ما أدى في نهاية المطاف إلى أن يرتفع معدل التضخم في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى في 41 عام. تمثل رد فعل الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة، وهو النهج الذي من المتوقع أن يستمر لبعض الوقت.

الإجراءات التي يعتزم الفيدرالي اتخاذها تخلق بدورها فرص جذابة للغاية لتداول ناسداك 100، وذلك نظرًا لتأثره الشديد بتحولات السياسة النقدية وشهية المخاطرة لدى المستثمرين العالميين.

هناك ثلاثة استراتيجيات لتداول ناسداك 100 ينبغي أن تكون ملمًا بها بالقدر الكافي.

• استراتيجيات التداول اليومي
• استراتيجيات تداول الأخبار
• استراتيجيات تداول السوينغ

يفضل العديد من المتداولين الأفراد استراتيجيات التداول اليومي، والتي يمكن أن تكون مناسبة لتداول ناسداك 100 بشكل خاص. هناك تنوع كبير في استراتيجيات التداول اليومي، حيث يستخدم بعضها الشموع اليابانية، والبعض الآخر نماذج الرسم البياني بالإضافة إلى طرق أخرى مثل نقاط البيفوت. وبغض النظر عن اختلافها، يتمثل الهدف الرئيسي لهذه الاستراتيجيات في الشراء عند سعر منخفض والبيع بسعر أعلى باستخدام بعض التكتيكات والمعايير المحددة سلفًا.

يركز تداول الأخبار على الأحداث الهامة المدرجة في مفكرة الأخبار والاقتصادية حتى يتسنى الاستفادة من تأثيرها القوي في تداول مؤشر ناسداك 100. من بين الأخبار التي لها تأثير قوي على مؤشر ناسداك 100: بيانات أسعار المستهلكين، تقرير التوظيف بالقطاع غير الزراعي والتصريحات التي يدلي بها مسئولي الاحتياطي الفيدرالي. تعتبر قرارات الفائدة الأمريكية أيضًا واحدة من الأخبار ذات التأثير القوي، حيث تؤدي عادةً إلى إحداث تذبذبات حادة في مؤشر ناسداك 100. يمكنك أيضًا تداول الأخبار من خلال شراء وبيع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بناءً على إيجابية أو سلبية الخبر ذات الصلة. يتطلب تداول الأخبار الوصول إلى التقويم الاقتصادي والخلاصات الإخبارية التي تبث الأخبار والتقارير الاقتصادية فور صدورها.

ينطوي تداول السوينغ على الاحتفاظ بمراكز التداول مفتوحة لعدة أيام. لذا، فإن تداول مؤشر ناسداك 100 وفق استراتيجية السوينغ ينطوي على الاحتفاظ بصفقتك مفتوحة حتى بعد انتهاء ساعات عمل السوق اليومية. الميزة الرئيسية في تداول السوينغ هو أن تكاليفه أقل من استراتيجية التداول اليومي حيث أنك تفتح عدد أقل من الصفقات، فيما يطلق عليه معدل دوران المحفظة. ولكن على الجانب الآخر، ستضطر لدفع رسوم سواب مقابل تبييت أو الاحتفاظ بصفقاتك مفتوحة حتى اليوم التالي. ستصبح صفقاتك أيضًا معرضة لقدر أكبر من تذبذبات السوق بسبب احتمال ظهور فجوات صعودية أو هبوطية عند الافتتاح، ما يؤدي إلى انزلاقات سعرية كبيرة. إذا كنت متداول سوينغ، سيتعين عليك أيضًا إتقان ’ركوب‘ الاتجاهات التي تخلقها الإصدارات الإخبارية المختلفة، ما يجعل من صفقاتك أكثر عرضة للتقلبات، وهو الأمر الذي يؤدي بدوره إما إلى تحقيق أرباح كبيرة أو تكبد خسائر فادحة.

يتطلب استخدام طريقة ’تداول السوينغ‘ مع مؤشر ناسداك توفر قدر كافي من رأس المال بحيث يسمح لك باستيعاب التقلبات الحادة التي يتعرض لها المؤشر يوميًا. الأهم من ذلك، هو معرفة وإتقان كيفية التعامل مع هذا المؤشر على وجه الخصوص لأن تداوله يتسم بقدر من الصعوبة. سيتم عرض استراتيجية تداول البونص القائمة على تحديد مناطق العرض والطلب في قسم لاحق من هذه المقالة.

التوقعات لمؤشر ناسداك 100 هي محاولة من قبل المحللين والمتداولين للتنبؤ بالمستوى الذي سيصل إليه السعر بحلول نهاية العام. ولكن ينبغي ملاحظة أنه برغم أن التوقعات قد تشير إلى مستويات معينة، فإن هناك قدر كبير من التذبذب خلال الفترة المقبلة ما يعني تناوب ظهور العديد من الموجات الصاعدة والهابطة في اتجاهات السعر. برغم ذلك، فإن هذه التوقعات تساعد على الأقل في التنبؤ بالسيناريوهات المحتملة لاتجاه المؤشر، ما يسمح للمتداولين بالاستفادة منها.

هناك عاملان رئيسيان سيحددان ماهية توقعات ناسداك 100 لعام 2022:

1. السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.
2. العوامل الجيوسياسية

فيما يتعلق بالسياسة النقدية، سيكون 2022 العام الذي يشهد عدد غير مسبوق من قرارات رفع أسعار الفائدة. حتى كتابة هذه السطور، رفع الفيدرالي سعر الفائدة بـ 150 نقطة أساس. وعلاوة على ذلك، توقع كثيرون الإعلان عن رفع الفائدة بـ 75 نقطة أساس خلال اجتماع البنك المركزي في 28 يوليو 2022، وهو ما حدث بالفعل، ولكن دون أن نشهد ردة فعل قوية في السوق على هذا القرار.

إذا ألقينا نظرة مرة أخرى على الرسم البياني لـ ناسداك 100 على المدى الطويل، ستلاحظ أن أكبر قفزة في تاريخ مؤشر ناسداك 100 حدثت بين مايو 2020 ويناير 2022. جاءت هذه الارتفاعات التاريخية بعد تدخل الاحتياطي الفيدرالي لمساعدة الاقتصاد على الصمود في مواجهة تداعيات جائحة كوفيد-19 وذلك من خلال برنامج التحفيز الأضخم في تاريخ الولايات المتحدة. وفر التسهيل الكمي للمستثمرين أموالاً بتكلفة رخيصة لشراء حتى الأسهم المتهالكة، ما دفع مؤشر ناسداك 100 إلى أعلى مستوياته على الإطلاق. ولكن بعد أن وصل المؤشر إلى هذه المستويات المرتفعة بات الوقت مناسبًا للبدء في تصحيح هبوطي. وكان قرار الفيدرالي برفع الفائدة هو المحفز الرئيسي لهذا التصحيح، والذي من المتوقع أن يستمر طوال عام 2022.

يُظهر الرسم البياني أعلاه مستويات ارتداد فيبوناتشي بدءً من قاع أبريل 2020، وهي النقطة التي بدأ عندها الفيدرالي في تقديم برنامج التحفيز النقدي، وصولاً إلى قمة الموجة الصعودية في يناير 2022. لا تزال مرحلة التصحيح الهبوطي مستمرة، حيث يختبر ناسداك 100 حاليًا خط الدعم الذي يوفره حاجز ارتداد فيبوناتشي 50%. إقدام الفيدرالي على رفع الفائدة خلال اجتماعاته القادمة سيدفع ناسداك 100 نحو مزيد من الهبوط، وفي هذه الحالة سيستهدف السعر مستويات فيبوناتشي 61.8% و78.6% عند 10057 و8915 على التوالي، والتي تعتبر الأهداف الهبوطية الأكثر احتمالاً. بطبيعة الحال، سيشهد المؤشر العديد من القفزات الصعودية والهبوطية، لذا يتعين على المتداولين مراقبة صفقاتهم عن كثب والتفاعل بشكل سريع مع التغيرات الحاصلة في أداء المؤشر الرئيسي. ينبغي أيضًا على المتداولين استخدام الأطر الزمنية الصغيرة لتحليل المؤشر.

وفيما يتعلق بالتغيرات الجيوسياسية، من المتوقع أن يلعب الصراع الروسي الأوكراني دورًا ثانويًا في تحديد اتجاهات حركة سعر ناسداك 100. على العكس من ذلك، ستتأثر اتجاهات المؤشر بشكل أكبر بالتوقعات الاقتصادية العالمية، وهو ما يبدو منطقيًا بالنظر إلى أن العديد من الشركات المدرجة في ناسداك 100 لديها حضور عالمي مكثف. وعلى أية حال، فإن قرارات الاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية ستكون هي المحرك الأكبر لمؤشر ناسداك 100 في الفترة المقبلة.

لا تزال التوقعات لمؤشر ناسداك 100 على المدى الطويل صعودية. كما يتضح من حركة سعر المؤشر منذ عام 1985، واصل ناسداك 100 صعوده المستمر على المدى الطويل رغم بعض الارتدادات المؤقتة بسبب الانكماش الاقتصادي في بعض السنوات.

من السهل استخلاص بعض الحقائق الهامة من الرسم البياني أعلاه حيث يُظهر باختصار العوامل الأساسية المهيمنة والتي قادت موجة الارتفاع التي استمرت 7 سنوات، من 2013 حتى 2020. يسلط الرسم البياني أيضًا الضوء على جائحة كوفيد-19 في عام 2020 والتي صاحبها موجة صعودية هائلة استمرت لعامين بدعم من أموال التحفيز رخيصة التكلفة، وكذلك رد فعل السوق على تشديد الفيدرالي للسياسة النقدية، وهي النقطة التي يقف عندها السوق في وقت كتابة هذا التقرير.

العديد من متداولي ناسداك 100 إما مضاربون أو من مستخدمي استراتيجيات التداول اليومي. وفي كلا الحالتين، فإن الهدف الرئيسي هو اللحاق بالسوق عند أدنى سعر ممكن بالتوازي مع استهداف تحقيق أرباح صغيرة تتراكم بمرور الوقت. لهذا السبب يتطلب التداول اليومي على ناسداك 100 امتلاك مهارة التحديد الفوري لمناطق الدعم والمقاومة. تعكس هذه المستويات في جوهرها مناطق العرض والطلب التي يمكن التداول انطلاقًا منها.

فيما يلي استراتيجية شائعة الاستخدام في التداول اليومي لمؤشر ناسداك 100.

1. الخطوة الأولى هي تحديد مناطق العرض والطلب على مخطط ناسداك 100. وفي هذا السياق، يعتبر مخطط الساعة هو الرسم البياني الأكثر استخدامًا من قبل المتداولين في هذه المهمة. لذا فإن الرسوم البيانية طويلة الأجل، مثل مخطط الأربع ساعات واليومي، أكثر ملائمة لتداول السوينغ.
2. الخطوة التالية بعد تحديد مناطق العرض والطلب (والتي تتطابق مع مناطق الدعم والمقاومة) هي استهداف الشراء من منطقة الطلب والبيع من منطقة العرض باستخدام مخطط 1-دقيقة أو 5-دقائق. ومرة أخرى، لا تنسى استخدام الفلاتر المناسبة لتصفية الفرص المتاحة والحصول على الصفقات التي لديها أعلى احتمالات النجاح. على سبيل المثال، فإن ظهور دايفرجنس مع مؤشر القوة النسبية (RSI) أو نماذج الشموع الانعكاسية ذات الاحتمالات القوية تحقق نجاحًا في معظم الأوقات؛ برغم ذلك، في حالة ترقب صدور أخبار هامة ذات تأثير مرتفع، فإن الخيار الأصوب هو التداول في الاتجاه الذي ستُمليه هذه البيانات.
3. احرص دائمًا على عدم المخاطرة بأكثر من 3% من حجم حسابك في الصفقة الواحدة. هذا المبدأ سيضمن توفر رأس مال كافي لاستئناف التداول حتى إذا كانت صفقتك خاسرة.
4. أيضًا لا تنسى تحديد مناطق الخروج بشكل واقعي. ومرة أخرى، استخدم الفلاتر التي تشير إلى مناطق الانعكاس باعتبارها نقطة مثالية للخروج من الصفقة.

فيما يلي مثال على كيفية تنفيذ هذه الاستراتيجية عند تداول مؤشر ناسداك.

يُظهر مخطط الساعة أعلاه مناطق العرض والطلب للعقود الآجلة على مؤشر ناسداك 100.

• منطقة الطلب هي المكان الذي تشكل فيه الشموع قيعان داخل نطاق يضم مجموعة من الأسعار. هذه المنطقة هي المكان المثالي الذي يمكن للمتداول أن يفتح مركز شراء عنده إذا عاد السعر للدخول في هذه المنطقة في المستقبل.
• أما منطقة العرض فهي المنطقة التي تشكل فيها الشموع سلسلة من القمم السعرية. سيبحث المتداول عن البيع في هذه المنطقة. اندفاع السعر نحو هذه المنطقة في أي وقت سيمثل فرصة جيدة للبيع، كما شرحنا أعلاه.

بعد الانتهاء من تحديد مناطق العرض والطلب، فإن الخطوة التالية هي الذهاب إلى مخطط 5-دقائق. يُظهر مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي قراءة دون المتوقع في هذا اليوم. أتت قراءة مؤشر CPI بقيمته الأساسية عند 0.7%، ارتفاعًا من قراءة الشهر السابق 0.6% كما أتت أعلى من توقعات السوق التي رجحتها عند 0.5%. يعزز صدور قراءة لمؤشر CPI بقيمته الأساسية بأعلى من المتوقع رهانات السوق بأن الفيدرالي سيرفع سعر الفائدة خلال اجتماع 28 أبريل 2022. وكما شرحنا آنفًا، يؤثر هذا السيناريو بالسلب على مؤشر ناسداك، لذا فإن الخيار الأصوب بالنسبة للمتداول في هذه الحالة هو البيع.

تحقق السيناريو المذكور حيث صعد السعر إلى منطقة العرض عند 12,000 ثم انخفض إلى 11800 ليعود إلى منطقة الدعم والتي تمثل بدورها فرصة بيع جديدة. برغم ذلك، ذهبت الصفقة هذه المرة إلى منطقة الطلب، والتي تشير إلى نهاية الحركة الهبوطية عند المستوى 11500 لتنهي بذلك حركة بلغت 500 نقطة.

يُحدد ناسداك 100أربعة مسارات (أو قواعد) للشركات الراغبة في الإدراج به. لكي تصبح مؤهلة للإدراج في مؤشر ناسداك ينبغي على الشركة المعنية استيفاء واحد من أربعة شروط، بالإضافة إلى قواعد الإدراج العامة التي تسري على جميع الشركات.

• يجب ألا يقل سعر العطاء لسهم الشركة عن 4.00$. ولكن إذا كان سعر الإغلاق 2.00$ أو 3.00$ وتوفر لسهم الشركة ثلاثة صُناع سوق على الأقل، فقد تصبح مؤهلة للإدراج أيضًا.
• يجب ألا يقل عدد أسهم الشركة المتاحة للتداول العام الحر عن 1,250,000 سهم في وقت الإدراج. لا يشمل هذا الرقم الأسهم التي يملكها كبار المساهمين في الشركة أو أي مساهم آخر يمتلك أكثر من 10% من أسهم الشركة.
• يجب أن يكون لدى الشركة 2,200 مساهم على الأقل يمتلكون 100 سهم أو أكثر، أو 500 مساهم يزيد حجم تداولهم السنوي عن 1.1 مليون سهم.
• يجب أن تدفع الشركة رسوم إدراج تتراوح بين 5000$ و25,000$، وذلك بحسب نوع الورقة المالية وحجم الشركة. بالإضافة لذلك، قد يتم فرض رسوم تعكس نسبة مئوية من الأسهم المُصدَرة.
• يجب أن تدفع الشركات رسوم إدراج سنوية بالإضافة إلى رسوم أخرى مقابل أنشطة معينة مثل إيداع وإصدار أسهم إضافية.

القاعدة 1: الأرباح

            يجب أن تقدم الشركة دليلاً على تحقيق أرباح قبل الضرائب لا تقل عن 11 مليون دولار في السنوات الثلاثة الماضية، أو 2.2 مليون دولار في العامين السابقين. بالإضافة لذلك، يجب ألا تكون الشركة قد حققت خسارة صافية خلال الأعوام الثلاثة السابقة.

القاعدة 2: رأس المال + التدفقات النقدية

• يجب ألا تقل التدفقات النقدية المُجمعة عن 27.5 مليون دولار خلال السنوات الثلاثة الماضية.
• عدم وجود تدفقات نقدية سلبية خلال تلك الفترة.
• ألا يقل رأس المال السوقي عن 550 مليون دولار في العام الأخير.
• إعفاء الشركات التي يبلغ متوسط رأسمالها السوقي خلال العام الماضي 850 مليون دولار.
• تحقيق أرباح بحد أدنى 110 مليون دولار خلال العام الماضي.

القاعدة 3: رأس المال + الأرباح

            تستطيع الشركة التأهل باستخدام هذا المسار إذا أثبتت أن رأسمالها السوقي قد بلغ 850 مليون دولار خلال العام السابق، أو حققت إيرادات بقيمة 90 ميلون دولار.

القاعدة 4: حقوق الملكية + الأصول

            بالنسبة للشركات التي ترغب في التأهل للإدراج في مؤشر ناسداك باستخدام المسار 4، يجب ألا يقل إجمالي قيمة الأصول عن 80 مليون دولار وحقوق المساهمين عن 55 مليون دولار لتقليل متطلبات رأس المال إلى 160 مليون دولار.

هناك اختلافات جوهرية بين مؤشر ناسداك 100 ومؤشر ناسداك المُجمع.

• ناسداك 100: مؤشر نمو الشركات القيادية والذي يضم أكبر 100 شركة محلية ودولية غير مالية بحسب قيمتها السوقية.
• ناسداك المُجمع: يضم جميع الشركات المحلية والدولية المدرجة في بورصة ناسداك، والتي تحتضن 3,700 سهم.

يتسم مؤشر ناسداك 100 بحساسيته الشديدة لاتجاهات المخاطرة في الأسواق العالمية، السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، الإصدارات الاقتصادية الهامة من الصين والولايات المتحدة، وكذلك الأحداث الجيوسياسية. تلك هي المحركات الرئيسية لمؤشر ناسداك 100. تتمحور جميع العوامل الأخرى التي تؤثر على المؤشر حول هذه المحركات الأساسية.

يتم حساب قيمة مؤشر ناسداك 100 عن طريق ضرب سعر إغلاق كل سهم في القيمة الكلية للوزن النسبي لجميع الأسهم المدرجة في البورصة. ثم يتم قسمة ناتج هذه العملية الحسابية على مقام معين للمؤشر للوصول إلى الرقم المستخدم في إعداد التقارير.

يخضع مؤشر ناسداك 100 لعملية إعادة توازن من وقت لآخر، والتي تنطوي على تعيين أوزان نسبية جديدة لمكونات المؤشر. تأخذ عملية إعادة التوازن في الاعتبار أيضًا أحداث مثل شطب إدراج بعض الشركات من مؤشر ناسداك 100. وعلاوة على ذلك، فإن إجراءات الإفلاس (والتي تجبر المنظمين على إيقاف جميع أنشطة التداول على الشركة المعنية)، وكذلك عمليات الدمج والاستحواذ وأي أسباب أخرى قد تؤثر على قابلية تداول الأسهم المدرجة.

وبرغم أنه من المفترض أن تجرى عملية إعادة التوازن إلى المؤشر بشكل سنوي، ولكن تم تطبيق هذا الإجراء للمرة الأخيرة في 29 أبريل 2022. أدى ذلك إلى إجبار جميع الأصول التي تقتفي أداء ناسداك 100 إلى خفض حيازاتهم من أسهم أبل من 20% إلى 12% وزيادة الوزن النسبي لأسهم مايكروسوفت إلى 5%. دخل تطبيق الأوزان النسبية الجديد حيز التنفيذ في 2 مايو 2022.

يعتبر الاستثمار في صندوق مؤشر ناسداك 100 خيارًا جيدًا للمستثمرين الراغبين في الانكشاف على ناسداك 100 ولكن بطريقة تنطوي على مخاطر أقل من مخاطر السوق المعتادة. على سبيل المثال، بدلاً من الاستثمار مباشرةً في شراء أو بيع مؤشر ناسداك 100 باستخدام الرافعة المالية، يمكنك شراء حصة في صندوق مؤشر ناسداك 100 كما لو أنك تشتري أسهم في إحدى الشركات.