市场要点
今日关注：美国ADP就业周报、耐用品订单及消费者信心指数，将分别于20:15、20:30及22:00（北京时间，GMT+8）公布，为观察私营部门招聘、耐用品订单及居民信心提供最新线索。其中，ADP指标反映的是每周私营部门就业人数变动的四周移动平均值。市场预计耐用品订单环比增长0.4%，消费者信心指数为80。美联储将于10月29日02:00公布利率决议，主席沃什于02:30召开新闻发布会，市场关注其对12月政策前景的指引。 |
全球市场回顾
- 周一（10月26日），道琼斯工业平均指数上涨146.42点，涨幅0.28%，收报52,361.58点；
- 标普500指数上涨0.70%，收报7,676.77点；
- 纳斯达克综合指数上涨0.82%，收报26,169.38点。
- 投资者对人工智能相关股票的兴趣回升，为美股提供支持。
- 周二早间报价显示，12月交割的WTI原油期货报每桶101.01美元，下跌0.74%；
- 12月交割的布伦特原油期货报114.79美元，下跌0.88%。
- 上述为盘中报价，并非周一结算价。
- 另一组报价显示，美国2年期及10年期国债收益率分别约为4.71%和4.99%。
- 黄金4小时图报价约为4,008美元，此前已于周一重返4,000美元上方。
经济日历
10月27日（GMT+8）重要事件
| 时间 (GMT+8) | 事件 | 重要性 |
|---|---|---|
| 20:00 | 美国9月营建许可月率终值 | ** |
| 20:15 | 美国ADP就业人数周度变化 | *** |
| 20:30 | 美国9月耐用品订单月率 | *** |
| 22:00 | 美国10月谘商会消费者信心指数 | ** |
| 22:00 | 美国9月新屋销售 | ** |
| 22:00 | 美国10月里士满联储制造业指数 | ** |
10月28日（GMT+8）重要事件
- 10月28日另有英国秋季预算案。
- 财报预告：微软及Alphabet将于10月28日美股收盘后公布业绩，对应北京时间10月29日凌晨。
| 时间 (GMT+8) | 事件 | 重要性 |
|---|---|---|
| 04:30 | API原油库存变化 | *** |
| 08:30 | 澳大利亚9月CPI | ** |
| 09:00 | 新西兰联储利率决议 | *** |
| 15:00 | 德国11月GfK消费者信心指数 | ** |
| 21:45 | 加拿大央行利率决议 | *** |
| 22:30 | EIA原油库存变化 | ** |
【20261027 行情分析】
受报价时点及交易品种规格影响，4小时图报价可能与现货市场收盘价及新闻报价有所不同。
阻力位：1.1191/1.1209
支撑位：1.1136/1.1112
分析师观点：穆迪维持法国信用评级不变，令法国债市压力有所缓解，但财政前景的不确定性仍对欧元构成制约。市场普遍预计美联储与欧洲央行本周均维持利率不变，因此更关注两家央行的政策指引，是否会改变12月加息预期及欧美利差前景。
欧元兑美元自1.1220附近回落，目前报1.1166附近，接近下降通道中线，但仍低于1.1172斐波那契水平。若跌破1.1154，下方将关注1.1136及1.1112支撑；若收复1.1172，则初步显示走势趋稳，其后阻力为1.1191及1.1209。
方向：谨慎看空
阻力位：1.3353/1.3386
支撑位：1.3311/1.3278
分析师观点：除美联储决议外，10月28日英国预算案也为英镑增添政策层面的不确定性。投资者将评估财政方案能否在支持经济增长的同时，保持财政可持续性。英国通胀率为3.5%，继续支撑英国央行11月加息的预期，但短线汇价仍取决于美元走势及市场对预算案的反应。
英镑兑美元自1.3419回落后，目前报1.3333附近，已进入下降通道的下半部。首个支撑为1.3311，其后为1.3278。若能持续站稳1.3353上方，短线走势将有所改善，并有望测试1.3386；若仍受制于上述阻力区，回调格局则暂未改变。
方向：谨慎看空
阻力位：157.86/158.20
支撑位：157.52/157.18
分析师观点：美联储决议及周五日本央行决议临近，投资者调整持仓，日元回吐了部分近期涨幅。美日利差仍为美元提供支持，而日本核心通胀高于2%，使日本央行进一步收紧政策的可能性继续受到关注。相比市场已预期的维持利率不变，最新预测及12月政策指引可能更为关键。
美元兑日元自156.40附近反弹后，目前报157.74附近，已回到下降通道中线上方。若突破157.86，有望测试158.20。守住157.52有利于反弹延续；若跌破该水平，则需重新关注157.18，其后为156.76。
方向：短线中性至谨慎看多
阻力位：103.75/106.68
支撑位：99.11/96.77
分析师观点：涉及伊朗的地区谈判，缓解了市场对冲突进一步扩大的部分担忧，油价因此延续回调。不过，沙特基础设施持续面临威胁，供应风险尚未消除。API及EIA报告将为评估美国原油库存和供需状况提供最新依据；若局势再度升级，市场判断也可能迅速改变。
USOIL自103.75美元附近回落，目前报100.99美元附近，低于101.45美元斐波那契水平及上升通道中线。若无法收复101.45美元，下方将关注99.11美元，其后为96.77美元。若能持续站稳101.45美元上方，反弹前景将有所改善，阻力位于103.75美元及106.68美元。
方向：中性至谨慎偏空
阻力位：4031/4049
支撑位：3974/3956
阻力位：54.65/55.04
支撑位：53.42/53.04
分析师观点：周一油价回落，黄金也重返4,000美元上方。油价下跌可能缓解部分短期通胀担忧，但能源成本仍处于高位，美联储进一步收紧政策的可能性也未消失。政策声明及主席沃什的指引，将有助于判断本轮企稳能否发展为持续反弹。
黄金目前报4,008美元附近，位于下降通道下半部，仍低于4,031至4,049美元阻力区。若收复该区域，短线走势将有所改善；若先后失守4,000美元及3,991美元，则需重新关注3,974美元及3,956美元支撑。
白银同样尝试企稳。由于白银具有工业用途，除美联储政策预期外，今日美国订单数据及整体经济增长前景也值得关注。银价目前报53.96美元附近，在下降通道内运行，并低于54.17美元。若收复54.17美元，上方将关注54.65美元及55.04美元；若跌破53.80美元，则需留意53.42美元及53.04美元支撑。
方向：黄金中性至谨慎偏空；白银谨慎看空
阻力位：52583/52776
支撑位：52159/51969
分析师观点：周一科技股情绪回暖、油价回落，风险偏好有所改善，带动美股上涨。今日美国数据将为观察企业活动及居民信心提供更多线索。与此同时，美联储决议及企业业绩指引仍是关键，有助于评估融资成本和能源开支对整体盈利前景的影响。
US30自52,200点附近反弹后，目前报52,419点附近，位于52,349点及上升通道中线上方。若守住52,349点，仍有机会测试52,583点及52,776点；若跌破52,349点，反弹将有所转弱，下方将关注52,159点及51,969点支撑。
方向：短线中性至谨慎看多
阻力位：29749/30058
支撑位：29135/28747
分析师观点：Anthropic的上市计划带动市场重新关注人工智能股票。接下来，微软及Alphabet财报将为观察收入增长、现金流和人工智能投资规模提供依据。结合美联储对利率前景的指引，投资者将判断科技行业的盈利前景，能否支撑当前投入及估值。
NAS100反弹并重回29,135点及下降通道中线上方，目前报29,365点附近。短线先关注29,439点，其后阻力为29,749点及30,058点。守住29,135点有利于反弹延续；若跌破该水平，近期改善势头将减弱，并可能下探28,747点。
方向：短线中性至谨慎看多
阻力位：23405/23527
支撑位：23122/23028
分析师观点：本周美联储决议及大型科技公司财报，将影响全球风险偏好及港股科技板块的估值预期。油价回落有助于缓解部分通胀担忧，但若央行释放更强的紧缩信号，或科技公司业绩未能支撑当前估值，港股反弹仍可能受限。
HK50自22,908点附近反弹后，目前报23,254点附近，已回到下降通道中线上方，但仍低于23,313点斐波那契水平。若突破23,313点，可进一步关注23,405至23,527点阻力区；若跌破23,218点，则需留意23,122点及23,028点支撑。反弹仍处于下降通道内，暂未确认趋势反转。
方向：中性至谨慎偏空
经济预测来源：ATFX经济日历。
资料来源：美联储议息日程｜欧洲央行日程｜ADP统计方法及日程｜新西兰联储日程｜加拿大央行日程｜微软业绩｜美股收盘｜黄金行情
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