ในวันพุธที่ผ่านมา ดัชนีราคาหุ้นสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่องก่อนการประกาศตัวเลข GDP สหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดีนี้
กราฟ SP500 รายสัปดาห์
SP500 จะไปทดสอบแนวต้านกรอบราคาขาขึ้นที่มีมาตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน นั่นจะเป็นแนวรับสำคัญในการป้องกันไม่ให้มีการปรับฐานไปที่ระดับ 5,330 หรือ 5,194 อีก
ตลาดหุ้นปรับตัวลดลงหลังจากรายงานผลประกอบการที่น่าผิดหวังเมื่อวันอังคารจาก Tesla และ Alphabet ทั้งสองบริษัทส่งเสียงเตือนเกี่ยวกับผลกำไรในรายงานล่าสุด กลยุทธ์การลดราคาและแรงจูงใจของ Tesla ในตลาดที่ท้าทายและชะลอตัว ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทยานยนต์อยู่ที่ 14.6% ในไตรมาสที่สอง ซึ่งพลาดคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 16.29%
นักลงทุนอาจปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรก่อนประกาศรายรับของบริษัทเทคโนโลยีสำคัญอื่นๆ ในสัปดาห์หน้าเช่น Microsoft, Meta, Apple, Amazon และ Nvidia
“จนกว่า Tesla จะสามารถเริ่มการผลิตโมเดลราคาประหยัดรุ่นใหม่ได้ ซึ่งบริษัทคาดหวังไว้ในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 เราเชื่อว่าการกำหนดราคา/สิ่งจูงใจอาจยังคงเป็นความต้องการหลัก และส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไร” นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs กล่าวในบันทึกย่อ
นอกจากนี้ Alphabet ยังทำให้เกิดความกังวลเรื่องการทำกำไรหลังจากกล่าวว่าการใช้จ่ายด้าน AI จะเพิ่มขึ้นในปีนี้ เนื่องจากบริษัททดสอบผลิตภัณฑ์ใหม่
ขณะนี้ นักลงทุนในตลาดต่างจับตาดูรายงาน GDP ในวันพฤหัสบดี และรายงาน PCE ในวันศุกร์ เพื่อรับข้อมูลอัปเดตว่าเมื่อใดที่อัตราเงินเฟ้อจะลดลงเพียงพอที่จะทำให้เฟดสามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้ ค่า PCE เป็นมาตรการวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ใช้อ้างอิง ซึ่งนักวิเคราะห์คาดว่าจะขยับไปที่ 2.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ลดลงจาก 2.6% ตัวเลข GDP คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 2% ต่อปีสำหรับไตรมาสที่ 2 เพิ่มขึ้นจาก 1.4%
ตลาดกำลังลดโอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดเบสิสลง 7% สำหรับการประชุม FOMC สัปดาห์หน้าในวันที่ 30-31 กรกฎาคม แต่เชื่อว่ามีโอกาส 100% ที่การลดดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นในการประชุมครั้งต่อไปในวันที่ 17-18 กันยายน
ข้อมูลประจำสัปดาห์นี้มีความจำเป็นต่อการคาดการณ์ดังกล่าว ตัวเลข GDP และอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นจะเพิ่มโอกาสที่ราคาหุ้นจะปรับตัวลดลงไปก่อนที่จะประกาศผลประกอบการของบริษัทยักษ์ใหญ่ในสัปดาห์หน้า
