ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น อิหร่านเมินข้อเสนอหยุดยิงของอเมริกา ทรัมป์ยังคงสร้างแรงกดดัน

ในวันอังคาร ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง ราคาน้ำมันเบรนต์เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 110.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และราคาน้ำมันเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตของสหรัฐฯ อยู่เหนือ 113 ดอลลาร์ เนื่องจากตลาดกำลังรอฟังกำหนดเส้นตายเวลา 07.00 น. วันพุธ ตามเวลาประเทศไทยของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เขากำหนดให้ประเทศอิหร่านต้องเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง มิฉะนั้นจะเผชิญกับการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน ราคาน้ำมันทั้งสองตัวมีแนวโน้มที่จะปิดที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 ราคาน้ำมันเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตเพิ่มขึ้น 0.8% ในวันนี้ และราคาน้ำมันเบรนต์ปิดที่ระดับต่ำกว่า 110 ดอลลาร์เล็กน้อยในวันก่อนหน้า

กราฟ USOIL ราย 5 วัน

ภาพรวมตลาด

ราคาน้ำมันดิบเบรนต์ (LCOc1) เพิ่มขึ้น 0.7% สู่ระดับ 110.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในช่วงเที่ยงของตลาดลอนดอน ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI (CLc1) เพิ่มขึ้น 0.9% สู่ระดับ 113.20 ดอลลาร์ ทั้งสองทรงตัวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสี่ปี สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI เดือนพฤษภาคมแตะระดับ 114.60 ดอลลาร์เมื่อคืน ก่อนที่จะลดลงเล็กน้อย เนื่องจากนักลงทุนประเมินโอกาสที่จะเกิดความคืบหน้าทางการทูตในนาทีสุดท้าย

รายละเอียดกำหนดเส้นตาย

ในแถลงการณ์เย็นวันจันทร์ ทรัมป์ย้ำคำขาดของเขา ทรัมป์ต้องการให้อิหร่านอนุญาตให้เปิดเส้นทางผ่านเข้าออกช่องแคบฮอร์มุชอย่างเต็มที่ภายในเวลา 20.00 น. ตามเวลาตะวันออกของวันอังคาร มิฉะนั้นจะเผชิญกับการโจมตีทางอากาศของสหรัฐฯ ที่มุ่งเป้าไปที่สะพาน โรงไฟฟ้า และสิ่งอำนวยความสะดวกด้านพลังงาน ประธานาธิบดีกล่าวว่าการเจรจากับเตหะราน “เป็นไปด้วยดี” แต่เน้นย้ำว่าการเปิดช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็น “เรื่องสำคัญมาก” ทำให้ตลาดไม่แน่ใจว่าการปฏิบัติการทางทหารจะเริ่มต้นขึ้นหลังจากกำหนดเส้นตายหมดลงหรือไม่

อิหร่านปฏิเสธว่าไม่มีการเจรจาโดยตรงเกิดขึ้น ซึ่งขัดแย้งกับคำกล่าวอ้างของสหรัฐฯ ว่ามีความคืบหน้า และเตือนว่าการโจมตีใดๆ จะส่งผลให้ช่องแคบฮอร์มุซถูก “ปิดสนิท” ข้อมูลการขนส่งทางเรือแสดงให้เห็นว่าปริมาณการผ่านช่องแคบเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในช่วงต้นเดือนเมษายน แต่ยังคงต่ำกว่าระดับปกติมาก เรือบรรทุกสินค้าหลายลำยังคงจอดทอดสมอรอการผ่านอย่างปลอดภัย

กระแสสินทรัพย์เสี่ยงและการเคลื่อนไหวที่สัมพันธ์กัน

ตลาดหุ้นเคลื่อนไหวไม่เหมือนกัน หุ้นกลุ่มพลังงานทำผลงานได้ดีกว่า ขณะที่หุ้นกลุ่มเติบโตกลับล้าหลังเนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ดัชนี S&P 500 (SPX) ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 6,590 โดยได้รับแรงหนุนจากหุ้น Exxon Mobil (XOM.N) และ Chevron (CVX.N) บวกกับหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่ปรับตัวลดลง ดัชนี Nasdaq 100 (NDX) ลดลง 0.3% เนื่องจากคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นกดดันการประเมินมูลค่า

ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ปรับตัวขึ้น 0.4% สู่ระดับ 100.20 ได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินทุนไหลสู่สินทรัพย์ปลอดภัย และท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ยังคงสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดหลังวิกฤตการณ์น้ำมัน ราคาทองคำ (XAU) ลดลง 0.5% สู่ระดับ 4,655 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากผลตอบแทนที่แท้จริงที่เพิ่มขึ้นหักล้างความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่เงินยูโรอ่อนค่าลง 0.3% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ จากความเสี่ยงด้านต้นทุนการนำเข้าพลังงาน

ผลกระทบระดับมหภาค

TD Securities ประเมินว่าอาจสูญเสียปริมาณน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์กลั่นเกือบ 1 พันล้านบาร์เรลภายในสิ้นเดือนนี้ หากความขัดแย้งยืดเยื้อไปจนถึงเดือนเมษายน ซึ่งจะทำให้สมดุลอุปทานทั่วโลกตึงตัวขึ้นอย่างมาก Goldman Sachs คาดว่าราคาน้ำมันเบรนท์จะเฉลี่ยอยู่ที่ 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หากความขัดแย้งยังคงดำเนินต่อไป ซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงต่อการทำลายอุปสงค์ในเอเชียและยุโรป

นักวิเคราะห์ของ UOB กล่าวในบันทึกเมื่อวันอังคารว่า “ตลาดยังคงปั่นป่วนด้วยความไม่แน่นอนที่เพิ่มสูงขึ้นจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน ซึ่งส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่ออัตราเงินเฟ้อ การเติบโต และแนวโน้มอุปทานน้ำมัน”