สกุลเงินดิจิทัลบิตคอยน์สามารถสลัดทิ้งขาลงที่เกิดขึ้นไปก่อนหน้านี้ได้ สาเหตุนั้นเป็นเพราะข้อมูลตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ช่วยหนุนโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย
กราฟ BTCUSD รายวัน
BTC พบผู้ซื้อที่ระดับ 108,350 ดอลลาร์สหรัฐ และตอนนี้เป็นระดับราคาสำคัญที่ต้องจับตามองแนวโน้มในอนาคต
สินทรัพย์เก็งกำไรได้รับแรงหนุนจากดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ล่าสุดของสหรัฐฯ ตัวเลข PPI เดือนสิงหาคมลดลงเหลือ 2.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จาก 3.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนกรกฎาคม ซึ่งถือเป็นสัญญาณบวกต่อตลาดหลังจากที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเดือนที่แล้ว
สัปดาห์นี้ตลาดจะให้ความสนใจกับข่าวการค้าและภาษีศุลกากร ขณะที่ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% จาก 2.7% ในเดือนกรกฎาคม การผ่อนคลายนโยบายเงินเฟ้อครั้งล่าสุดทำให้ตลาดยังคงมีความเชื่อมั่นต่อไป ขณะนี้คาดการณ์ว่ามีโอกาส 100% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน และมีโอกาส 14% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานในการประชุม FOMC ที่จะจัดขึ้นในวันที่ 16-17 กันยายน คาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลงประมาณ 75 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีนี้
บริษัทข้อมูลคริปโต Glassnode ได้อัปเดตแนวโน้มของบิตคอยน์หลังจากการฟื้นตัวล่าสุดดังนี้
“นับตั้งแต่แตะจุดสูงสุดตลอดกาลไปในช่วงกลางเดือนสิงหาคม บิตคอยน์ได้เข้าสู่แนวโน้มขาลง ราคาลดลงไปที่ 108,000 ดอลลาร์ ก่อนที่จะดีดตัวกลับขึ้นไปที่ 112,000 ดอลลาร์” รายงานจาก Glassnode ระบุ
“ด้วยความผันผวนที่เพิ่มขึ้น คำถามสำคัญคือ นี่เป็นจุดเริ่มต้นของตลาดหมีที่แท้จริงหรือเป็นเพียงการหดตัวในระยะสั้น”
เพื่อตอบคำถามนี้ นักวิจัยได้พิจารณาราคาที่อุปทาน BTC เคลื่อนไหวล่าสุด โดยแบ่งออกเป็น “ควอนไทล์” ต่างๆ
ควอนไทล์ที่ 0.95 หมายความว่า 95% ของอุปทานอยู่ในภาวะกำไรและเป็นระดับที่น่าสนใจ
“ปัจจุบัน ราคาซื้อขายอยู่ระหว่างฐานต้นทุนควอนไทล์ที่ 0.85 ถึง 0.95 หรืออยู่ในช่วง 104,100–114,300 ดอลลาร์สหรัฐ ในอดีต โซนนี้ทำหน้าที่เป็นเส้นทางการรวมตัวหลังจากจุดสูงสุดที่คึกคัก ซึ่งมักนำไปสู่ตลาดที่ผันผวน”
“ดังนั้น การทะลุลงไปต่ำกว่า 104,100 ดอลลาร์สหรัฐ จะสะท้อนให้เห็นช่วงเวลาเกิดภาวะราคาหมดลงในรอบนี้ หลังทำจุดสูงสุดตลอดกาล (ATH) ไปก่อนหน้านี้ ในทางตรงกันข้าม การฟื้นตัวเหนือ 114,300 ดอลลาร์สหรัฐ จะส่งสัญญาณว่าความต้องการที่เริ่มฟื้นตัว และขาขึ้นกลับมาควบคุมแนวโน้มอีกครั้ง”
ระดับราคาอื่นๆ ที่กำลังจับตามองคือระดับการซื้อเข้าโดยรวมของนักเก็งกำไรบิตคอยน์ หรือที่รู้จักกันในชื่อผู้ถือครองระยะสั้น (STH) นี่คือผู้ซื้อที่ถือครองเหรียญไว้นานถึงหกเดือน Glassnode ระบุว่าความสามารถในการทำกำไรของ STH เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วตามความผันผวนของราคา
“สัดส่วนของอุปทานกำไรระยะสั้นของผู้ถือครองเหรียญเป็นตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนเกี่ยวกับพลวัตนี้”
“เมื่อราคาลดลงเหลือ 108,000 ดอลลาร์ ส่วนแบ่งกำไรของพวกเขาก็ลดลงจากกว่า 90% เหลือเพียง 42% ซึ่งเป็นการชะลอตัวจากภาวะที่ร้อนแรงเกินไป พาราคาเข้าไปสู่ภาวะตึงเครียดอย่างฉับพลัน”
บิตคอยน์ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ตลาดที่ “เสี่ยง” ราคายังคงอยู่ในระดับสูง มีความเสี่ยงที่จะเกิดการปรับฐานอย่างรุนแรงอย่างที่เราเห็นในช่วงเดือนกุมภาพันธ์ถึงเมษายน
