USD/JPY
Neste artigo, irá aprender tudo sobre a taxa de câmbio USD/JPY e como pode utilizar análise técnica para melhorar as suas capacidades de negociação e os seus resultados de negociação. Além disso, abordaremos as perguntas mais frequentes sobre diversos aspetos do par de moedas USD/JPY.
Gráfico em Tempo Real USD/JPY
O gráfico em tempo real da taxa de câmbio USD/JPY abaixo mostra como o par USD/JPY se comportou ao longo do tempo. Além disso, o gráfico pode ser usado para análise técnica. Os analistas técnicos utilizam níveis e padrões de preços históricos para tentar prever o que acontecerá com o preço no futuro. Iremos abordar este tópico em maior detalhe mais adiante no artigo.
O que afeta a taxa de câmbio USD/JPY?
Se pretende negociar com sucesso o iene japonês, é fundamental estar ciente dos três principais fatores que afetam a taxa de câmbio USD/JPY:
- Diferenciais das taxas de juro
- Dados de emprego (Payrolls Não Agrícolas dos EUA)
- Dados de Vendas a Retalho dos EUA
1) Possíveis Alterações nas Taxas de Juro
As taxas de juro representam o custo de empréstimo de dinheiro. No entanto, também representam o montante que o credor irá ganhar ao emprestar o seu dinheiro. Por exemplo, se tem dinheiro para investir, pode investir $100,000 junto do banco central dos EUA com um retorno anual de 5%. Também pode investir a mesma quantia de dólares americanos junto do banco central japonês a 1% por ano. Se não houver uma diferença crítica na oferta, irá investir o dinheiro junto do banco central dos EUA, uma vez que irá obter um maior retorno sobre o seu dinheiro.
Investidores experientes podem até mesmo solicitar o empréstimo de ienes japoneses a 1% no Japão, converter o JPY em USD e investir os dólares nos EUA para ganhar juros a 5%, o que é chamado de ‘carry trade’ e é o principal impulsionador das taxas de câmbio. Isso ocorre porque, para as pessoas investirem os seus ienes japoneses de forma económica, primeiro têm de convertê-los em dólares americanos.
O que faz com que o USD/JPY responda às taxas de juro é a expectativa de mudança, não a mudança em si. A expectativa das taxas de juro refere-se ao que os investidores esperam que os bancos centrais façam quando ajustam as suas taxas de juro. O Banco do Japão manteve as taxas de juro inalteradas durante muitos anos porque o país possui uma economia deflacionária. Além disso, a economia japonesa orientada para a exportação necessita de taxas de juro baixas para enfraquecer a sua moeda, tornando-a mais atrativa para os importadores de produtos japoneses.
Em contraste, a economia dos EUA apresentou um forte crescimento económico e subida da inflação na última década, forçando o banco central dos EUA, a Reserva Federal, a ajustar as suas taxas de juro com maior frequência. Além disso, as taxas de juro têm sido mais elevadas nos EUA do que no Japão.
O ajuste mais recente nas taxas de juro pela Reserva Federal ocorreu em 16 de março de 2022, quando a Fed aumentou as taxas de juro em resposta ao aumento das taxas de inflação ao consumidor nos EUA.
Por exemplo, os traders e economistas podem prever que a Reserva Federal dos EUA irá ajustar as taxas de juro para cima ou para baixo em determinado grau, digamos, 25 pontos base (ou 0,25%). Se a Fed cumprir essa expectativa, a alteração na taxa de câmbio USD/JPY pode não ser tão significativa como se a Reserva Federal ajustasse as taxas de juro em 50 pontos base ou as mantivesse inalteradas. Por outro lado, se a Fed exceder ou não cumprir as expectativas do mercado, as alterações na taxa de câmbio USD/JPY serão mais significativas.
2) Non-farm Payrolls (NFP - Relatório de Emprego Não Agrícola dos EUA)
O relatório Nonfarm Payrolls dos EUA é o conjunto mensal de dados sobre o emprego dos EUA, que revela a alteração no emprego do país e a taxa de desemprego. O USD/JPY normalmente responde diretamente a estes relatórios de emprego americanos. Apenas uma surpresa nos dados económicos pode produzir uma reação no mercado no par USD/JPY. Por exemplo, se a alteração no emprego for maior do que a expectativa do mercado, deve ser seguida por uma taxa de desemprego estável ou mais baixa para produzir uma maior alteração no par de moedas USD/JPY.
Por outro lado, se a alteração no emprego ficar aquém das expectativas, uma taxa de desemprego estável ou mais alta deve seguir-se para desencadear uma queda na taxa de câmbio USD/JPY. O relatório NFP influencia a taxa de câmbio USD/JPY, porque o relatório tem uma elevada correlação com a economia dos EUA. Em outras palavras, se o mercado de trabalho dos EUA estiver a melhorar mais do que o esperado, sugeriria que a economia dos EUA está a apresentar resultados melhores do que o esperado. Outra razão pela qual o NFP é importante é que é publicado mensalmente e no início do mês. Entretanto, indicadores económicos mais abrangentes, como o PIB, são publicados a cada trimestre, com atraso.
3) Vendas a Retalho
Os dados de Vendas a Retalho dos EUA estimam o volume total de vendas no setor de retalho nos Estados Unidos. É considerado um indicador económico extremamente importante, porque mede os padrões de gastos dos consumidores. Os gastos dos consumidores são diretamente afetados pelo dinheiro disponível para gastar e, indiretamente, servem como um indicador de emprego. O Japão é uma economia orientada para a exportação, e muitos dos seus produtos acabam nas lojas de retalho dos EUA. É provavelmente por isso que o par de moedas USD/JPY é o par de moedas preferido para negociar sobre os dados de Vendas a Retalho dos EUA.
Análise Técnica do USD/JPY
O USD/JPY é negociado lateralmente, o que significa que o preço oscila entre dois níveis de preço. No entanto, o preço tende tipicamente numa direção quando não está a oscilar. Os traders experientes identificam níveis de preço críticos, conhecidos como níveis de suporte e resistência.
O primeiro passo para um analista técnico principiante é analisar as tendências de preços do USD/JPY. Por exemplo, questione se o preço está estagnado ou se está a acompanhar alguma tendência. Após determinar a tendência, pode então escolher uma estratégia de negociação adequada.
O gráfico diário do USD/JPY abaixo mostra que o preço oscilou entre o nível de suporte de 112,57 e o nível de resistência de 116,32, seguido por uma tendência após a quebra acima do nível de resistência horizontal em 116,32 (ponto E).
Gráfico Diário do USD/JPY
As técnicas utilizadas ao negociar sobre um intervalo e uma tendência são diferentes. Alguns traders preferem negociar intervalos, e outros preferem tendências. No entanto, os melhores traders passaram anos a aperfeiçoar a sua estratégia de trading para minimizar as perdas e maximizar os ganhos. Para o ajudar a começar, a ATFX oferece diversas ferramentas educativas de trading.
O exemplo abaixo mostra uma estratégia de negociação de intervalo simples usada quando o preço oscila. Primeiro, podemos ver que o preço está a negociar lateralmente a partir do ponto 0 em 19 de outubro. No entanto, isso não é evidente até 29 de novembro, quando o preço cai acentuadamente.
No gráfico, podemos ver que no ponto A, o USD/JPY atinge novamente o mínimo de início de novembro em início de dezembro no ponto B. Portanto, a ideia geral entre os analistas técnicos é que se as pessoas compram no ponto A, irão comprar novamente no ponto B.
Adicionando o indicador clássico RSI, visto no painel inferior do gráfico no ponto G, podemos ver que o preço está novamente sobrevendido. Um trader de intervalo irá, portanto, comprar no ponto B e pode manter a posição até que o preço atinja o máximo anterior de novembro, perto do ponto C. O trader também pode ter registado lucros perto da linha tracejada, que é o ponto médio do intervalo USD/JPY.
Como o trader não está interessado em negociar contra a tendência, não venderia a descoberto no ponto C. Em vez disso, esperaria até que os preços atingissem o ponto D. Sabemos que as pessoas venderam no ponto C, portanto, provavelmente venderão novamente quando o preço atingir o mesmo nível. No painel inferior, podemos ver que o RSI no ponto I é inferior ao ponto H, indicando que o par USD/JPY pode negociar mais baixo, como comprovado posteriormente.
Mais tarde, no ponto E, o trader pode tentar vender novamente, mas aqui o trader teria registado uma perda, uma vez que o preço ultrapassa os máximos nos pontos C e D. Dado que o preço ficou preso entre 112,57 e 116,32, o preço lutou para regressar ao intervalo e, em vez disso, começou a subir. A negociação desta tendência requer um conjunto diferente de ferramentas e indicadores, como o MACD ou outros padrões gráficos clássicos.
Como aumentar o sucesso no trading?
A análise técnica é uma parte da equação utilizada por traders de sucesso de USD/JPY. Compreender as condições económicas e políticas no Japão e nos EUA, conforme explicado acima, faz parte da análise fundamental da taxa de câmbio. A maioria dos traders não se concentra nos aspetos fundamentais, pois podem demorar meses a refletir-se na taxa de câmbio USD/JPY. No entanto, todos seguem o fluxo geral de notícias económicas para tomar melhores decisões de negociação. Como exemplo, a quebra até ao ponto E no gráfico acima provavelmente era inevitável em algum momento, uma vez que a Reserva Federal continuou a pressionar com aumentos das taxas de juro, levando o dinheiro a fluir para o dólar dos EUA. Além disso, o Japão sofreu um terremoto a 16 de março, poucos dias após a quebra do ponto E, desencadeando especulações sobre estímulos fiscais. Isso também criou outra razão para vender o JPY e comprar o dólar dos EUA.
Dados Históricos do USD/JPY
O gráfico de preços históricos USD/JPY mostra a história da taxa de câmbio USD/JPY que remonta a quase uma década. A evolução da taxa de câmbio USD/JPY ajuda os traders a estudar o comportamento deste par de moedas em períodos específicos. Além disso, ocorreram vários eventos significativos a nível mundial que abalaram os mercados cambiais.
Em 2008, o colapso do mercado de hipotecas subprime dos EUA desencadeou a crise financeira global. A crise afetou todos os três principais impulsionadores que influenciam a taxa de câmbio USD/JPY. Em primeiro lugar, a maioria dos bancos centrais ajustou as taxas de juro para mínimos históricos, uma vez que cada banco central lançou as suas versões únicas de flexibilização quantitativa para reativar as respetivas economias. O setor da produção e emprego também foram afetados, e o impacto na capacidade de compra dos consumidores foi profundo. Posteriormente, a economia global recuperou-se em grande parte alguns anos depois, apenas para a pandemia de COVID-19 em 2020 causar uma perturbação mais profunda nos mercados financeiros globais. À medida que o mundo tenta navegar pela pandemia global, um estudo sobre a taxa de câmbio USD/JPY em todos esses pontos notáveis da história pode dar aos traders uma ideia de como o USD/JPY tende a comportar-se em resposta a notícias e eventos de mercado específicos.
Pode utilizar os dados da tabela acima para compreender quais anos tiveram o melhor e o pior desempenho. Também pode verificar se a taxa de câmbio tem padrões cíclicos ou outros padrões de preço com valores previsíveis. Por exemplo, podemos ver que o USD/JPY estava a negociar abaixo de 80,00 em 2012, um dos melhores desempenhos do iene. Naquela época, a economia dos EUA ainda estava a lidar com a crise económica global de 2008. Além disso, o programa QE da Reserva Federal ainda não tinha sido completamente implementado. Até 2016, o USD/JPY estava a negociar por volta de 125,00 devido ao programa QE da Fed ter o efeito desejado na economia dos EUA e atrair fluxos de investimento de volta para o país. A economia dos EUA também estava a beneficiar da produção de petróleo de xisto, permitindo que se tornasse exportador de petróleo bruto pela primeira vez. O Japão não possui reservas de petróleo bruto e é importador de petróleo bruto. Portanto, depois de os EUA se tornarem exportadores de petróleo, o dólar fortaleceu-se em relação ao iene mais fraco.
A queda dos preços do petróleo de 2017 a 2020 encareceu imenso a produção do petróleo de xisto. Isso anulou a vantagem do dólar dos EUA sobre o iene. Em 2020, a Reserva Federal dos EUA baixou as taxas de juro para quase zero após o início da pandemia de COVID-19. O USD/JPY caiu para um intervalo de consolidação desde então, uma vez que não houve divergência nas taxas de juro entre os dois países e tem negociado principalmente de forma lateral desde então.
Portanto, se um trader quiser saber que condições levam o USD/JPY a subir ou descer, olhar para os gráficos históricos e compreender o que estava a acontecer ajudará a direcionar o seu foco de investimento.
Valor do Pip USD/JPY
O valor do pip USD/JPY significa simplesmente o valor monetário de uma mudança unitária na taxa de câmbio USD/JPY. Um PIP (ou ponto em percentagem) é a menor unidade de medida da mudança na taxa de câmbio de um par de moedas. Um pip equivale a 0,0001 pontos.
Até 2010, a fixação da taxa de câmbio da maioria dos pares de moedas era de quatro casas decimais, enquanto a dos pares de ienes era de duas casas decimais. Atualmente, as corretoras fixam os pares de ienes com três casas decimais, sendo o último decimal avaliado a 1/10 de um pip.
À medida que a taxa de câmbio muda de pip em pip, todos os traders devem saber como isso se traduz em dinheiro ganho ou perdido a partir de uma negociação.
Quanto mais dinheiro comprometer numa negociação, maior será o valor do pip. Suponha que entra numa transação envolvendo o par USD/JPY. Nesse caso, deve conhecer o potencial de lucro ou perda correspondente da sua exposição financeira. Se o capital investido numa negociação USD/JPY dá um valor em pips de $9,80, pode ter a certeza de que sempre que a taxa de câmbio mudar, isso ocorrerá em $9,80 por pip. Se o preço se mover 20 pips contra si, a posição será negativa em 9,8 X 20 = $196. Se a taxa de câmbio se mover a seu favor em 30 pips, ganhará 9,8 X 30 = $294.
Saber o valor do pip do USD/JPY dar-lhe-á uma ideia de quanto pode potencialmente ganhar ou perder por negociação. Com esta informação, pode ajustar os seus níveis de exposição ao risco de acordo para que nenhuma perda única afete significativamente o seu capital de negociação.
Como calcular o tamanho da posição para o USD/JPY?
Um lote padrão tem o valor de 100.000 unidades de moeda. Este valor é obtido multiplicando o tamanho do contrato pelo número de pontos que constituem um pip. Portanto, um lote padrão para o par USD/JPY equivale a (100.000 x 0,01 pips) = 1.000 JPY.
O valor de um pip em USD é obtido dividindo o valor do pip em JPY pela taxa de câmbio atual. Por exemplo, no momento em que escrevemos, a taxa de câmbio para o USD/JPY é de 122,06; portanto, 1.000/122,06 = 8,19 USD.
Assim, um lote padrão do par USD/JPY vale 1.000 ienes ou 8,1926 USD.
Para calcular o valor do pip para um mini-lote ou micro-lote, consulte o primeiro cálculo, onde você multiplica o tamanho do contrato (10.000 para um mini-lote ou 1.000 para um micro-lote) por 0,01. Isso resulta em 100 JPY para um mini-lote (0,81 USD) ou 10 JPY (0,081 USD) para um micro-lote.
Cálculo de Lucros e Perdas no USD/JPY
Agora que sabemos o valor de um pip no par USD/JPY, o próximo passo é entender como esse valor se traduz em lucros ou perdas em negociações reais.
- Se um trader compra o USD/JPY a 122,10 e a taxa de câmbio do par sobe para 122,30, a negociação ganhou 20 pips. O equivalente em USD do lucro é de 20 x 8,1926 = 163,852 USD.
- Se a mesma negociação tivesse sido fechada a 121,10, a negociação teria perdido 100 pips, e a posição teria uma perda de 100 x 8,1926 = -819,26 USD.
Horário de Negociação do USD/JPY
O par USD/JPY está aberto para negociação 24 horas por dia, cinco dias por semana, das 17:00 EST de domingo às 17:00 EST de sexta-feira. O calendário Forex também leva em consideração esse horário de negociação, já que não há notícias importantes programadas para o fim de semana. No entanto, há casos em que notícias importantes podem surgir durante o fim de semana, causando lacunas de preço quando o mercado abre às 17:00 EST no domingo.
Como Negociar ou Investir no USD/JPY como um Profissional - 3 Passos Simples
Esta secção explica como negociar o par USD/JPY em 2022. Negociar ou investir no USD/JPY como um profissional é possível com uma estratégia simples de três passos.
A. Crie uma Estratégia de Negociação Funcional
Se você negociar o par USD/JPY em 2023, é fundamental ter uma estratégia de negociação funcional. Uma estratégia de trading Forex que funciona bem durante um mês e depois para de funcionar durante os próximos três meses não será útil. Pode recorrer à sua conta demo para acompanhar o desempenho da sua estratégia de trading. Ou pode usar uma conta real, mas negociar com lotes menores com o mesmo propósito.
Uma estratégia de trading eficaz para negociar moedas estrangeiras introduz um elemento de disciplina no trabalho do trader. Garante que o trader só entra na negociação quando os parâmetros predefinidos são atendidos. Também indica ao trader quando sair de uma posição na plataforma de negociação. Se desenvolver uma estratégia que funcione ou tiver uma que possa copiar como parte de uma subscrição a um serviço de copy trading (trading de cópia), terá maior probabilidade de alcançar o sucesso, comparativamente a alguém que negocia sem uma estratégia sólida. Corretoras de Forex como a ATFX oferecem uma quantidade significativa de recursos educativos sobre o trading e ferramentas, como o indicador de suporte e resistência da ATFX, para ajudá-lo a ter sucesso.
A criação de uma estratégia começa com a definição dos parâmetros da estratégia e testando-a na conta demo antes de passar para uma conta real com pouco capital. Se a estratégia sobreviver às condições ríspidas do mundo do trading real, pode implementá-la numa conta com mais capital.
B. Gestão de Risco
Mesmo as melhores estratégias resultam em perdas ocasionalmente, e é aí que entra a gestão de risco. A gestão de risco impede que as suas perdas sejam colossais e causem danos irreparáveis na sua conta. Primeiro, determine quanto pode arriscar por negociação sem perder grande parte do seu capital de investimento, caso venha a sofrer uma sequência de perdas. A maioria dos traders profissionais concorda que não deve arriscar mais de 2-3% do capital da sua conta em qualquer negociação. Essa abordagem protege o seu capital a longo prazo.
C. Mantenha-se Fiel a um Sistema
Mantenha-se fiel a uma estratégia e domine-a completamente, negociando-a com frequência. Não caia na armadilha de assistir a vídeos online de traders a ganhar milhares de dólares por dia com uma estratégia infalível. A melhor estratégia não funcionará nas mãos de alguém que não saiba implementar os seus parâmetros com destreza. Portanto, em vez de saltar de estratégia em estratégia, é melhor utilizar uma estratégia lucrativa e aprimorá-la para se adaptar às suas circunstâncias.
Porquê Negociar o USD/JPY com a ATFX?
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FAQ
O USD JPY é um par de moedas que confronta o dólar dos americano com o iene japonês.
No mercado Forex, não se avalia um par de moedas como superior a outro em termos de valor intrínseco. Contudo, no que diz respeito ao volume diário de negociação, apenas os pares EUR/USD e GBP/USD conseguem atrair um volume superior ao USD/JPY.
Os pares EURUSD e EURGBP apresentam uma correlação positiva com o par USD/JPY, mas esta correlação pode variar ao longo do tempo.
O USD/JPY apresenta uma correlação positiva com a maioria dos pares de ienes, como os pares GBP/JPY e EUR/JPY.
O mercado do USD/JPY abre para negociação às 17h00 EST de domingo e mantém-se aberto até sexta-feira às 17h00 EST.
Os sinais de negociação USD/JPY são alertas de negociação que indicam ao trader quando entrar numa posição de compra ou venda no par USD/JPY e quando sair dessa posição. Normalmente, estes parâmetros são definidos antes do envio do sinal ao trader.
A volatilidade do mercado USD/JPY é mais reduzida fora das horas de sobreposição dos mercados de Londres e Nova Iorque, assim como durante a sobreposição dos mercados da Ásia e Londres. Entre as 21:00 GMT e a abertura de Tóquio às 00:00 GMT é o período de menor volatilidade para o par USD/JPY. Outra redução na volatilidade ocorre entre as 03:00 e 05:00 GMT, quando Tóquio encerra as operações e Londres abre. É aconselhável evitar a negociação do par USD/JPY durante esses horários.
Os gráficos recentes do USD/JPY indicam que o par está em tendência de alta. Isto acontece porque a Reserva Federal dos Estados Unidos começou a aumentar as taxas de juro e indicou que planeia realizar mais aumentos em 2022. Taxas de juro mais elevadas nos Estados Unidos tornam os instrumentos denominados em dólares, como os Treasuries dos EUA, mais atrativos, aumentando a procura por dólares à medida que o dinheiro dos investidores flui para os EUA. Portanto, espera-se que o USD JPY continue a sua tendência de alta.
A taxa de câmbio mais elevada registada para o USD/JPY foi de 147,67, ocorrida em 11 de agosto de 1998, durante o auge da crise bancária no Japão.
Para calcular o tamanho da posição para o par USD/JPY, é fundamental garantir que este não exceda 3% do capital total da sua conta de negociação. É igualmente importante conhecer o valor do pip do USD/JPY para a sua posição, o nível de stop loss que pretende definir para a trade e a alavancagem oferecida pela sua corretora. Supondo que o seu capital seja de $5.000, deve arriscar não mais do que 3% deste montante, o que corresponde a $150. A alavancagem de 1:30 é uma oferta padrão na Europa e Reino Unido. Isso significa que, para cada $30 fornecidos pela sua corretora, deve comprometer $1 como margem de garantia. Se disponibilizar a totalidade dos $150 como margem de garantia, isso dar-lhe-á trinta vezes esse montante como poder de compra, ou seja, 150 X 30 = $4.500.
Um mini-lote de USD/JPY corresponde a 10.000 unidades de moeda. Assim, 10.000 unidades divididas por 4.500 = 2,22. Isso significa que pode adquirir 2,22 mini-lotes com $150 (3% do tamanho da sua conta). Ao mesmo tempo, o valor do pip de 2,22 mini-lotes é:
- 81,926 (veja o cálculo no valor do pip USD/JPY) X 2,22 = $1,8188 USD.
- Portanto, a perda máxima que pode definir para a posição é de 150/1,8188 = 81,47 pips.
Assim, o tamanho da posição para uma conta de $5.000 no USD/JPY não deve exceder 2,22 mini-lotes (0,22 lotes) com um stop loss de 82 pips. Importa salientar que este é o tamanho de posição máximo permitido e o nível de stop loss que não compromete os princípios da gestão de risco. No entanto, pode ajustar estes números para obter maior proteção.
O mercado Forex abre para negociação às 17h00 EST de domingo e encerra às 17h00 EST de sexta-feira.
De acordo com os gráficos de volatilidade para o USD/JPY, o melhor momento para negociar este par de moedas é entre as 12:00 e as 15:00 GMT, quando as horas de negociação de Londres e Nova Iorque se sobrepõem.
O USD/JPY e o ouro têm uma correlação negativa, mas esta correlação é condicional. Quando ocorre uma agitação nos mercados globais, existe uma procura por ativos seguros, como o ouro e o dólar dos Estados Unidos. Neste cenário, é possível verificar o USD/JPY a subir, assim como o ouro (XAU/USD).
