미국 칩 제조사 마이크론(나스닥100 종목코드: MU)이 1분기 실적발표를 앞두고 이번주에 주목을 받고 있습니다.
MU – 일봉 차트
마이크론 주가는 목요일과 금요일에 하락했으나 여전히 5% 상승한 상태입니다. 현재는 $256.77선에 쌍천장 리스크가 존재합니다.
마이크론은 수요일 장 마감 이후에 1분기 실적 보고서를 발표할 예정이며, 이로 인해 주가는 약세 기술주 시장의 영향을 크게 받을 것으로 전망됩니다. 마이크론 주가는 월가의 강한 낙관론에 힘입어 최근 들어 새로이 신고점을 경신했습니다. 다만 지난 6개월 동안의 100% 급등 이후로, 지속적인 상승심리에도 불구하고 단기 상방선에는 제약이 있을 수 있겠습니다.
애널리스트들은 마이크론이 회계연도 26년도 1분기에 주당순이익 $3.93를 달성할 것으로 전망하고 있으며, 이는 작년 동분기의 주당순이익 $1.79보다 증가한 수치입니다. 매출은 128억 2천만 달러로 예상되며, 이는 전년비 45% 증가한 수치입니다.
HSBC의 리키 서(Ricky Seo) 애널리스트는 마이크론 주식에 대해 “매수” 등급을 매기고 목표 주가를 $330로 제시했습니다. 서 애널리스트는 신규 경쟁업체 및 스타게이트 프로젝트로 인한 마이크론의 재정적 위험을 바라보는 우려가 과도하다고 보고 있습니다. 그는 마이크론 주식이 올해에 이미 시장 평균치를 상회하는 실적을 기록하기는 했으나, “추가적인 성장 여력이 충분하기에” 지금이 주식 매수 적기라고 말합니다.
UBS투자은행의 티모시 아큐리(Timothy Arcuri) 애널리스트 또한 마이크론에 “매수” 등급을 매기고 목표 주가를 $295로 상향 조정했습니다. 아큐리 애널리스트는 디램(DRAM)/낸드(NAND) 제품 가격 상승, 공급 부족, 사전구매 주문이 장기적인 마진 확대를 견인할 것으로 전망하고 있습니다.
아큐리 애널리스트는 2025년 4분기 DDR메모리 업계 계약가가 전분기 대비 약 35% 상승할 것으로 예상하고 있으며, 이는 기존 전망치인 21% 상승률보다 높은 수치입니다. 한편, 낸드 가격 또한 기존 전망치인 15%보다 높은 전분기 대비 20% 상승할 것으로 전망됩니다. 이 같은 강력한 가격 추세에 힘입어, 아큐리는 2026년 1분기 DDR 메모리 계약가가 전분기 대비 30% 추가 상승하고 낸드 가격은 20% 상승할 것으로 전망하고 있습니다.
또한, 공급 차질로 인해 다양한 유형의 메모리 제품 가격이 상승할 가능성도 높습니다. 디램과 낸드 메모리의 중차대한 “공급 부족” 현상은 2026년 4분기 및 2027년 1분기까지도 지속될 것으로 예상됩니다. 결과적으로, 고객들은 분기 초에 대량구매 및 기존 계약가를 확보해두려고 할 수 있겠습니다.
아큐리 애널리스트는 “코어 디램 및 낸드 분야에서 예상보다 훨씬 강력한 가격대가 조성되고 있음을 확인했다”며, “현재의 공급긴축 상황 속에서 우리(UBS)는 (마이크론의) 달력연도 2027년 주당순이익 전망치를 약 $38로 전망하며, 이에 따라 목표주가를 (기존 $275에서 오른) $295로 제시한다”고 밝혔습니다.
그는 마이크론의 회계연도 1분기 매출 및 수익 전망치는 변경하지 않고, 이러한 수치가 “기업이 제시한 전망치를 훨씬 웃돌았으며, 실질적으로 이 모든 요인은 가격 인하에 힘입은 것”이라고 보고 있습니다.
