يغطي موضوع الاستثمار المالي مجموعة واسعة من أدوات التداول. الرافعة المالية غير موجودة في أقوى سوق للأسهم في الصين، لأن سعر الأسهم الفردية منخفض للغاية. بالنسبة لسهم قيمته 10 يوان، تداول عقد قياسي يساوى 1000 يوان فقط وهو رقم ضئيل بالنسبة لمعظم المتداولين الأفراد.
في سوق العقود الآجلة في الصين على سبيل المثال، يتم توفير الرافعة المالية عادة بمقدار 20 ضعفاً. على سبيل المثال، حجم عقد فول الصويا من 2105 وحدة، السعر الحالي هو 3185 يوان / طن، حجم اللوت 10 طن، والحد الأدنى الحد الأدنى للمعاملة هو 31850 يوان. هذا المبلغ قد يشكل رقما كبيراً لمعظم المستثمرين الأفراد.
من أجل زيادة سيولة السوق والسماح للمستثمرين الأفراد بالمشاركة، فقد كان من المناسب توفير رافعة مالية بمقدار 20 ضعف. بالنسبة لعقد مماثل ، يطلب من المتداولين فقط دفع هامش نظير الصفقة بما يعادل 1592 يوان للتداول. لا ينتوي معظمهم المستثمرين الاحتفاظ بالعقود حتى موعد استحقاقها (حيث أن التسليم يتطلب الدفع الكامل) لكن يتم المشاركة في فروق الأسعار من تحركات أسعار العقود الآجلة للمنتج.
لماذا تتوافر رافعة مالية عالية جداً في سوق الصرف الأجنبي؟
بسبب نفس المنطق المذكور سلفاً، تصل قيمة العقد في سوق الفوركس إلى 100,000 عملة أساسية، وغالبا ما تكون الدولار الأمريكي. تحويل 100,000 دولار أمريكي إلى يوان يساوي 700,000، وهو مستوى تمويلى لا يستطيع معظم المتداولين تحمله.
يبلغ الحد الأدنى المسموح به من رأس المال والمحدد من قبل المجلس الصيني للابتكار العلمى والتكنولوجى 500 ألف يوان . وقد تعرضت هذه المستويات لانتقادات واسعة النطاق، علاوة على ذلك هناك حد أدنى يبلغ 700 ألف يوان لتكون جزءا من سوق الصرف الأجنبي.
تساءل الكثيرون حول مدى ضرورة توافر أساس نقدى يعادل 100,000 دولار ومناقشة ما إذا كان يمكن للمستثمر أن يبدأ في التداول في نطاق يتراوح بين مئات وآلاف الدولارات. باختصار، نعم. ومع ذلك، بالنسبة لتقلبات أسعار الصرف في سوق العملات تعد الأقل على المدى القصير، على عكس سوق الأوراق المالية التي تحمل حد من التقلبات يصل 10٪ يوميا.
اليورو/دولار على سبيل المثال ، بلغ متوسط التقلبات في عام 2019 نحو 2.22٪، وتذبذب عام 2018 بنحو 4.45٪، وتذبذب عام 2017 بمقدار 13.98٪، وفى عام 2016 تذبذب بنحو 3.14٪، وتقلبات عام 2015 بلغت 10.17٪.
يبلغ أعلى تقلب على مدار السنة حوالي 10٪ فقط. هناك 365 يوما في السنة. يمكن للمرء أن يتصور مدى صغر تقلب اليوم. وفي ظل هذه التقلبات الصغيرة، فإن مبلغ الاستثمار الذي يبلغ مئات الآلاف من الدولارات غير واقعي، وقد يحتفظ به لعدة سنوات دون الحصول على عائدات كبيرة.
السبب في ضعف تقلبات أسعار الصرف هو أن سعر الصرف أساس الاستقرار الاقتصادي لبلد ما. إذا تقلب سعر الصرف بشكل متكرر، سوف يتسبب ذلك في ضربة قوية لصناعة الاستيراد والتصدير في البلاد. بالإضافة إلى ذلك، كثيرا ما تتوجه الشركات المحلية إلى السوق الدولية لتقديم القروض. إذا كان سعر الصرف يتقلب بشكل حاد، فإن مبلغ القرض سيتغير بشكل كبير مع تقلبات سعر الصرف.
الرافعة المالية فى سوق الصرف الأجنبي تكون ما بين 30 و 200. الرافعة المالية بمقدار 50 ضعف أو أقل مناسبة للمؤسسات للمشاركة، والرافعة المالية من 100 إلى 200 مناسبة للمتداولين الأفراد للمشاركة. نظرا لخصائص سوق الصرف الأجنبي، لا يستخدم المتداولون عموما النسبة المئوية للارتفاع أو الهبوط لقياس تقلبات السوق، بل يستخدمون "الانحراف المعياري" في القياس.
على سبيل المثال، زوج اليورو/دولار، يمكن قياس نقطته القياسية هي 0.0001 فى تقلبات سعر الصرف. للتداول في الكثير من اليورو مقابل الدولار الأمريكي، تحت ضغط 200 مرة، تحتاج فقط إلى دفع 500 دولار أمريكي. لكل نقطة قياسية من تقلبات سعر الصرف، فإن أرباح المتداول أو خسارته هي 10 دولارات أمريكية. في نهاية اليوم، من المحتمل أن يتراوح تقلب اليورو مقابل دولار أمريكي بين عشرات ومئات النقاط، بحيث يمكن تحقيق مكاسب كبيرة في ظل التقلبات المنخفضة.
الرافعة المالية قادرة على مكافئتك لكنها ضارة في بعض الأحيان. يمكن أن تخفض الحد الأدنى من رأس المال المستثمر فى التداول وتسمح لمزيد من المتداولين الأفراد للمشاركة، كما أنه يزيد من خطر التداول، خاصة عندما يخسر رأس المال أو حتى يدين بالمال.
يعتبر العديد من المتداولين التصفية مشكلة الرافعة المالية العالية جدا ، لكن هذا لا علاقة له بمستوى الرافعة المالية. بدلا من ذلك، فإن كيفية ادارة رأس المال والمخاطر السليمة أمر بالغ الأهمية من قبل المتداولين.
عنصران رئيسيان للتحكم في المخاطر: سعر الدخول فى الصفقة وإيقاف الخسارة
يرتكب المتداولون الأفراد خطأ شائع، أنهم لا يحددون وقف الخسارة عند تداول المراكز الثقيلة، وهو السبب الأساسي للخسائر الضخمة والتصفية والمراكز القصيرة.
حتى لو كنت لا تستخدم الرافعة المالية فى التداول، سوف تعاني من خسائر أكثر من المتوقع إذا قمت بارتكاب أخطاء قاتلة وخسائر دون توقف. المتداولون دائما يرتكبوا تلك الأخطاء لأنهم بشر فى النهاية تتحكم عواطفهم عن اتخاذ القرار.
الجميع يريد أن يستثمر في السوق لكسب المال السريع. الأغلبية تفتقر إلى الصبر وغالبا ما تضع أوامر مع عقلية "القمار" التي من شأنها أن تؤدي بالمتداول إلى الفشل. تحت وطأة العواطف المندفعة، تعد فكرة "اتخاذ قرار ما إذا كان الفوز أو الخسارة" لها اليد العليا ، وستظهر جميع أنواع السلوكيات غير المنطقية بشكل طبيعي.
يعرف خبراء المستثمرين أن الحرية المالية لا تتحقق من خلال معاملة واحدة ، بل تتطلب تراكم عدد لا يحصى من أوامر المعاملات. يجب على المتداولين تعلم أساليب التداول، وخفض المركز، ووقف الخسارة كعادة، وقمع اندفاع التداول، لأن هذا هو السبيل لتحقيق ربحية مستقرة على المدى الطويل.
الخلاصة
نطاق الرافعة المالية واسع جدا، وإصدار السندات من قبل الشركات المدرجة بالبورصة هو أيضا نوع من أنواع الرافعة المالية. الدفعة المقدمة بنسبة 35٪ تعد أيضا نوع من أنواع الرافعة المالية، والمشترين بحاجة فقط لدفع جزء من الدفعة المقدمة للحصول على منزل سكني. لذلك، فالرافعة المالية ليست هى لب المشكلة، لأنها تفيد أولئك الذين يستخدمونها بتحفظ، ومع ذلك، يجب على الناس توخي الحذر في السيطرة على المخاطر عند استخدام الرافعة المالية. السيطرة على المخاطر هو خط رفيع وضيق، فقط من خلال تجربة مباشرة يمكن للمستخدم الاستفادة إلى ما لا نهاية.
يمكنكم تنزيل منصة التداول ميتاتريد 4 وفتح حساب حقيقى أو فتح حساب تجريبى للبدء فى تجربة تداول مميزة الآن!
