【20251030 行情回顧】
聯儲局週三在意見分歧的情況下降息，主席鮑威爾暗示12月不一定降息，尤其是政府停擺導致官方數據缺失，經濟的真實狀況繼續籠罩在不確定性之中的情況下。美國股市週三收盤漲跌不一，道指收跌0.16%，標普500指數微跌0.3點，納指漲0.55%。美元上漲，因聯儲局官員難以就未來的貨幣政策達成共識。美元指數尾盤上漲0.63%，報99.28；歐元兌美元下跌0.56%，報1.1585。
隔夜金價在鮑威爾講話後回吐，儘管聯儲局將利率一如預期下調25個基點，但市場消化了主席鮑威爾就未來政策路徑發表的評論。現貨金收報每盎司3929.36美元，下跌0.56%，盤初漲幅一度達到2%。油價小幅反彈0.3%，此前數據顯示上週美國原油和燃料庫存降幅超過預期。
【20251030 重點前瞻】
日內關注中美元首進行會面，看是否就貿易問題達成一些利好，將重點影響金融市場的走向，尤其是股市、匯市和大宗商品價格等。央行動態方面，日本央行將公佈利率決議，高市早苗當選首相後，為日本央行的貨幣政策增添了新的不確定性。行長植田和男近期對於加息的立場變得相對謹慎，為日本央行的下一步行動留下了懸念，所以聚焦日央行最新的言辭。今晚繼續關注歐央行決議，預計連續第三次維持利率不變，在多數市場人士看來，歐央行已經結束了降息週期。不過，行長拉加德的言論預計將為該行未來的政策路線圖提供線索，也是決定歐元和歐洲股市走向的關鍵。
【20251030 重要財經日曆】
- 10:00 中美元首進行會晤 ***
- 11:00 日本央行利率決議 ***
- 14:30 日本央行行長植田和男新聞發佈會 ***
- 16:55 德國10月失業率 **
- 17:00 德國第三季度GDP初值 ***
- 18:00 歐元區第三季度GDP初值 ***
- 18:00 歐元區9月失業率 **
- 21:00 德國10月CPI **
- 21:15 歐洲央行利率決議 ***
- 21:45 歐洲央行新聞發佈會 ***
10月31日
- 07:30 日本9月失業率 **
- 07:50 日本9月工業生產 **
- 08:30 澳大利亞第三季度PPI **
- 09:30 中國10月製造業PMI**
- 15:00 德國9月零售銷售 **
- 18:00 歐元區10月CPI **
- 20:30 加拿大8月GDP **
【20251030 行情分析】
歐元兌美元
- 1.1633/1.1647阻力
- 1.1575/1.1564支持
鮑威爾表示12月降息遠未成定局後，歐元兌美元跟隨下挫觸及五日低點，直接回吐前五日的累計漲幅，今日歐洲央行決議，關注歐央行是否強調結束降息的立場，可以對歐元帶來部分支撐。技術上匯價昨日在上週低位尋得支撐，可以暫時緩和下行，阻力方面由日圖10、20均線在1.1620上方充當。除了歐央行決議外，需要關注來自中美元首會晤成果、歐元區GDP等關鍵指引。
英鎊兌美元
- 1.3248/1.3281阻力
- 1.3110/1.3084支持
由於聯儲局鷹派降息提振美元，昨日的英鎊/美元延續下跌，過去九個交易日中，英鎊/美元已有八個交易日收跌，昨日更是直接錄得8月1日以來的最低，在前期低位1.3140附近尋到了目前的支撐後收復部分失地，當前徘徊在1.3200關口附近，日內繼續關注來自中美元首會晤成果、歐元區數據及歐央行決議帶來的間接指引。
美元兌日元
- 153.27/153.72阻力
- 151.79/151.33支持
市場普遍預計日本央行今日將維持利率在0.5%不變，但會重申繼續推高仍處於低位的借貸成本，聚焦對於接下來加息時機的立場暗示，市場將尋找12月或明年初加息的線索。美元兌日元昨日盤中下探一週低位後在靠近20天均線前獲得支撐並收復10天均線回到近期高位範圍，日內日本央行如果沒有發出鷹派的立場，有利於匯價延續反彈向153.27高位發起測試。
美國原油期貨（12月）
- 61.89/62.92阻力
- 58.63/57.62支持
EIA數據顯示，美國原油庫存減少近690萬桶，提振了市場對需求的樂觀情緒，原油庫存大幅下降，推動隔夜油價小幅反彈。但是技術上整體交投區間和漲幅都較為溫和，下方守穩10、20天均線的情況下，看日內是否尋求進一步的反彈，市場聚焦在中美元首會面是否能釋放進一步的樂觀。
現貨黃金
- 4008/4059阻力
- 3840/3775支持
現貨白銀
- 48.16/49.17阻力
- 45.90/44.91支持
隔夜黃金先漲後跌，原本在聯儲局決議前企穩，但是在鮑威爾淡化12月降息可能性後金價隨即轉跌，最終錄得四日連跌，不過今早亞市盤中嘗試反彈，在守住近期低位區間的情況下，有機會重新向4000美元關口發起測試，日內中美元首的會晤將是指引市場情緒的關鍵，如果傳來進展使避險情緒進一步降溫，則金價可能維持低位的交投。
美國道瓊斯工業指數期貨US30
- 47846/48036阻力
- 47234/47050支持
聯儲局如期進行了年內第二次降息，隔夜道指一度刷新高位，但是在鮑威爾淡化12月繼續降息的預期後掉頭，短暫觸及48000關口，所以該位也成為當前的阻力所在，隨著市場消化降息前景的弱化，道指短線仍可能部分調整，看是否繼續指向47500下方，聚焦日內中美元首會晤結果的指引。
美國納斯達克指數NAS100
- 26296/26414阻力
- 25921/25805支持
隔夜大型科技股多數走高，英偉達成為史上首家市值達到5萬億美元的公司，納斯達克指數延續了高開的走勢，再創收盤紀錄新高，技術上向上動能依然具備，但是聯儲局暫停降息的信號可能暫時限制其更強勁的反彈，聚焦今日蘋果、亞馬遜等科技巨頭公佈財報，將作為行情的關鍵推進，結合中美元首會晤的進展，將決定納指是否能繼續指向新高。
香港恒生指數HK50
- 26820/26923阻力
- 26256/26155支持
在今早的習特會前夕，港股假期複市後延續強勢，恒指高開近200點，科技股普遍靠穩。HK50指數當前技術上偏向在三週高位範圍內的整理，以等待中美會談潛在成果的關鍵指引，如果利好傳來，HK50指數有機會尋得動力指向26800上方，但如果向下則關注回到26300下方尋找日圖均線的關鍵支撐。
內容僅供參考：市場有風險，投資需謹慎。祝交易愉快！
