Chênh lệch giá (spread) trong ngoại hối là gì? Đây là một câu hỏi thường gặp ở cả người mới gia nhập lẫn các nhà giao dịch sành sỏi. Chênh lệch giá đóng vai trò then chốt trong giao dịch, có thể ảnh hưởng đến các quyết định cũng như khả năng sinh lời. Trong bài viết này, bạn sẽ biết được định nghĩa chính xác của chênh lệch giá, cách tính toán, tầm quan trọng của nó với các nhà giao dịch, các loại chênh lệch giá, và các cách thức giảm thiểu tổn thất từ chênh lệch giá v.v.
Mục lục:
1. Chênh lệch giá trong ngoại hối là gì?
2. Cách tính chênh lệch giá trong thị trường ngoại hối
3. Vì sao chênh lệch giá lại quan trọng với nhà giao dịch?
4. 5 cách để giảm thiểu tổn thất từ chênh lệch giá
5. Chênh lệch giá của ba nhóm cặp tiền tệ ngoại hối
6. 5 nhân tố ảnh hưởng đến chênh lệch giá
8. Bạn đang tìm nhà môi giới ngoại hối có chênh lệch giá thấp?
Từ lý thuyết đến thực hành: Khám phá tài khoản demo của chúng tôi
Chênh lệch giá trong ngoại hối là gì?
Trong giao dịch ngoại hối, từ “chênh lệch giá” (spread) thường được nhắc đến, nhưng chính xác thì nó là gì? Về cơ bản, chênh lệch giá là chi phí mà nhà giao dịch sẽ phải trả để thực hiện giao dịch trên thị trường ngoại hối. Cụ thể hơn, nó là mức chênh lệch giữa giá mua (bid) và giá bán (ask) của một cặp tiền tệ.
Hãy hình dung là bạn bước vào một quầy đổi ngoại tệ. Bạn sẽ để ý thấy hai mức giá được liệt kê cho mỗi đồng tiền tệ: một là giá khi bạn muốn mua đồng tiền, cái còn lại là giá khi bạn muốn bán nó. Chênh lệch giữa hai mức giá này về cơ bản chính là chênh lệch giá, và đây là cách thức sinh lời của các nhà điều hành thị trường trao đổi ngoại tệ.
Ví dụ:
Giả sử bạn chuẩn bị đi du lịch sang Mỹ và cần phải đổi đồng Euro sang USD. Tại quầy đổi tiền, bảng giá hiển thị như sau:
EUR sang USD: 1,0900 (mua)
EUR sang USD: 1,0910 (bán)
Nếu bạn định mua USD, thì với mỗi 1 euro bạn sẽ được 1,0900 USD. Tuy nhiên, nếu bạn quyết định đổi số USD này thành đồng euro ngay sau đó, họ sẽ dùng giá bán là 1,0910. Mức chênh lệch trong trường hợp này là 0,001, và nó chính là chênh lệch giá – cũng là khoản phí mà quầy đổi tiền sẽ thu được.
Trong thị trường ngoại hối, chênh lệch giá này thường được tính bằng đơn vị “pip”. Cũng trong trường hợp ví dụ bên trên, thì chênh lệch giá là 10 pip. Tìm hiểu thêm về pip là gì trong ngoại hối .
Số liệu:
Trong giao dịch ngoại hối, các cặp tiền tệ chính như EUR/USD, GBP/USD và USD/JPY thường có chênh lệch giá thấp hơn so với các cặp tiền tệ phụ hoặc ngoại lai. Ví dụ:
Chênh lệch giá của cặp EUR/USD có thể là 0,8 pip.
Trong khi đó, chênh lệch giá của cặp GBP/JPY có thể là 3,5 pip, vì cặp này tính biến động cao hơn.
Đọc thêm về 10 loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thị trường ngoại hối .
Cách tính chênh lệch giá trong thị trường ngoại hối
Hiểu được cách tính chênh lệch giá ngoại hối là cực kỳ cần thiết với mọi nhà giao dịch, vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí của một giao dịch. Chênh lệch giá là cách biệt giữa giá mua (bid) và giá bán (ask) của một cặp tiền tệ.
Công thức:
Chênh lệch giá = Giá bán – Giá mua
Phần chênh lệch thường được tính bằng “pip” – mức dao động giá nhỏ nhất trong thị trường ngoại hối và đại diện cho một phần giá trị của đồng tiền đó. Với hầu hết các cặp tiền tệ, một pip tương đương với 0,0001.
Ví dụ:
Hãy hình dung bạn đang xem xét cặp EUR/USD trên nền tảng giao dịch. Bạn sẽ quan sát thấy hai thông tin sau:
Giá mua: 1,1200
Giá bán: 1,1205
Cách tính chênh lệch giá:
Chênh lệch giá = 1,1205 – 1,1200
Chênh lệch giá = 0,0005 hoặc 5 pip
Trong trường hợp này, nếu bạn quyết định thực hiện giao dịch ngay lập tức, bạn đang chịu mức thâm hụt ban đầu là 5 pip – cũng là phí mà nhà môi giới thu lại cho việc thực thi giao dịch.
So sánh chênh lệch giá cao và thấp
Khía cạnh | Chênh lệch giá cao | Chênh lệch giá thấp |
Định nghĩa | Thường là mức chênh lệch từ 5 pip trở lên giữa giá mua và bán. | Thường là mức chênh lệch từ 0,1 đến 1 pip giữa giá mua và giá bán. |
Thường bắt gặp trong | Các thị trường có tính thanh khoản thấp, các cặp tiền tệ ngoại lai và những thời điểm thị trường biến động mạnh. | Các thị trường có tính thanh khoản cao, các cặp tiền tệ chính, và các dịch vụ cạnh tranh của nhà môi giới. |
Ảnh hưởng đối với các nhà giao dịch | Chi phí giao dịch cao hơn và nguy cơ trượt giá có thể sẽ bất lợi hơn cho chiến lược lướt sóng . | Chi phí giao dịch thấp hơn, điểm vào và thoát lệnh dễ đoán hơn, có lợi cho hoạt động giao dịch thường xuyên. |
Ví dụ | Xuất hiện ở các cặp tiền tệ ngoại lai như USD/ZAR, EUR/TRY hoặc trong lúc diễn ra các sự kiện địa chính trị, hoặc các đợt công bố thông tin quan trọng. | Xuất hiện ở các cặp tiền tệ chính như EUR/USD và GBP/USD, hoặc trong những giờ giao dịch cao điểm ở những thị trường lớn. |
Phù hợp nhất với | Các nhà giao dịch có mức chịu rủi ro cao hơn hoặc những người thực hiện giao dịch ở tần suất thấp hơn. | Những nhà giao dịch trong ngày, lướt sóng và những người thực hiện giao dịch thường xuyên hoặc với khối lượng giao dịch lớn. |
Vì sao chênh lệch giá lại quan trọng với nhà giao dịch?
Một ghi nhớ rất quan trọng dành cho bất kỳ ai tham gia vào giao dịch ngoại hối là họ phải hiểu được tầm quan trọng của chênh lệch giá. Nó là một yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí mà nhà giao dịch phải chi trả khi vào và thoát giao dịch. Vì thế, nó đóng vai trò thiết yếu trong việc xác định khả năng sinh lời của mỗi giao dịch.
Ý nghĩa về chi phí:
Mỗi lần một nhà giao dịch vào một vị thế, điểm khởi đầu của họ có bất lợi nhỏ tương đương với chênh lệch giá. Như vậy, thị trường cần phải dao động theo hướng có lợi cho nhà giao dịch đúng bằng khoản chênh lệch giá thì giao dịch đó mới huề vốn. Chênh lệch giá càng cao, thì bất lợi ban đầu càng lớn.
Tần suất giao dịch:
Với những nhà giao dịch trong ngày và lướt sóng, họ sẽ vào cùng lúc nhiều vị thế trong một ngày, nên ngay cả chênh lệch giá nhỉnh hơn một chút cũng có thể tích lũy thành mức chi phí đáng kể. Ngược lại, các nhà giao dịch dài hạn với chiến lược giữ vị thế trong nhiều ngày hoặc nhiều tuần có thể sẽ không bị ảnh hưởng nhiều bởi chênh lệch giá. Tìm hiểu thêm về các chiến lược giao dịch trong ngày .
Ví dụ:
Hãy hình dung một người thực hiện giao dịch cặp EUR/USD 20 lần mỗi ngày. Nếu chênh lệch giá là 1 pip, và mỗi lần họ giao dịch 1 lot chuẩn, chi phí liên quan đến chênh lệch giá sẽ được tính như sau:
20 giao dịch x 1 pip x 10 USD (giá trị của 1 pip cho 1 lot chuẩn của cặp tiền EUR/USD) = 200 USD mỗi ngày
Tính tổng cả tháng, con số này lên đến 4.000 USD (qua 20 ngày giao dịch), cho bạn thấy rõ ràng rằng ngay cả mức chênh lệch giá nhỏ cũng có tác động đáng kể theo thời gian. Đọc thêm về kích thước lot trong ngoại hối là gì .
Số liệu:
Xem xét trường hợp của hai nhà giao dịch:
Nhà giao dịch A chọn nhà môi giới với chênh lệch giá 0,5 pip cho cặp EUR/USD.
Nhà giao dịch B chọn nhà môi giới với chênh lệch giá 2 pip cho cặp tiền tương tự.
Nếu cả hai nhà giao dịch thực hiện mọi giao dịch y hệt nhau qua một khoảng thời gian, chi phí mà Nhà giao dịch B phải trả sẽ cao hơn nhiều, ảnh hưởng đến khả năng sinh lời tổng thể. Tìm hiểu thêm về cách trở thành một nhà giao dịch .
5 cách để giảm thiểu tổn thất từ chênh lệch giá
Quản lý chặt chẽ chênh lệch giá là việc cần thiết để tối đa hóa khả năng sinh lời trong giao dịch ngoại hối. Thông qua việc hiểu rõ và triển khai một số chiến lược cụ thể, các nhà giao dịch có thể giảm thiểu hết mức tác động của chênh lệch giá lên các giao dịch của mình và cải thiện hiệu suất tổng quan.
Giao dịch trong giờ cao điểm:
Chênh lệch giá thường sẽ thấp hơn trong ba phiên giao dịch chính, khi mà thanh khoản gia tăng. Khi giao dịch trong các khoảng thời gian này, các nhà giao dịch có thể hưởng lợi ích nhờ chi phí thấp hơn.
Ví dụ: Phần giao nhau của hai phiên giao dịch London và New York có khối lượng giao dịch cao nhất, và thường sẽ dẫn đến chênh lệch giá thấp hơn cho các cặp như EUR/USD, nó có thể ở mức 0,8 pip thay vì 1,5 pip trong phiên giao dịch châu Á.
Luôn tính chi phí chênh lệch giá vào mục tiêu lợi nhuận:
Hãy luôn cân nhắc chênh lệch giá khi đặt ra các mục tiêu về lợi nhuận. Nếu chênh lệch giá đang cao, có thể bạn sẽ cần dao động giá mạnh hơn mới đạt được mục tiêu lợi nhuận của mình.
Ví dụ: Nếu bạn dùng chiến lược lướt sóng và đặt mục tiêu sinh lời 10 pip từ một cặp tiền với mức chênh lệch giá là 2 pip, thị trường sẽ phải thay đổi 12 pip theo hướng có lợi cho bạn thì mới đạt được mục tiêu lợi nhuận ròng mà bạn đã đặt ra. Đọc thêm để biết được liệu giao dịch ngoại hối có sinh lời không .
Tránh giao dịch ngay trước/sau khi các tin tức quan trọng được công bố:
Chênh lệch giá có thể tăng mạnh vào thời điểm các thông tin kinh tế quan trọng được công bố, do tính biến động cao. Tốt nhất là bạn hãy tránh giao dịch ở các thời điểm này, nhất là khi bạn chưa có nhiều kinh nghiệm.
Ví dụ: Nếu bạn đang giao dịch cặp GBP/USD, và Ngân hàng Anh sắp ra một quyết định về lãi suất, chênh lệch giá có thể nhảy vọt từ 1 đến 5 pip trong khoảng thời gian trước và sau khi thông tin đó được công khai.
Sử dụng các lệnh giới hạn:
Các lệnh giới hạn cho phép bạn cài sẵn một giá đầu vào cụ thể, nhằm đảm bảo bạn không tham gia một giao dịch nếu chênh lệch giá quá cao.
Ví dụ: Nếu bạn đặt lệnh giới hạn mua EUR/JPY ở mức 130,50, lệnh này sẽ chỉ được triển khai khi giá bán (dành cho các lệnh mua) đạt đến mức đó, như vậy sẽ đảm bảo là bạn không trả mức chênh lệch giá cao hơn.
Đưa ra lựa chọn khôn ngoan về các cặp tiền tệ:
Một vài cặp tiền tệ vốn luôn có chênh lệch giá cao. Việc chọn lựa kỹ lưỡng sẽ giao dịch cặp nào giúp bạn kiểm soát chi phí phát sinh từ chênh lệch giá.
Ví dụ: Nếu bạn là nhà giao dịch trong ngày, chiến lược tập trung vào các cặp tiền tệ chính như EUR/USD với chênh lệch giá thấp hơn có thể sẽ hiệu quả về chi phí hơn so với các cặp ngoại lai như USD/TRY vì mức chênh lệch giá có thể cao hơn nhiều. Tìm hiểu về cách thức giao dịch cặp EUR/USD .
Số liệu:
Một người thực hiện 20 giao dịch mỗi ngày đối với một cặp tiền tệ có chênh lệch giá trung bình là 1 pip sẽ phải trả chi phí chênh lệch giá là 200 USD (giả định là mỗi giao dịch có kích thước 1 lot tiêu chuẩn), trong khi giao dịch một cặp có chênh lệch giá 3 pip thì chi phí sẽ tăng gấp ba lần, lên đến 600 USD. Tìm hiểu vì sao nhà giao dịch trong ngày lại thất bại và cách khắc phục .
Chênh lệch giá của ba nhóm cặp tiền tệ ngoại hối
Thị trường ngoại hối cung cấp rất nhiều cặp tiền tệ, và mỗi cặp sẽ có những đặc tính riêng. Một trong những khác biệt dễ nhận biết nhất chính là chênh lệch giá. Thông thường, các cặp tiền tệ được chia ra làm 3 nhóm: cặp chính, cặp phụ, và cặp ngoại lai. Chênh lệch giá có thể dao động đáng kể giữa các cặp trong từng hạng mục này.
Các cặp tiền tệ chính:
Đây là những cặp được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, thường sẽ có đồng USD trong cấu thành. Ví dụ như EUR/USD, GBP/USD và USD/JPY. Vì có tính thanh khoản và khối lượng giao dịch cao, các cặp tiền tệ chính thường sẽ có chênh lệch giá thấp nhất.
Các cặp tiền tệ phụ:
Các cặp này không có USD nhưng sẽ có những đồng tiền chính khác. Ví dụ như EUR/GBP, EUR/AUD, và GBP/JPY. Mặc dù tính thanh khoản của chúng cũng khá cao, nhưng mức chênh lệch giá thường sẽ cao hơn các cặp tiền chính.
Các cặp tiền tệ ngoại lai:
Các cặp tiền ngoại lai thường sẽ có một đồng tiền chính và một đồng tiền từ nền kinh tế đang phát triển hoặc yếu kém hơn. Ví dụ như cặp USD/TRY (đô-la Mỹ/đồng lira của Thổ Nhĩ Kỹ) và cặp EUR/ZAR (đồng euro/đồng rand của Nam Phi). Những cặp này thường có chênh lệch giá cao nhất do tính thanh khoản thấp hơn và độ biến động cao hơn.
Bảng tóm tắt:
Nhóm | Cặp tiền ví dụ | Phạm vi chênh lệch giá tiêu biểu (tính theo pip) |
Cặp tiền tệ chính | 0,5 – 1,5 | |
0,7 – 2,0 | ||
0,6 – 1,8 | ||
Cặp tiền tệ phụ | EUR/GBP | 1,5 – 3,0 |
EUR/AUD | 1,8 – 3,5 | |
GBP/JPY | 2,0 – 4,0 | |
Cặp tiền tệ ngoại lai | USD/TRY | 10 – 25 |
EUR/ZAR | 15 – 50 | |
USD/SGD | 3 – 10 |
Ví dụ:
Trong một ngày giao dịch điển hình, một nhà giao dịch có thể bắt gặp các mức chênh lệch giá như sau:
EUR/USD (Cặp chính): 0,9 pip
EUR/AUD (Cặp phụ): 2,3 pip
USD/TRY (Cặp ngoại lai): 15 pip
Để có góc nhìn cụ thể hơn:
Giao dịch 1 lot tiêu chuẩn cho cặp EUR/USD với chênh lệch giá 0,9 pip sẽ có mức phí là 9 USD.
Giao dịch khối lượng tương tự cho cặp EUR/AUD với chênh lệch giá 2,3 pip có mức phí là 23 USD.
Giao dịch cặp USD/TRY với chênh lệch giá 15 pip có mức phí cao ngất ngưỡng 150 USD.
Khác biệt trong chênh lệch giá có thể ảnh hưởng đáng kể đến chi phí giao dịch, nhất là với những người giao dịch khối lượng lớn hoặc giao dịch tần suất cao.
5 nhân tố ảnh hưởng đến chênh lệch giá
Chênh lệch giá trong thế giới ngoại hối không hề ổn định. Nó cũng biến động tùy theo nhiều nhân tố, và mỗi nhân tố này đóng vai trò quan trọng trong chi phí mà nhà giao dịch phải trả để vào và thoát một giao dịch. Việc nắm rõ các nhân tố này có thể giúp nhà giao dịch dự trù khả năng thay đổi chênh lệch giá và điều chỉnh chiến lược sao cho phù hợp.
Tính thanh khoản của thị trường:
Tính thanh khoản nói đến mức độ dễ dàng mua hoặc bán một tài sản mà không gây ra dao động giá đáng kể. Những thị trường có tính thanh khoản cao thường sẽ có chênh lệch giá thấp.
Ví dụ: Những cặp tiền tệ chính như EUR/USD có tính thanh khoản cao do có số lượng người giao dịch đông đảo, nên kéo theo chênh lệch giá thấp hơn. Ngược lại, các cặp tiền tệ ngoại lai như USD/ZAR có thể sẽ có mức chênh lệch giá cao do tính thanh khoản thấp hơn.
Thời điểm trong ngày (Phiên giao dịch):
Thị trường ngoại hối hoạt động suốt 24 giờ, nhưng không phải thời điểm nào cũng bận rộn. Chênh lệch giá có thể thay đổi tùy vào phiên giao dịch. Đọc thêm về lý do thị trường forex mở suốt 24 giờ .
Ví dụ: Khoảng giao giữa hai phiên London và New York có khối lượng giao dịch lớn nhất, nên cũng thường dẫn đến việc mức chênh lệch giá thấp hơn. Ngược lại, mức giao dịch trong phiên châu Á có thể sẽ cao hơn một chút tùy theo từng cặp tiền cụ thể.
Các sự kiện kinh tế và công bố tin tức:
Các đợt công bố tin kinh tế quan trọng có thể gây ra tính biến động dữ dội hơn, từ đó ảnh hưởng đến chênh lệch giá.
Ví dụ: Quyết định về lãi suất của ngân hàng trung ương, báo cáo về việc làm, hoặc những sự kiện địa chính trị có thể tạo ra các dao động giá đột ngột và khiến mức chênh lệch giá cao hơn.
Chính sách của nhà môi giới:
Những nhà môi giới khác nhau sẽ đưa ra chính sách và mô hình kinh doanh khác nhau, nên cũng có thể ảnh hưởng đến mức chênh lệch giá mà họ cung cấp.
Ví dụ: Một số nhà môi giới có thể đưa ra chênh lệch giá cố định (và duy trì xuyên suốt), trong khi số khác có thể sẽ có chênh lệch giá thay đổi, tăng hoặc giảm tùy vào điều kiện thị trường. Tìm hiểu thêm về các kiểu nhà môi giới .
Độ biến động thị trường:
Trong những thời điểm thị trường biến động dữ dội, chênh lệch giá có thể tăng mạnh vì thị trường đã trở nên bất ổn hơn.
Ví dụ: Những sự kiện như Brexit hoặc kết quả bầu cử bất ngờ có thể dẫn đến phản ứng quyết liệt từ thị trường, từ đó kéo theo chênh lệch giá cao hơn.
3 loại chênh lệch giá
Trong thị trường ngoại hối, các nhà môi giới đưa ra nhiều loại chênh lệch giá khác nhau để đáp ứng nhu cầu đa dạng của các nhà giao dịch. Việc hiểu rõ các loại chênh lệch giá này có thể giúp các nhà giao dịch chọn nhà môi giới phù hợp và môi trường giao dịch nhất quán với các chiến lược của họ. Đọc thêm về cách chọn nhà môi giới .
Chênh lệch giá cố định (fixed spread):
Đúng như tên gọi của nó, chênh lệch giá cố định sẽ giữ nguyên, bất chấp điều kiện thị trường có thay đổi ra sao. Chúng cho các nhà giao dịch khả năng dự đoán chính xác hơn, một yếu tố đặc biệt hữu ích cho những ai chuộng sự ổn định trong chi phí giao dịch.
Ví dụ: Một nhà môi giới có thể đưa ra chênh lệch giá cố định là 2 pip cho cặp EUR/USD, nghĩa là các nhà giao dịch luôn phải trả mức chênh lệch này bất chấp độ biến động hay tính thanh khoản của thị trường có thay đổi ra sao.
Chênh lệch giá thả nổi (variable hoặc floating spread):
Chênh lệch giá thả nổi sẽ dao động tùy vào điều kiện thị trường. Chúng có thể sẽ rất thấp trong điều kiện thông thường nhưng có thể tăng vọt ở những thời điểm thị trường biến động.
Ví dụ: Một nhà môi giới có thể đưa ra chênh lệch giá thả nổi cho cặp GBP/JPY trong phạm vi từ 1,5 pip vào thời điểm có tính thanh khoản cao, cho đến 5 pip vào những thời điểm tin tức quan trọng được công bố.
Không tính chênh lệch giá (zero spread):
Một số nhà môi giới sẽ không tính chênh lệch giá cho một số loại tài khoản nhất định hoặc trong các đợt khuyến mãi. Mặc dù chênh lệch giá bằng 0, nhưng nhà môi giới vẫn có thể tính phí hoa hồng theo từng giao dịch.
Ví dụ: Một nhà môi giới có thể sẽ không tính chênh lệch giá cho cặp USD/CAD nhưng lại lấy phí hoa hồng 7 USD cho mỗi lot giao dịch.
Bạn đang tìm nhà môi giới ngoại hối có chênh lệch giá thấp?
Tại ATFX, chúng tôi tự hào với mức chênh lệch giá cạnh tranh cho nhiều cặp tiền tệ, bao gồm cả các cặp tiền tệ chính như EUR/USD và GBP/USD, bắt đầu từ mức hết sức ấn tượng là 1,8 pip. Đối với những ai đã quen thuộc với MetaTrader 4 , chúng tôi cũng cung cấp cơ hội giao dịch ngoại hối trên nền tảng MetaTrader 4 từ ứng dụng của chúng tôi. Hãy bắt đầu hành trình giao dịch ngoại hối của bạn cùng ATFX bằng cách mở tài khoản giao dịch ngay hôm nay. Thử đọc qua chỉ báo MT4 nữa nhé.
Từ lý thuyết đến thực hành: Khám phá tài khoản demo của chúng tôi
Có kiến thức vững chắc về chênh lệch giá là nền tảng cho mọi nhà giao dịch ngoại hối. Tuy nhiên, cũng như nhiều mảng khác, trải nghiệm thực tế thường sẽ cho chúng ta những bài học bổ ích nhất. Đấy là mục đích ra đời của tài khoản demo trên ATFX.
Một tài khoản giao dịch demo cho phép bạn giao dịch mô phỏng theo điều kiện thị trường thực mà không phải mất tiền thật. Đây là một công cụ vô giá cho cả nhà giao dịch mới bắt đầu lẫn thâm niên, mở ra một môi trường để bạn thử nghiệm các chiến lược, nắm bắt tính thay đổi của thị trường và hiểu được tác động của chênh lệch giá lên các giao dịch.
Một khi bạn đã tự tin với các chiến lược giao dịch của mình và hiểu tường tận về chênh lệch giá, thì việc chuyển đổi sang tài khoản thực sẽ trở nên suôn sẻ hơn.
