Spread Bet และ CFD เป็นตราสารที่มีความซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินอย่างรวดเร็วจากเลเวอเรจ 62.96% ของบัญชีนักลงทุนรายย่อยเสียเงินเมื่อเทรด Spread Bet/CFD กับผู้ให้บริการรายนี้ คุณควรพิจารณาว่าคุณเข้าใจถึงกลไกการทำงานของ CFD/Spread Betting และพร้อมรับความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินแล้วหรือไม่
62.96% ของบัญชีนักลงทุนรายย่อยเสียเงินเมื่อเทรด Spread Bet/CFD กับผู้ให้บริการรายนี้
Spread Bet และ CFD เป็นตราสารที่มีความซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินอย่างรวดเร็วจากเลเวอเรจ 62.96% ของบัญชีนักลงทุนรายย่อยเสียเงินเมื่อเทรด Spread Bet/CFD กับผู้ให้บริการรายนี้ คุณควรพิจารณาว่าคุณเข้าใจถึงกลไกการทำงานของ CFD/Spread Betting และพร้อมรับความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินแล้วหรือไม่
75.12% of retail investor accounts lose money when trading CFDs / Spread betting with this provider.
Spread bets and CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 75.12% of retail investor accounts lose money when trading CFDs / Spread betting with this provider. You should consider whether you understand how CFDs / Spread betting work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
ATFX

หมายเลขจดทะเบียน FCA เลขที่ 760555

rch
พอร์ทัลลูกค้า
เริ่มต้นเทรด
rch

ทำไมค่าเลเวอเรจในตลาดฟอเร็กซ์ถึงได้มีราคาสูง?

คำว่าเลเวอเรจ (Leverage) หากเป็นดูในพจนานุกรมแล้วจะพบกับความหมายที่ว่า “การดึงกำลังหรือเทคนิคอื่นมาใช้ให้เกิดประโยชน์” ในโลกของการลงทุนทางการเงิน เลเวอเรจถือได้ว่าเป็นเครื่องมือชนิดหนึ่ง แต่ก็ไม่ใช่ว่าทุกตลาดจำเป็นที่จะต้องใช้ระบบเลเวอเรจเข้ามาช่วย ยกตัวอย่างเช่นในตลาดหุ้น A-Share ของจีน เหตุผลที่เลเวอเรจไม่จำเป็นในตลาดแห่งนี้นเพราะราคาหุ้นของหุ้นแต่ละตัวยังมีมูลค่าต่ำเกินไป หุ้น 10 หยวน มีเกณฑ์สำหรับการซื้อขายต่อหนึ่งล็อตอยู่ที่ 1,000 หยวน นักลงทุนรายย่อยยังสามารถเอื้อมถึงได้

ในตลาดซื้อขายล่วงหน้าของจีน เลเวอเรจมักจะตั้งไว้ที่ 20 เท่า ตัวอย่างเช่น สัญญาถั่วเหลืองที่มีขนาด 2105 หน่วย เทียบกับราคาปัจจุบันอยู่ที่ 3185 หยวน/ตัน และขนาดล็อต 10 ตัน เกณฑ์การทำธุรกรรมขั้นต่ำหากต้องการจะถือครองสัญญานี้คือ 31,850 หยวน จำนวนนี้เพียงพอที่จะทำให้นักลงทุนรายย่อยต้องพิจารณาดีๆ ก่อนตัดสินใจลงทุน

เพื่อเพิ่มสภาพคล่องของตลาดและอนุญาตให้นักลงทุนรายย่อยเข้าร่วมได้ ในความเห็นของเราถือว่าเหมาะสมแล้วที่ตั้งเลเวอเรจเอาไว้ที่ 20 เท่า ในสัญญาที่คล้ายกัน เทรดเดอร์ต้องจ่ายมาร์จิ้นเพียง 1,592 หยวนในการเทรด ซึ่งส่วนใหญ่ไม่ได้ตั้งใจที่จะถือสัญญาจนกว่าจะถึงกำหนด (การจัดส่งต้องชำระเงินเต็มจำนวน) แต่เข้าร่วมเพื่อเก็งกำไรจากค่าสเปรดของตลาดฟิวเจอร์สเท่านั้น

 

ทำไมค่าเลเวอเรจในตลาดฟอเร็กซ์ถึงได้มีราคาสูง?

การทำงานของระบบเลเวอเรจในตลาดหุ้นและตลาดสกุลเงินทำหน้าที่เหมือนกันคือเป็นตัวช่วยให้นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าถึงตลาดใหญ่ได้โดยที่ไม่ต้องใช้เงินลงทุนสูง รู้หรือไม่ว่าความเป็นจริงแล้วหากจะต้องลงทุนฟอเร็กซ์โดยไม่มีระบบเลเวอเรจ มูลค่าของสัญญาในตลาดฟอเร็กซ์มีราคาสูงถึง 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นเหรินหมินปี้ (RMB) ของจีนจะได้เท่ากับ 700,000 ซึ่งเป็นระดับของเงินทุนที่เกินความสามารถของนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่

หลายคนตั้งคำถามถึงความจำเป็นว่าต้องใช้เงินลงทุนขั้นต่ำถึง $100,000 เชียวหรือ พร้อมกับถามถึงความเป็นไปได้ว่าสามารถทำให้ซื้อขายในหลักขั้นต่ำที่หนึ่งพันหรือหนึ่งหมื่นได้หรือไม่ ในระยะสั้นอาจจะทำได้ แต่ในระยะยาว การลงทุนด้วยเงินทุนจำนวนน้อยอาจไม่เพียงพอที่จะรับมือกับความผันผวนในตลาดสกุลเงิน ซึ่งแตกต่างจากตลาดหุ้นที่มีข้อกำหนดให้ลงทุนรายวันได้ไม่เกิน 10%

forex-market-trading

ขอยกตัวอย่างเป็นการลงทุนในคู่สกุลเงิน EURUSD ในปี 2019 ตอนนั้นค่าความผันผวนโดยเฉลี่ยมีตัวเลขอยู่ที่ 2.2% ในปี 2018 มีอยู่ที่ 4.45% ปี 2017 = 13.08% 2016 = 3.14% และปี 2015 มีความผันผวนอยู่ที่ 10.17% เมื่อนำตัวเลขเหล่านี้มาจับหาค่าเฉลี่ยร่วมกันจะพบว่าในช่วงห้าปีนั้นมีค่าความผันผวนโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 10% ซึ่งถือว่าน้อยเมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินอื่นๆ การนำระบบเลเวอเรจมาใช้ยังมีความเป็นไปได้ที่จะคืนกำไรให้กับนักลงทุน

สาเหตุที่ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนมีน้อยเพราะอัตราแลกเปลี่ยนเป็นฐานของความมั่นคงทางเศรษฐกิจของประเทศ หากอัตราแลกเปลี่ยนผันผวนบ่อยๆ จะส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่ออุตสาหกรรมนำเข้าและส่งออกของประเทศ นอกจากนี้ บริษัทเอกชนในประเทศมักต้องมีการทำธุรกรรมกับต่างประเทศเช่นการกู้ยืมเงิน หากอัตราแลกเปลี่ยนผันผวนอย่างรวดเร็ว จำนวนเงินกู้ยืมจะเปลี่ยนแปลงอย่างมากตามความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งเห็นได้ชัดว่าไม่เอื้อต่อการบริหารจัดการต้นทุนทางการเงินของบริษัท

โดยปกติ ค่าเลเวอเรจของตลาดฟอเร็กซ์จะมีค่าอยู่ระหว่าง 30 - 200 ที่จำนวน 50 หรือน้อยกว่านั้นถือเป็นระดับที่นักลงทุนสถาบันสามารถลงทุนได้ ในขณะที่นักลงทุนทั่วไป จะถูกจัดให้ลงทุนในระดับเลเวอเรจ 100 - 200 และด้วยลักษณะเฉพาะของตลาดฟอเร็กซ์ นักลงทุนรายย่อยจะไม่เอาการขึ้นลงของราคามาคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง แต่จะเทียบดูจากค่าความเบี่ยงเบนจากมาตรฐานมากกว่า

ยกตัวอย่างเช่น จุดมาตรฐานของ EURUSD คือ 0.0001 ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนคิดเป็นอัตราส่วนหนึ่งในหมื่น ในการเทรด EURUSD หนึ่งล็อต ภายใต้เลเวอเรจ 200 เท่า คุณจะต้องลงทุน 500 ดอลลาร์สหรัฐเท่านั้น สำหรับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนมาตรฐาน กำไรหรือขาดทุนของเทรดเดอร์จะคิดเป็น 10 ดอลลาร์สหรัฐ ในช่วงท้ายของวัน ความผันผวนของ EURUSD อาจอยู่ระหว่างสิบถึงร้อยจุด เพื่อให้สามารถทำกำไรได้มากภายใต้ความผันผวนต่ำ

เลเวอเรจสามารถสร้างกำไรที่รวดเร็ว แต่สร้างความเสียหายได้รวดเร็วเช่นเดียวกัน นี่คือสิ่งที่แลกมากับการให้นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าถึงตลาดได้มากขึ้น ที่สำคัญนี่ยังเป็นการเพิ่มความเสี่ยงในการลงทุนโดยเฉพาะเมื่อขาดทุนไปแล้ว เทรดเดอร์หลายคนมองว่าสภาพคล่องที่มีมากเกินไปคือปัญหาของระบบเลเวอเรจ ซึ่งในความเป็นจริงแล้วไม่เกี่ยวกัน นักลงทุนที่มีประสบการณ์จะเข้าใจถึงความเสี่ยงที่ตลาดแห่งนี้มี รวมถึงระบบเลเวอเรจ และจะหาวิธีอยู่กับตลาดหนี้ให้ได้ ซึ่งรวมถึงการบริหารจัดการความเสี่ยงด้วย

 

สององค์ประกอบสำคัญของการควบคุมความเสี่ยง: ตำแหน่งของออเดอร์และการตั้งจุดตัดขาดทุน

ความผิดพลาดอย่างแรกที่มักจะพบได้ทั่วไปในหมู่นักลงทุนมือใหม่คือพวกเขามักจะไม่ตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) โดยเฉพาะอย่างยิ่งเวลาที่เปิดออเดอร์ที่มีขนาดลอตมากๆ เมื่อตลาดวิ่งไปในทิศทางตรงกันข้ามกับสิ่งที่พวกเขาวิเคราะห์ การขาดทุนเพียงเล็กน้อยอาจทำให้ออเดอร์นั้นถูกบังคับปิดจากระบบ MT4 เนื่องจากเงินไม่พอได้เลย ประเด็นนี้ต่อให้ไม่มีระบบเลเวอเรจเข้ามาช่วย นักลงทุนหรือเทรดเดอร์คนนั้นๆ ก็ยังมีโอกาสที่จะขาดทุนหนักอยู่ดี 

ATFX_trading-risk-control

จริงอยู่ว่าทุกคนต้องการลงทุนในตลาดเพื่อทำเงินให้ได้อย่างรวดเร็ว แต่สิ่งที่นักลงทุนมือใหม่มักจะเป็นคือพวกเขาขาดความอดทนและมักจะวางคำสั่งซื้อขายด้วยแนวคิด "การพนัน" สุดท้ายแล้วความคิดนั้นทำให้เทรดเดอร์ล้มเหลว โดยมีสาเหตุมาจากประสบการณ์ที่ยังไม่มีเพียงพอและให้อารมณ์ที่หุนหันพลันแล่นเป็นตัวชี้นำ ความคิดที่ว่า "ไม่ซิ่งก็ซี้" อาจจะทำให้เรามีความกล้าที่จะตัดสินใจมากขึ้น แต่หากไม่อยู่บนหลักการแล้ว สุดท้ายการซิ่งก็จะนำไปสู่การซี้อยู่ดี

นักลงทุนที่มีประสบการณ์แล้วรู้ดีว่าเสรีภาพทางการเงินไม่ได้เกิดขึ้นจากการเทรดเพียงครั้งเดียว แต่ต้องมีการสะสมประสบการณ์จากการเทรดจำนวนนับครั้งไม่ถ้วน เทรดเดอร์ควรเรียนรู้วิธีการเทรด การลดขนาดออเดอร์ การตั้งจุดตัดขาดทุนจนเป็นนิสัย และที่สำคัญที่สุดคือการควบคุมอารมณ์ในการเทรด ความคิดเช่นนี้ต่างหากที่จะเป็นวิธีสร้างกำไรให้มั่นคงในระยะยาว

 

โดยสรุปแล้ว

ในโลกการเงินนั้นการใช้เลเวอเรจไม่ได้มีแต่เฉพาะตลาดฟอเร็กซ์เท่านั้น และคนในวงการการเงินก็รู้ดีว่านี่ไม่ใช่เรื่องใหม่ แต่มีอยู่ในตลาดลงทุนมาอย่างช้านานเพื่ออำนวยความสะดวกให้กับคนในวงการ ผู้ที่มีความรู้ทางการเงิน นักลงทุนสถาบัน ได้สามารถเข้าถึงการเงินระดับสูงได้ง่ายขึ้น เพราะไม่ว่าตลาดจะยิ่งใหญ่แค่ไหน แต่ก็ต้องการสภาพคล่องเข้ามาเติมเต็มอยู่ตลอดเวลาอยู่ดี

ให้คิดง่ายๆ ว่าเลเวอเรจคือเงินดาวน์ 35% ซึ่งถือเป็นการก่อหนี้อีกประเภทหนึ่ง ผู้ซื้อต้องจ่ายเพียงส่วนหนึ่งของเงินดาวน์เพื่อซื้อบ้านพักอาศัย ผู้ที่ซื้อบ้านต้องประเมินความเสี่ยงเอาไว้อยู่แล้วว่าตัวเองมีกำลังผ่อนบ้านหลังนี้ไปได้อีกนานเท่าไหร่ งานที่ทำมีความเสี่ยงแค่ไหน หรืองานที่ทำอยู่มีโอกาสเติบโตไปได้มากน้อยแค่ไหนในอนาคต ดังนั้นเลเวอเรจจึงไม่ใช่ศูนย์กลางของปัญหา และเป็นประโยชน์ต่อผู้นักลงทุนที่มีประสบการณ์และมีดุลยพินิจ อย่างไรก็ตาม ไม่ว่าจะเป็นักลงทุนมืใหม่หรือมือเก่าก็ต้องระมัดระวังในการควบคุมความเสี่ยงเมื่อใช้เลเวอเรจ การควบคุมความเสี่ยงเป็นสิ่งที่พูดง่าย แต่ทำยาก มีแบบแผนและรายละเอียด แต่การฝึกให้ได้คิดเช่นนี้บ่อยๆ จากประสบการณ์ตรงจะทำให้ผู้ใช้จะได้รับประโยชน์อย่างไม่มีที่สิ้นสุด

ดาวน์โหลดบัญชี MT4 หรือทดลองเทรดในบัญชีเงินสมมุติเพื่อเริ่มต้นเส้นทางการลงทุนได้เลย!

Last Updated: 15/12/2021

This market commentary and analysis has been prepared for ATFX by a third party for general information purposes only. Any view expressed does not constitute a personal recommendation or solicitation to buy or sell as it does not take into account your personal circumstances or objectives, and should therefore not be interpreted as financial, investment or other advice, or relied upon as such. You should therefore seek independent advice before making any investment decisions. This information has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. We aim to establish and maintain and operate effective organisational and administrative arrangements with a view to taking all reasonable steps to prevent conflicts of interest from constituting or giving rise to a material risk of damage to the interests of our clients. The market data is derived from independent sources believed to be reliable, however we make no representation or warranty of its accuracy or completeness, and accept no responsibility for any consequence of its use by recipients. Reproduction of this information, in whole or in part, is not permitted.


 

Recent Posts

กลยุทธ์การเทรด - สำหรับผู้เริ่มต้น
3 ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

เมื่อนักลงทุนตัดสินใจที่จะซื้อหรือขายสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ นั่นหมายถึงว่าพวกเขากำลังแสดงควา...

กลยุทธ์การเทรด - สำหรับผู้เริ่มต้น
การเทรดฟอเร็กซ์คืออะไร?

เชื่อว่าถึงตอนนี้นักลงทุนหลายคนอาจจะรู้จักการลงทุนในตลาดฟอเร็กซ์ไปไม่มากก็น้อย แต่สำหรับมื...

กลยุทธ์การเทรด - สำหรับผู้เริ่มต้น
อะไรดีกว่ากันระหว่างการเทรดด้วยตัวเองและการเทรดโดยมีผู้ช่วยอัจฉริยะ

การเทรดโดยมีผู้ช่วยอัจฉริยะ การซื้อขายอัตโนมัติหรือที่เรียกว่าการซื้อขายด้วยอัลกอริธึม คือ...

กลยุทธ์การเทรด - สำหรับเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์
สิ่งที่นักลงทุนควรทราบเกี่ยวกับ 3 ดัชนีหลักของตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา

นักลงทุนส่วนใหญ่ทราบดีว่ามีดัชนีหุ้นสหรัฐที่สำคัญสามตัว ได้แก่ ดัชนีดาวโจนส์ (Dow Jones) แ...

กลยุทธ์การเทรด - สำหรับเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์
ความผันผวนในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสร้างผลกระทบต่อตลาดฟอเร็กซ์ หุ้น และสินค้าโภคภัณฑ์อย่างไร

ตั้งแต่ต้นปี 2021 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอย่างมีนัยสำคัญ ก่อให้เกิดความผันผวนในตลาดการเ...