Spread Bet และ CFD เป็นตราสารที่มีความซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินอย่างรวดเร็วจากเลเวอเรจ 62.96% ของบัญชีนักลงทุนรายย่อยเสียเงินเมื่อเทรด Spread Bet/CFD กับผู้ให้บริการรายนี้ คุณควรพิจารณาว่าคุณเข้าใจถึงกลไกการทำงานของ CFD/Spread Betting และพร้อมรับความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินแล้วหรือไม่
62.96% ของบัญชีนักลงทุนรายย่อยเสียเงินเมื่อเทรด Spread Bet/CFD กับผู้ให้บริการรายนี้
Spread Bet และ CFD เป็นตราสารที่มีความซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินอย่างรวดเร็วจากเลเวอเรจ 62.96% ของบัญชีนักลงทุนรายย่อยเสียเงินเมื่อเทรด Spread Bet/CFD กับผู้ให้บริการรายนี้ คุณควรพิจารณาว่าคุณเข้าใจถึงกลไกการทำงานของ CFD/Spread Betting และพร้อมรับความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินแล้วหรือไม่
75.12% of retail investor accounts lose money when trading CFDs / Spread betting with this provider.
Spread bets and CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 75.12% of retail investor accounts lose money when trading CFDs / Spread betting with this provider. You should consider whether you understand how CFDs / Spread betting work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
ATFX

หมายเลขจดทะเบียน FCA เลขที่ 760555

rch
พอร์ทัลลูกค้า
เริ่มต้นเทรด
rch

หากเลือกที่จะลงทุนแล้ว นักลงทุนมือใหม่ควรเลือกตลาดใดระหว่าง สปอต ฟิวเจอร์ส หรือ CFD?

สำหรับคนนอกที่ไม่ได้ลงทุนในตลาดทุนจริงจัง พวกเขามักคิดว่านักลงทุนอย่างพวกเรากำลังลงทุนในตลาดหุ้น แต่ในความเป็นจริงแล้ว ตลาดทุนนั่นมีอยู่หลายประเภท และมีชื่อเรียกแตกต่างกันออกไป ไม่ว่าจะเป็นตลาดหุ้น ตลาดพันธบัตร ตลาดฟอเร็กซ์ ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดลงทุน CFD กองทุน ETF ฯลฯ

แน่นอนว่าเราไม่จำเป็นต้องลงทุนในทุกๆ ตลาดลงทุน แต่หากคุณเลือกที่จะเป็นนักลงทุนในตลาดฟอเร็กซ์แล้ว ถือเป็นเรื่องสำคัญที่คุณควรทราบความแตกต่างระหว่างตลาดสปอต ฟิวเจอร์ส และ CFD เพราะการลงทุนผ่านโปรแกรม MT4 หลักๆ แล้วนิยมลงทุนในสามตลาดนี้เท่านั้น

ATFX-spot-vs-future-vs-contract (1)

1. ตลาดสปอต (Spot)

การลงทุนในตลาดสปอตหรือตลาดซื้อขายทันที เป็นตลาดสำหรับการซื้อขายสินทรัพย์ตามปกติที่จะมีการตกลงส่งมอบสินค้าและชำระเงินทันที (หรือภายในเวลาไม่เกิน 2 วัน) ซึ่งตรงข้ามกับตลาดฟิวเจอร์สที่เป็นการตกลงเพื่อการส่งมอบและชำระเงินในอนาคต นักลงทุนบางคนเรียกการลงทุนในตลาดนี้ว่า OTC

สมัยก่อนการส่งคำสั่งซื้อขายในตลาดสปอตจะต้องส่งเป็นเงินสดหรือตั๋วราคารับประกันสินค้าโภคภัณฑ์ไปให้กับฝั่งคู้ค้าภายในวันหรือสองวัน แต่ด้วยเทคโนโลยีที่พัฒนาแล้วในปัจจุบัน ทำให้การส่งคำสั่งซื้อขายสามารถเกิดขึ้นได้ในทันที ผ่านโปรแกรม MT4 ที่มีทั้งในคอมพิวเตอร์ PC Mac หรือระบบปฏิบัติการ iOS และแอนดรอยด์ นักลงทุนสามารถลงทุนในคู่สกุลเงิน ทองคำ ตลาดหุ้น ฯลฯ

ในอดีตหากคุณต้องการซื้อทองคำในราคาสปอต เมื่อทำการซื้อขายทองคำแท่งจริงๆ แล้ว ภายในสองวันผู้ซื้อจะได้ถือครองทองคำนั้นแบบจับต้องได้จริงๆ กระบวนการถือเงินไปที่ธนาคารเพื่อแลกเป็นทองคำแท่งนี่เองที่ในอดีตถูกเรียกว่าการลงทุนในทองคำสปอต

นอกจากนี้การลงทุนในตลาดหุ้นจีนกลุ่มเอ (A-share) ก็ถือเป็นการลงทุนในตลาดสปอตด้วยเช่นกัน เพราะเงินในบัญชีของคุณที่อยู่ในโบรกเกอร์เมื่อถูกนำไปลงทุนซื้อหุ้น จะเหมือนกับเป็นการซื้อขายราคาสปอตในทันที ถึงแม้ว่าการลงทุนสปอตในอดีตจะทำให้เราสามารถจับต้องสินทรัพย์ที่เป็นรูปธรรมได้ แต่ปัญหาที่ตามมาคือพื้นที่การจัดเก็บสินทรัพย์เหล่านั้น สำหรับบุคคลธรรมดา การจัดพื้นที่เพื่อจับเก็บทองคำแท่งแทบจะเป็นเรื่องที่เป็นไปไม่ได้เลย

แต่สำหรับตอนนี้นิยามการลงทุนในตลาดสปอตได้เปลี่ยนแปลงไปมาก นักลงทุนยุคใหม่ไม่ได้ให้ความสำคัญกับการต้องจับถือสินทรัพย์ที่เป็นรูปธรรมอีกต่อไป พวกเขาสนใจเพียงการขึ้นลงของราคา ไม่ต้องการการส่งมอบสินทรัพย์ และต้องการเก็งกำไรจากการขึ้นลงของราคาในระยะเวลาสั้นๆ เท่านั้น และความแตกต่างนี้เองที่ได้แบ่งนักลงทุนในยุคปัจจุบันออกเป็นผู้ที่สนใจในตลาดสปอต และผู้ที่สนใจในตลาดฟิวเจอร์ส

ATFX-spot-transaction

2. ตลาดฟิวเจอร์ส

ฟิวเจอร์สหรือตลาดซื้อขายล่วงหน้า คือ สัญญาซื้อขายสินค้าอ้างอิง (Underlying asset) โดยคู่สัญญาได้ตกลงจำนวน และราคาซื้อขายสินค้าเป็นที่แน่นอน แล้วแต่จะทำการชำระเงินและส่งมอบสินค้าในอนาคต โดยผู้ซื้อและผู้ขายมีภาระผูกพัน (Obligations) ที่จะต้องทำตามสัญญา คือ ผู้ซื้อต้องซื้อสินค้าในจำนวนและราคาที่ตกลงไว้ส่วนผู้ขายต้องขายสินค้าในจำนวนและราคาที่ตกลงไว้ไม่ว่าราคาของสินค้าในวันที่ครบสัญญาจะแตกต่างจากที่เคยตกลงไว้อย่างไร

ในตลาดซื้อขายสินทรัพย์ล่วงหน้า ตลาดฟิวเจอร์จะมีสิ่งที่เรียกว่า “การส่งมอบ” ที่เป็นตัวบ่งบอกว่าตลาดฟิวเจอร์สนั้นจะมีการส่งมอบสินทรัพย์จริงๆ เมื่อไหร่ และแต่ละตลาดฟิวเจอร์สก็จะมีกราฟ ลักษณะการวิ่ง และระดับราคาที่แตกต่างกันออกไป ยกตัวอย่างเช่นตลาดน้ำมันดิบฟิวเจอร์สใน MT4 ที่จะมีการส่งมอบในเดือนธันวาคม เมื่อเดือนธันวาคมมาถึง ไม่ว่าราคาน้ำมันที่แท้จริงจะอยู่ที่ไหน ก็จะมีการซื้อขายน้ำมันดิบเกิดขึ้นจริงในเดือนธันวาคม 

ข้อแตกต่างหลักที่ทำให้นักลงทุนสามารถแยกตลาดสปอตออกจากตลาดฟิวเจอร์สได้อย่างชัดเขนที่สุดคือตลาดฟิวเจอร์สเป็นตลาดที่สัญญาซื้อขายมีวันหมดอายุ ในอดีตการลงทุนในตลาดฟิวเจอร์สได้รับความนิยมมากกว่าสปอต เพราะเมื่อทำการซื้อขายจริง ผู้ซื้อในตลาดสปอตจะต้องรับสินทรัพย์ที่ซื้อภายในสองวัน ในขณะที่ตลาดฟิวเจอร์ส ผู้ซื้อมีทางเลือกที่จะขายสัญญาของสินทรัพย์นั้นก่อนที่วันหมดอายุตามสัญญาจะมาถึง

ในความเป็นจริงแล้ว ผู้ที่มีศักยภาพพอที่จะถือครองสัญญาฟิวเจอร์สไปจนถึงวันหมดอายุสัญญาจริงๆ มักจะเป็นสถาบันการเงินหรือกองทุนใหญ่ๆ ที่มีเงินมากพอที่จะจ่ายค่าธรรมเนียมซึ่งมีราคาสูง ในขณะที่นักลงทุนทั่วไปมักจะขายสัญญาก่อนที่วันหมดอายุจะมาถึง ยังไม่ต้องนับถึงวันส่งมอบที่จะต้องมีการใช้รถบรรทุกหรือผู้รับเหมาไปช่วยขนสินทรัพย์นั้นๆ ซึ่งสำหรับนักลงทุนทั่วไปในปัจจุบัน ต้นทุนเหล่านี้ถือเป็นเรื่องที่ยุ่งยากเป็นอย่างมาก

จนถึงปัจจุบันความเข้าใจของคนทั่วไปบางกลุ่มยังคิดว่าการลงทุนในตลาดน้ำมันดิบบน MT4 เป็นการลงทุนในตลาดฟิวเจอร์สเท่านั้น ซึ่งในความเป็นจริงแล้ว นักลงทุนที่ลงทุนในสัญญาฟิวเจอร์สบน MT4 ในปัจจุบันเป็นผู้ที่ซื้อขายราคาตามสัญญาเท่านั้น ไม่ได้ถือครองสัญญาจริง และสามารถขายสัญญาทิ้งได้ก่อนวันหมดอายุหากพิจารณาแล้วว่าการถือสัญญาต่อไปนั้นไม่คุ้มทุน แต่หากคิดจะลงทุนในฟิวเจอร์สบน MT4 แล้ว สมมุติว่าต้องลงทุนในตลาดทองคำ ผมมักจะเลือกลงทุนในตลาดสปอตหรือตลาด CFD มากกว่า

 

3. สัญญาซื้อขายส่วนต่างของสัญญา (CFD)

สิ่งที่ผมพูดถึงไปก่อนหน้านี้คือประวัติศาสตร์การลงทุนตั้งแต่ก่อนที่เทคโนโลยีจะเข้ามามีบทบาทสำคัญ การเติบโตของเทคโนโลยีและอินเตอร์เน็ตถือเป็นการเปิดประตูของโลกแห่งการลงทุนที่เคยมีแต่คนรวยเท่านั้นที่สามารถเข้าถึงได้ แต่ตอนนี้ด้วยแพลตฟอร์ม MT4 ทำให้นักลงทุนไม่ว่าจะเป็นใครก็ตามสามารถเข้าถึงการลงทุนได้อย่างง่ายดาย แต่สิ่งที่ทำให้การลงทุนกลายเป็นเรื่องง่ายยิ่งกว่าในอดีตคือการกำเนิดขึ้นของการซื้อขายสัญญาส่วนต่างระหว่างราคา (CFD)

ในปัจจุบัน CFD ที่อยู่ในโปรแกรม MT4 เปิดประตูให้นักลงทุนสามารถเทรดหรือลงทุนในตลาดที่หลากหลายได้ ยกตัวอย่างเช่นตลาดฟอเร็กซ์ ทองคำ แร่โลหะเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ หุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของประเทศต่างๆ และอื่นๆ อีกมากมาย ในขณะที่สปอตและฟิวเจอร์สมีข้อกำหนดในเงื่อนไขของเวลา แต่ CFD ตัดข้อเสียตรงนั้นทิ้งออกไป ทำให้เจ้าของบัญชีสามารถกลายเป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้นได้ภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งนาทีด้วยซ้ำ

ATFX-contract-for-difference-cfd

CFD ถือกำเนิดขึ้นครั้งแรกในตลาดลงทุนที่กรุงลอนดอน ในช่วงต้นปี 1990 แม้จะไม่มีประวัติศาสตร์ยาวนานมาก แต่การถือกำเนิดขึ้นมาของ CFD เป็นไปเพื่อลดต้นทุนของการทำธุรกรรมทั้งในแง่ของเวลาและค่าใช้จ่ายสำหรับค่าธรรมเนียม สำหรับนักลงทุน การลงทุนโดยมีค่าธรรมเนียมเพียงน้อยนิด เปิดโอกาสให้พวกเขาสามารถลงทุนได้ง่ายขึ้น เพียงแค่ต้องชำระค่าสเปรด (Spread) เป็นค่าธรรมเนียมให้กับโบรกเกอร์เท่านั้น

ด้วยความง่ายและสะดวกสบายของ CFD ทำให้ตอนนี้นักลงทุนมือใหม่ในโลกมากกว่า 80% เลือกที่จะลงทุนผ่าน CFD ไม่ว่าจะเป็นตลาดเงินหรือผลิตภัณฑ์การลงทุนตัวใดก็ตาม มักจะต้องมี CFD รองรับ การลงทุนในตอนนี้ ไม่มีจำเป็นต้องมีการจับถือสินทรัพย์ที่เป็นรูปธรรมจริงๆ ไม่ต้องนั่งกังวลว่าสัญญาซื้อขายจะหมดอายุเมื่อไหร่ CFD ตัดเรื่องพวกนี้ออกให้แทบจะหมดทุกอย่าง

 

โดยสรุปแล้ว

เพราะตลาดสปอตและตลาดฟิวเจอร์สเป็นตลาดที่ผู้คนคุ้นชินกันมานาน เมื่อต้องเลือกลงทุน จึงไม่ใช่เรื่องแปลกที่คนจะเลือกลงทุนในสองตลาดนี้ก่อน ในขณะที่การลงทุนใน CFD เป็นเรื่องใหม่ ไม่มีโอกาสได้จับถือสินทรัพย์จริง ผู้คนจึงวิพากษ์วิจารณ์ความเป็นไปได้ของตลาด CFD ในอนาคต

ตามความเห็นของเรา เอกลักษณ์ที่ตลาด CFD มีไม่เหมาะสำหรับการลงทุนสถาบัน ซึ่งมีขนาดใหญ่ที่ให้ความสำคัญกับการรับประกันสินทรัพย์ที่สามารถจับต้องได้ แต่สำหรับเทรดเดอร์ทั่วไป วันเวลาที่จะมีการส่งมอบสินทรัพย์นั้นไม่สำคัญ ในทางตรงกันข้าม เทรดเดอร์ให้ความสนใจกับการลงทุนที่มีเลเวอเรจขนาดเล็กและสูง ซึ่งมีเพียง CFD ที่สามารถตอบสนองความต้องการของเทรดเดอร์ได้

เพราะมนุษย์เป็นสิ่งมีชีวิตที่มีความแตกต่างที่หลากหลาย แม้แต่พี่น้องฝาแฝดยังคิดและกระทำไม่เหมือนกัน จึงไม่ใช่เรื่องแปลกที่การลงทุนของแต่ละคนจะเกิดจากความรู้ ความเข้าใจ ความเชื่อ ที่ต่างกัน ดังนั้นตลาด CFD จึงมีเหตุผลว่าทำไมตลาดแห่งนี้จึงสามารถเกิดขึ้นมาได้ เพราะมีคนที่ต้องการลงทุนภายใต้สภาพเงื่อนไขของตลาดนี้รองรับอยู่

 

เรียนรู้การลงทุนด้วยการเปิดบัญชี MT4 หรือทดลองเทรดในบัญชีเงินสมมุติเพื่อเริ่มต้นเส้นทางการลงทุนได้เลย!

Last Updated: 21/10/2021

This market commentary and analysis has been prepared for ATFX by a third party for general information purposes only. Any view expressed does not constitute a personal recommendation or solicitation to buy or sell as it does not take into account your personal circumstances or objectives, and should therefore not be interpreted as financial, investment or other advice, or relied upon as such. You should therefore seek independent advice before making any investment decisions. This information has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. We aim to establish and maintain and operate effective organisational and administrative arrangements with a view to taking all reasonable steps to prevent conflicts of interest from constituting or giving rise to a material risk of damage to the interests of our clients. The market data is derived from independent sources believed to be reliable, however we make no representation or warranty of its accuracy or completeness, and accept no responsibility for any consequence of its use by recipients. Reproduction of this information, in whole or in part, is not permitted.


 

Recent Posts

กลยุทธ์การเทรด - สำหรับผู้เริ่มต้น
3 ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

เมื่อนักลงทุนตัดสินใจที่จะซื้อหรือขายสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ นั่นหมายถึงว่าพวกเขากำลังแสดงควา...

กลยุทธ์การเทรด - สำหรับผู้เริ่มต้น
การเทรดฟอเร็กซ์คืออะไร?

เชื่อว่าถึงตอนนี้นักลงทุนหลายคนอาจจะรู้จักการลงทุนในตลาดฟอเร็กซ์ไปไม่มากก็น้อย แต่สำหรับมื...

กลยุทธ์การเทรด - สำหรับผู้เริ่มต้น
อะไรดีกว่ากันระหว่างการเทรดด้วยตัวเองและการเทรดโดยมีผู้ช่วยอัจฉริยะ

การเทรดโดยมีผู้ช่วยอัจฉริยะ การซื้อขายอัตโนมัติหรือที่เรียกว่าการซื้อขายด้วยอัลกอริธึม คือ...

กลยุทธ์การเทรด - สำหรับเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์
ทำไมค่าเลเวอเรจในตลาดฟอเร็กซ์ถึงได้มีราคาสูง?

คำว่าเลเวอเรจ (Leverage) หากเป็นดูในพจนานุกรมแล้วจะพบกับความหมายที่ว่า “การดึงกำลังหรือเทค...

กลยุทธ์การเทรด - สำหรับเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์
สิ่งที่นักลงทุนควรทราบเกี่ยวกับ 3 ดัชนีหลักของตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา

นักลงทุนส่วนใหญ่ทราบดีว่ามีดัชนีหุ้นสหรัฐที่สำคัญสามตัว ได้แก่ ดัชนีดาวโจนส์ (Dow Jones) แ...