USDJPY อาจผันผวนมากขึ้นในช่วงใกล้สุดสัปดาห์

เชื่อได้เลยว่าหนึ่งในคู่สกุลเงินที่จะมีคนสนใจและผันผวนมากที่สุดในช่วงเวลาที่เหลือของสัปดาห์นี้คือ USDJPY เพราะจะมีเหตุการณ์และรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญที่ต้องเผชิญอย่างเช่นการประชุมอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐอเมริกา

กราฟ USDJPY รายวัน

USDJPY มีแนวต้านที่ระดับ 137.28 และนั่นอาจเป็นโอกาสสำหรับการเทรดลงสวนลงมา

นอกจากนี้ แนวต้านดังกล่าวยังเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับการแข็งค่าของเงินเยนญี่ปุ่น หลังจากที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้เขย่าตลาดหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ด้วยคำพูดต่อสภาคองเกรสในช่วงสองวันที่ผ่านมาด้วยท่าทีที่ยังไม่ยอมอ่อนข้อต่อเงินเฟ้อง่ายๆ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ย้ำยังจำเป็นต้องทำนโยบายการเงินแบบตึงตัวต่อ

เจอโรม พาวเวลล์ (Jerome Powell) ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวเตือนเมื่อวันอังคารว่าเฟดเตรียมพร้อมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังมากขึ้นเพื่อควบคุมเศรษฐกิจและหยุดอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงไม่ยอมปรับลดลงมา

“อย่างที่ผมได้กล่าวไปแล้ว ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดออกมาแข็งแกร่งเกินคาด ซึ่งบ่งชี้ว่าจุดสูงสุดของอัตราดอกเบี้ยน่าจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้” เจอโรมกล่าวกับคณะกรรมาธิการการธนาคารวุฒิสภา

“หากโดยสรุปแล้ว ข้อมูลตัวเลขเศรษฐกิจบ่งชี้ว่าการทำนโยบายการเงินแบบตึงตัวมากขึ้นนั้นเป็นสิ่งระบบเศรษฐกิจยังสามารถรับไหว เราก็พร้อมที่จะขึ้นดอกเบี้ย” เขากล่าวเสริม

ธนาคารกลางสหรัฐได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาแล้วแปดครั้งนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 เฟดคาดว่าการปรับขึ้นดอกเบี้ยจะทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลงมากขึ้น ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนอายุ 2 และ 10 ปีของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 1981 ซึ่งเป็นสมัยที่มีการใช้กลยุทธ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกครั้งสุดท้าย Ken Griffin ซีอีโอของ Citadel กองทุนเฮดจ์ฟันด์ยักษ์ใหญ่กล่าวว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจเป็นสิ่งที่กำลังจะเกิดขึ้น

Griffin กล่าวว่า “เรามีการคำนวณความเป็นไปได้สำหรับการเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย” ภายใต้สภาวะที่เฟดยังคงต่อสู้กับเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง

การที่พันธบัตรระยะยาวตามหลังพันธบัตรระยะสั้นหมายความว่าตลาดลงทุนกำลังคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นจะสูงขึ้น การผกผันเช่นนี้นั้นมีสถิติที่แข็งแกร่งในการทำนายภาวะถดถอย และในอดีตที่ผ่านมาก็เกิดขึ้นจริงตามนั้น ตามสถิติแล้ว การผกผันดังกล่าวเกิดขึ้นก่อนการชะลอตัวของเศรษฐกิจภายใน 12 ถึง 18 เดือน

ความสนใจของนักลงทุนในช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้จะไปอยู่ที่การรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งจะเกิดขึ้นในวันศุกร์ ตัวเลขการจ้างงานที่ดีขึ้นอาจทำให้การถกเถียงกันว่าเงินเฟ้อจะยิ่งปรับตัวขึ้นมากกว่าเดิมอีกหรือไม่

แต่ก่อนที่จะถึงข่าวนอนฟาร์ม เทรดเดอร์จะให้ความสนใจกับการประชุมอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในช่วงเช้าของเซสชั่นวันศุกร์ ที่น่าสนใจคือ USDJPY กำลังขึ้นทดสอบแนวต้าน ซึ่งอาจเป็นสัญญาณบอกใบ้ถึงการสิ้นสุดนโยบายขยายกรอบอัตราผลตอบแทนพันธบัตรฯ หรือความต้องการดำเนินนโยบายการเงินแบบตึงตัวมากขึ้น