ในวันพฤหัสบดี ช่วงที่ตลาดลงทุนอเมริกาเหนือเปิดทำการ ราคาทองคำปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรงมากกว่า 1% ขาขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หนุนเงินดอลลาร์ ข้อมูลเศรษฐกิจจากอเมริกาลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้นักลงทุนมีความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2024
ราคาทองคำ 4 ชั่วโมง
ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAUUSD ซื้อขายแลกเปลี่ยนอยู่ที่ $2,356
ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดจากสหรัฐฯ ยังคงแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจอเมริกากำลังชะลอตัว ส่งผลให้นักลงทุนเชื่อว่าจะมีโอกาสลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) สองครั้ง รายงานการจ้างงานในสหรัฐฯ แย่กว่าที่คาด ชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานพุ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
ข้อมูลตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ทำให้ตลาดผิดหวัง จำนวนใบอนุญาตก่อสร้างและที่อยู่อาศัยเริ่มลดลงแล้ว
ในขณะเดียวกัน นีล คัชคารี (Neel Kashkari) ประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิส กล่าวว่าอาจต้องใช้เวลาหนึ่งหรือสองปีในการลดอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลงเหลือ 2% เขาเสริมว่าเส้นทางของอัตราดอกเบี้ยจะขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจ โดยเน้นว่า “เรากำลังบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อแม้จะมีการเติบโตทางเศรษฐกิจที่โดดเด่นก็ตาม”
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นช่วยให้โลหะทองคำมีแนวโน้มว่าจะปรับตัวสูงขึ้น ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มสูงขึ้น อิสราเอลขู่ว่าจะเริ่มโจมตีกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ในเลบานอน ก่อนหน้านี้ เกิดข้อตกลงที่ลงนามระหว่างรัสเซียและเกาหลีเหนือ สถานการณ์เช่นนี้อาจเพิ่มความน่าสนใจให้กับโลหะทองคำ ที่เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับแนวต้านที่สำคัญ
เครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่าโอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps ในเดือนกันยายน โอกาสนั้นอยู่ที่ 58% ลดลงจาก 62% เมื่อวันก่อน ในระหว่างนี้ สัญญาฟิวเจอร์สกองทุน Fed ในเดือนธันวาคม 2024 บอกเป็นนัยว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 36 bps ในช่วงสิ้นปี
ปัจจัยที่ทำให้ตลาดเคลื่อนไหว
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.405 เคลื่อนไหวอยู่ที่ 105.64 ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อราคาทองคำ
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นมากกว่าสี่จุดเป็น 4.257%
- การขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นของสหรัฐฯ ในสัปดาห์ที่นับถึงวันที่ 15 มิถุนายน เพิ่มขึ้นเป็น 238K ราย สูงกว่าคาดการณ์ 235K ราย แต่ต่ำกว่าการประกาศครั้งก่อนที่ 243K ราย
- ใบอนุญาตก่อสร้างอาคารของสหรัฐฯ ลดลง 3.6% ในเดือนพฤษภาคม ลดลงจาก 1.44 ล้าน เหลือ 1.386 ล้าน ข้อมูลที่อยู่อาศัยเริ่มต้นในช่วงเวลาเดียวกันลดลง 5.5% จาก 1.352 ล้านเหลือ 1.277 ล้าน
- เจ้าหน้าที่เฟดแนะให้อดทนต่อการลดอัตราดอกเบี้ย และเน้นย้ำว่าการตัดสินใจยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูล แม้ว่ารายงาน CPI ของสัปดาห์ที่แล้วจะถือว่าเป็นข่าวดี แต่ผู้กำหนดนโยบายย้ำว่าจำเป็นต้องดูรายงานเพิ่มเติม เช่น ข้อมูลของเดือนพฤษภาคม
- แม้ว่ารายงาน CPI ของสหรัฐฯ จะแสดงให้เห็นว่ากระบวนการทำลายเงินเฟ้อยังคงดำเนินต่อไป แต่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ แสดงความคิดเห็นว่าพวกเขายังคงมีความ “มั่นใจน้อยลง” เกี่ยวกับความคืบหน้าของการลดเงินเฟ้อ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
ผู้ซื้อทองคำกำลังทดสอบรูปแบบหัวไหล่ (Head-and-Shoulders)ทองคำเคลื่อนไหวไปอยู่ที่บริเวณ neckline ของรูปแบบ การทำราคาปิดรายวันเหนือจุดบรรจบกันของราคา และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ประมาณ 2,343 ดอลลาร์สามารถลบรูปแบบกราฟขาลง และเปิดประตูสู่การปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อไป
ในกรณีนั้น ทองคำสามารถปรับตัวขึ้นต่อไปยืนเหนือ 2,350 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับแนวต้านสำคัญเพิ่มเติม ถัดไปคือระดับสูงสุดในรอบวันที่ 7 มิถุนายนที่ 2,387 ดอลลาร์ ก่อนที่จะไปท้าทายระดับตัวเลข 2,400 ดอลลาร์
ในทางกลับกัน หาก XAUUSD ลดลงต่ำกว่า $2,343 นั่นจะทำให้รูปแบบกราฟ Head-and-Shoulders เหมือนเดิม และทองคำอาจมุ่งหน้าสู่ขาลง หากราคา XAUUSD ลดลงต่ำกว่า $2,300 แนวรับถัดไปจะเป็นระดับต่ำสุดในวันที่ 3 พฤษภาคมที่ $2,277 ตามด้วยระดับสูงสุดในวันที่ 21 มีนาคมที่ $2,222 ราคามีโอกาสปรับตัวลดลงต่ำกว่านั้น จับตาดูเป้าหมายของรูปแบบกราฟ Head-and-Shoulders จาก 2,170 ดอลลาร์ถึง 2,160 ดอลลาร์
