ภาพรวมการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ
ในช่วงเช้าของตลาดเอเชียวันอังคาร ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งปี ราคาน้ำมันที่ลดลงอย่างมากช่วยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และนักลงทุนกำลังรอผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ
ณ เวลา 08:29 UTC+8 ในวันที่ 3 พฤศจิกายน 2026 ราคาทองคำสปอตเพิ่มขึ้น 0.3% สู่ระดับ 3,956.32 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นการต่อยอดจากการดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในรอบก่อนหน้า หลังจากที่ราคาทองคำร่วงลงอย่างหนักในวันศุกร์
ปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาเคลื่อนไหว
แรงสนับสนุนหลักๆ มาจากตลาดน้ำมัน ราคาน้ำมันดิบลดลงอย่างมากในวันจันทร์ หลังจากเจ้าหน้าที่อิหร่านและกาตาร์หารือกันถึงข้อตกลงยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิสราเอลกับอิหร่าน
ประธานาธิบดีมาซูด เปเซชเกียน ของอิหร่านกล่าวว่า ในการเจรจาสันติภาพ รัฐบาลของเขาได้รับอำนาจมากขึ้นจากผู้นำสูงสุดของประเทศ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ระบุว่ามีความคืบหน้าในการเจรจา
ราคาน้ำมันที่ลดลงอาจช่วยลดแนวโน้มเงินเฟ้อ ซึ่งอาจลดแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้เข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติม
ราคาน้ำมันที่ลดลงอาจช่วยลดแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้เข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น
ข้อมูลตลาดและการตอบสนอง
ความคาดหวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับสูง นักลงทุนคาดการณ์โอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 77% ในวันจันทร์ ตามข้อมูลจาก CME FedWatch ซึ่งต่ำกว่าเมื่อสัปดาห์ก่อนเล็กน้อย
นักวิเคราะห์บางส่วนยังไม่เชื่อมั่น นิกอส ซาบูราส นักวิเคราะห์ตลาดการเงินอิสระกล่าวว่า การดีดตัวขึ้น “อาจเป็นเพียงเรื่องชั่วคราว”
ผลกระทบต่อตลาดในวงกว้าง
ขาลงของทองคำในช่วงที่ผ่านมาเชื่อมโยงกับความกังวลว่าต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นจะทำให้เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และผลักดันให้เฟดต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม การปรับตัวลงของราคาน้ำมันได้ลดแรงกดดันบางส่วน อย่างไรก็ตาม การเจรจาสันติภาพยังคงดำเนินอยู่ และการปะทะกันในตะวันออกกลางอีกครั้งยังคงเป็นความเสี่ยง
การเลือกตั้งกลางเทอมเพิ่มความไม่แน่นอนอีกชั้นหนึ่ง นักลงทุนกำลังจับตาดูผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อนโยบายการคลัง ภูมิรัฐศาสตร์ และความเชื่อมั่นของตลาด คาร์สเตน เมนเค นักวิเคราะห์จาก Julius Baer กล่าวว่า สถานการณ์ทางการคลังของสหรัฐฯ ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงมากพอที่จะส่งผลกระทบต่อทองคำ
สิ่งที่นักลงทุนในตลาดทองคำควรจับตามอง
- ผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อราคาทองคำได้ตั้งแต่ช่วงตลาดเอเชียวันพุธนี้
- การเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และความคืบหน้าทางการทูตว่าจะสามารถควบคุมระดับราคาน้ำมันไว้ได้หรือไม่
- ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคม ซึ่งจะประกาศในวันที่ 6 พฤศจิกายน 2026 เพื่อประเมินทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ครั้งต่อไป
- การประชุมนโยบายของเฟดในการประชุมเดือนธันวาคม ซึ่งตลาดส่วนใหญ่ยังคงคาดการณ์ว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
