US CPI พุ่งแรง Fed ส่งสัญญาณ Hawkish ฉุดดัชนีสหรัฐฯ ทองคำ และน้ำมันร่วง

สรุปภาวะตลาดโลก 11/11/2026

• เมื่อวันอังคาร ดัชนี Dow ปรับตัวลดลง 0.30% สู่ระดับ 52,231.89 ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.38% สู่ระดับ 7,520.93 และ Nasdaq Composite ลดลง 0.74% สู่ระดับ 25,065.87
• กลุ่มเทคโนโลยีเป็นกลุ่มที่อ่อนแอที่สุดในดัชนี S&P เนื่องจากนักลงทุนประเมินต้นทุนการกู้ยืมและมูลค่า (valuations) ของหุ้นกลุ่ม AI ใหม่
• ภาพรวมตลาดแสดงดัชนีดอลลาร์อยู่ที่ 102.24 เพิ่มขึ้น 0.55%
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Treasury yields) อายุ 2 ปี และ 10 ปี เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4.738% และ 4.990%
• สัญญาน้ำมันดิบ Brent อยู่ที่ $92.07 สัญญาน้ำมันดิบ WTI อยู่ที่ $86.04 และทองคำสปอตอยู่ที่ $4,030.97 ลดลง 2.61%
• ราคาน้ำมันมีความผันผวนตามช่วงเวลาที่รายงาน

ปฏิทินเศรษฐกิจ

เหตุการณ์สำคัญวันที่ November 11 (GMT+8)

เหตุการณ์สำคัญวันที่ November 12 (GMT+8)

บทวิเคราะห์ตลาด 11/11/2026

• แนวต้าน: 1.1188 / 1.1208
• แนวรับ: 1.1129 / 1.1104

มุมมองจากนักวิเคราะห์: ตัวเลข US CPI ที่ร้อนแรงและบอนด์ยีลด์ (Treasury yields) ที่สูงขึ้นได้เปลี่ยนโมเมนตัมไปสู่ดอลลาร์ ความเห็นของ Lagarde อาจช่วยหนุนเงินยูโร แต่แนวโน้มที่แข็งแกร่งขึ้นของ ECB อาจไม่สามารถชดเชยการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่แข็งแกร่งของ Fed ได้

EUR/USD ร่วงลงอย่างรวดเร็วจากระดับประมาณ 1.1225 หลุดต่ำกว่า 1.1188 และ 1.1168 และขณะนี้เคลื่อนไหวใกล้ 1.1162 ในกรอบช่องแนวโน้มขาลง (descending channel) การปิดตลาดต่ำกว่า 1.1149 จะเปิดโอกาสให้ปรับตัวลงไปที่ 1.1129 และตามด้วย 1.1104 ขอบล่างของช่องแนวโน้มกำลังเข้าใกล้โซนแนวรับดังกล่าว ทำให้เป็นจุดทดสอบสำคัญสำหรับกรอบการแกว่งตัวที่กว้างขึ้น

แนวโน้ม: ขาลงอย่างระมัดระวัง (Cautiously bearish)

• แนวต้าน: 1.3388 / 1.3415
• แนวรับ: 1.3307 / 1.3273

มุมมองจากนักวิเคราะห์: คาดการณ์อัตราดอกเบี้ย US ที่สูงขึ้นมีน้ำหนักมากกว่าแรงหนุนจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เมื่อเร็วๆ นี้ รายงาน GDP ของ UK ในวันพฤหัสบดีจะช่วยประเมินว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจจะสามารถต้านทานการคุมเข้มนโยบายการเงินที่มากขึ้นได้หรือไม่

การฟื้นตัวของ GBP/USD สะดุดลงใกล้ระดับ 1.3449 ก่อนที่จะเผชิญแรงขายอย่างรวดเร็วผ่านระดับ 1.3388 และ 1.3361 ราคาดีดตัวขึ้นมาที่ 1.3346 หลังจากหลุดต่ำกว่า 1.3334 แต่ยังคงอยู่ในครึ่งล่างของกรอบช่องแนวโน้มขาขึ้น (rising channel) หากราคาหลุด 1.3334 อีกครั้ง ให้จับตาที่ 1.3307 และ 1.3273 การหลุดต่ำกว่า 1.3273 จะทำให้กรอบช่องแนวโน้มอ่อนแอลงและเปิดโอกาสปรับตัวลงสู่ 1.3246

แนวโน้ม: ขาลงอย่างระมัดระวัง (Cautiously bearish)

• แนวต้าน: 158.94 / 159.12
• แนวรับ: 158.54 / 158.37

มุมมองจากนักวิเคราะห์: อัตราผลตอบแทนพันธบัตร US (US yields) ที่สูงขึ้นช่วยหนุนคู่เงิน USD/JPY แม้ตลาดจะคาดว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก็ตาม ความเสี่ยงจากการเข้าแทรกแซงตลาด (intervention risk) อาจจำกัดการปรับตัวขึ้นเมื่อคู่เงินนี้เข้าใกล้ระดับ 159

USD/JPY ทะลุผ่านระดับ 158.54 และจุดสูงสุดก่อนหน้า (prior swing high) ที่ 158.77 ขึ้นไปแตะระดับ 158.95 ราคายังอยู่เหนือระดับกึ่งกลางของกรอบช่องแนวโน้มขาขึ้น (rising channel) และกำลังทดสอบโซนแนวต้าน 158.94–159.12 หากราคาสามารถปิดในกราฟ 4 ชั่วโมงเหนือ 159.12 จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับการเบรกเอาท์และเปิดเป้าหมายถัดไปที่ 159.35 ทั้งนี้ การย่อตัวที่ยังสามารถยืนเหนือ 158.77 ได้ จะยังคงรักษาโครงสร้างของการฟื้นตัวไว้ได้เช่นกัน

แนวโน้ม: ขาขึ้นอย่างระมัดระวัง (Cautiously bullish)

• แนวต้าน: $89.56 / $91.67
• แนวรับ: $82.58 / $79.86

มุมมองจากนักวิเคราะห์: ความหวังในกระบวนการสันติภาพอิหร่านกดดันราคาน้ำมัน ขณะที่ความเสี่ยงด้านการขนส่งทางเรือผ่านช่องแคบ Hormuz และตัวเลขคลังสำรองน้ำมันดิบที่ลดลง 9.8-million-barrel ของ API ช่วยพยุงราคาไว้ โดยข้อมูล EIA ในวันศุกร์เวลา 01:00 GMT+8 จะเป็นเครื่องพิสูจน์สัญญาณปริมาณคลังสำรองนี้

WTI ดีดตัวขึ้นจากระดับใกล้ $84 ซึ่งเป็นกรอบล่างของช่องแนวโน้มขาลง (descending channel) ขึ้นมาอยู่ที่ $86.36 ทว่าราคายังอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดเดิม (swing low) ที่ $86.87 และระดับกึ่งกลางของกรอบช่องแนวโน้ม ดังนั้นการฟื้นตัวนี้จึงยังไม่ได้รับการยืนยัน การปิดตลาดกลับมาต่ำกว่า $84.76 จะกดดันจุดต่ำสุดล่าสุดที่บริเวณใกล้ $84 หากมีการหลุดต่ำลงไปอีก จะมุ่งเป้าไปที่ $82.58 และตามด้วย $79.86

แนวโน้ม: ขาลงอย่างระมัดระวัง (Cautiously bearish)

• แนวต้าน: $4,043 / $4,083
• แนวรับ: $3,977 / $3,944

• แนวต้าน: $52.53 / $53.14
• แนวรับ: $50.57 / $49.96

มุมมองจากนักวิเคราะห์: บอนด์ยีลด์ US ที่สูงขึ้นและดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นมีน้ำหนักมากกว่าแรงดึงดูดด้านเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยของทองคำ ขณะที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือน December ของ Fed ถูกรับรู้ไปในราคาอย่างเต็มที่แล้ว ขนาดและความเร็วของการคุมเข้มนโยบายการเงินในอนาคตยังคงเป็นความเสี่ยงหลักสำหรับโลหะมีค่า

ทองคำ: ย่อตัวลงจากระดับประมาณ $4,149 สู่ $4,083, $4,043 และประมาณ $4,033 ราคายังคงทรงตัวอยู่เหนือระดับราว $4,010 ใกล้กับกึ่งกลางกรอบช่องแนวโน้ม แต่แรงขายยังไม่กลับตัว การปิดตลาดต่ำกว่า $4,010 มีเป้าหมายที่ $4,000 จากนั้นประมาณ $3,977–$3,944 หากหลุดระดับ $3,944 จะมีความเสี่ยงปรับตัวลงสู่ $3,911 และทำลายโครงสร้างขาขึ้นให้อ่อนแอลงอีก

เงิน: ปรับตัวลดลงจากระดับประมาณ $53.74 ลงไปต่ำกว่า $52.53 และทดสอบระดับประมาณ $51.17 ก่อนดีดตัวกลับขึ้นมาที่ประมาณ $51.84 การดีดตัวนี้เริ่มสะดุดใกล้ระดับประมาณ $51.78 ซึ่งเป็นกึ่งกลางของกรอบช่องแนวโน้ม โดยยังไม่มีการกลับตัวที่ชัดเจน หากไม่ผ่านประมาณ $51.78 อาจกลับลงไปทดสอบระดับ $51.17 อีกครั้ง และหากต่ำกว่านั้นจะมีเป้าหมายถัดไปที่ประมาณ $50.57–$49.96 แล้วตามด้วยประมาณ $49.37

แนวโน้ม: ทองคำมีแนวโน้มขาลงอย่างระมัดระวัง เงินมีแนวโน้มเป็นกลางถึงขาลงอย่างระมัดระวัง

• แนวต้าน: 52,645 / 52,997
• แนวรับ: 51,942 / 51,507

มุมมองจากนักวิเคราะห์: ตัวเลขเงินเฟ้อ US ที่ร้อนแรงและยีลด์ที่ปรับตัวสูงขึ้นขัดขวางการฟื้นตัวของตลาดหุ้นเมื่อวันจันทร์ การปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มเติมอาจกดดันมูลค่าของหุ้น ขณะที่ดัชนี Dow ยังคงอ่อนไหวต่อแนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจในภาพรวม

การฟื้นตัวของ DJIA สะดุดลงใกล้ระดับ 52,645 และกรอบบนของช่องแนวโน้ม การย่อตัวสามารถทรงตัวอยู่เหนือ 51,942 ก่อนที่ราคาจะดีดตัวขึ้นมาที่ 52,323 ซึ่งอยู่ใกล้ระดับกึ่งกลาง 52,293 ของการปรับตัวลดลงก่อนหน้านี้

การยืนเหนือ 52,293 ได้ จะยังคงทำให้ระดับ 52,645 มีโอกาสถูกทดสอบ และหากปิดกราฟ 4 ชั่วโมงเหนือ 52,645 จะส่งผลให้การฟื้นตัวแข็งแกร่งขึ้น โดยมีเป้าหมายที่ 52,997 และตามด้วย 53,342

หากปิดตลาดต่ำกว่า 52,293 ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่ 51,942 และหากหลุดต่ำกว่า 51,942 จะเปิดโอกาสลงไปถึง 51,507 และมีเป้าหมายถัดไปที่ 51,149 หากการปรับตัวลงยังดำเนินต่อไป

แนวโน้ม: เป็นกลาง (Neutral)

• แนวต้าน: 28,140 / 28,585
• แนวรับ: 27,143 / 26,691

มุมมองจากนักวิเคราะห์: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นและการปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องของ Nvidia กดดันกลุ่มหุ้นเทคโนโลยี แม้ว่ารายได้ที่สูงกว่าคาดและการปรับเพิ่มคาดการณ์ประจำปีของ CoreWeave จะช่วยพยุงตลาดได้บ้าง แต่นักลงทุนยังคงต้องการหลักฐานเชิงประจักษ์ว่าการลงทุนในเทคโนโลยี AI จะสามารถสร้างผลตอบแทนที่ยั่งยืนได้

NAS100 ดีดตัวกลับขึ้นมาที่ 27,946 หลังจากร่วงลงไปต่ำกว่า 27,695 ในช่วงสั้นๆ ดัชนีสามารถกลับมายืนเหนือระดับกึ่งกลางของช่องแนวโน้มได้ แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 28,140 ซึ่งเป็นครึ่งหนึ่งของการปรับตัวลดลงรอบก่อนหน้า

การปิดกราฟ 4 ชั่วโมงเหนือ 28,140 จะมีเป้าหมายถัดไปที่ 28,585 ใกล้กับกรอบบนของช่องแนวโน้ม หากราคายืนเหนือโซนดังกล่าวได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดเป้าหมายที่ 29,031 ส่วนการกลับมาปิดต่ำกว่า 27,695 จะทำให้การฟื้นตัวอ่อนแอลงและเปิดโอกาสลงไปที่ 27,143–26,691 และหากหลุดโซนแนวรับนั้น ความสนใจจะกลับมาอยู่ที่จุดต่ำสุดเดิม (swing low) ที่ 26,253

แนวโน้ม: เป็นกลาง (Neutral)

• แนวต้าน: $74,327 / $74,985
• แนวรับ: $72,230 / $71,583

มุมมองจากนักวิเคราะห์: อัตราผลตอบแทนพันธบัตร US ที่สูงขึ้นและดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นกำลังกดดัน Bitcoin และสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ นอกจากนี้ กระแสเงินไหลออกจากกองทุน spot ETF ล่าสุดและความกังวลเกี่ยวกับการควบคุมดูแลคริปโตที่เข้มงวดขึ้นใน US ยังเป็นปัจจัยเสริมความระมัดระวังในตลาด

Bitcoin เคลื่อนไหวใกล้ระดับ $73,402 หลังจากร่วงลงต่ำกว่า $74,327 ราคาได้ปรับตัวลงต่ำกว่า $72,878 ในช่วงสั้นๆ ใกล้กับกรอบล่างของช่องแนวโน้มขาลง (descending channel) แต่การฟื้นตัวกลับชะลอตัวลงต่ำกว่าระดับกึ่งกลางของช่องและระดับ $74,327 การปิดตลาดต่ำกว่า $72,878 จะเปิดโอกาสปรับลงไปที่ $72,230–$71,583 หากราคาหลุด $71,583 เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ $70,946

แนวโน้ม: ขาลงอย่างระมัดระวัง (Cautiously bearish)

คำเตือน: บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน