Los operadores estadounidenses regresarán de sus vacaciones por el Día de la Independencia, pero la jornada podría comenzar tranquila con la publicación de las actas del FOMC.
US30: Gráfico diario
El índice US30 está probando un gran nivel de resistencia que podría romperse si los responsables políticos insinúan una nueva pausa en las subidas de tipos. El nivel de 34.500 es el que hay que vigilar durante la sesión.
Los operadores esperan dos subidas más de tipos por parte de la Reserva Federal. Sin embargo, la inflación sigue a la baja y es posible que se adelanten. El índice de inflación que vigila el banco central ha caído a su nivel más bajo desde abril de 2021. Los precios más bajos del petróleo han provocado una menor presión sobre los precios, y los alimentos también tienden a la baja.
“La impresión mensual del IPC de mayo por debajo de lo esperado, en nuestra opinión, ha inclinado la balanza de riesgos hacia una decisión de espera en julio”, dijeron los analistas.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que todavía se espera que la Fed mantenga los tipos de interés en su nivel máximo durante un largo período de tiempo para evitar cualquier resurgimiento de la inflación.
Mientras tanto, Powell dijo la semana pasada que el banco central podría tener que reforzar su supervisión del sistema financiero estadounidense tras el colapso del Silicon Valley Bank. Ello podría ejercer presión sobre los valores bancarios, ya que las entidades probablemente se verían obligadas a mantener más dinero como colchón frente a las pérdidas por préstamos. Esto podría ralentizar la actividad empresarial en una economía que ya se está desacelerando debido a la subida de los tipos de interés.
Datos recientes mostraron que las fusiones y adquisiciones (M&A) mundiales cayeron bruscamente durante la primera mitad de 2023. PwC informó de más de 25.500 operaciones en el primer semestre de 2023, frente a las 29.725 del mismo periodo del año anterior, es decir, un 13,77% menos. El descenso es aún mayor si se compara con las 33.667 operaciones de 2021. EE.UU. recibirá más información sobre la fortaleza económica con la publicación de los datos del ISM del sector servicios el jueves, mientras que el viernes se publicarán los últimos datos del mercado laboral. Se espera una cifra inferior de 225.000 puestos de trabajo tras los 339.000 del mes pasado. Se espera que la tasa de desempleo se ralentice hasta el 3,6% desde el 3,7%, que es una de las razones de las continuas subidas de los tipos de interés. El US30 podría registrar una ruptura importante si los operadores esperan un panorama más pesimista por parte del banco central.
