外匯保證金是什麼？這是新手和經驗豐富的交易者經常問的問題。保證金是外匯交易中的一個基本概念，它充當小額資本和較大市場曝險之間的橋樑。無論您是嘗試學習基礎知識的初學者還是尋求完善知識的高級交易者，了解保證金都至關重要。在本文中，您將了解外匯保證金是什麼、其重要性以及它如何影響您的交易決策。
目錄：
外匯保證金(Margin) 是什麼？
在台灣的外匯交易中，保證金經常被誤解為費用或直接成本。事實上，對保證金最好的解釋是交易者向經紀商提供的安全保證金。它充當抵押品，讓交易者獲得更大的交易資金，放大他們的潛在利潤和損失。
當您決定進行保證金交易時，您實際上是在與經紀商簽訂短期貸款協議。該貸款允許您交易比僅使用自有資金更大的頭寸。保證金要求通常以百分比表示，代表您的交易帳戶中必須擁有的全部交易價值的一部分。
例子：
假設您有興趣交易英鎊/美元貨幣對。假設英鎊/美元的當前價格為1.3000。如果您希望在沒有保證金的情況下交易一標準手（即100,000 個單位），則需要交易的全部價值，即130,000 美元。然而，如果經紀商提供1% 的保證金要求，您只需在帳戶中存入1,300 美元即可開立相同的頭寸。這意味著您僅用1,300 美元的自有資金即可控制130,000 美元的頭寸。學習外匯中的手數是什麼。
槓桿與保證金：有什麼不同？
雖然槓桿和保證金都是外匯交易不可或缺的一部分，但它們具有不同的目的並且不是同義詞。
槓桿( Leverage)是指用相對較少的資金控制大交易部位的能力。它通常以比率來表示，例如100∶1，這意味著您的1美元資金可以控制價值100美元的頭寸。學習更多關於交易中中的槓桿是什麼。
另一方面，保證金(Margin)是開立槓桿部位所需的實際金額。它充當保證金，並以經紀商提供的槓桿比率為基礎。
例子：
為了說明這一點，我們使用前面的英鎊/美元貨幣對例子。如果經紀商提供100∶1 的槓桿，這意味著您只需1,300 美元（即1% 的保證金要求）即可控制130,000 美元的頭寸。槓桿決定了您可以控制的交易頭寸的大小，而保證金則決定了您開立該頭寸所需的金額。
外匯保證金如何發揮作用？
保證金交易類似於在金融市場中使用槓桿。當您使用保證金時，您實際上是從經紀商那裡借入資金來控制更大的頭寸。這使得交易者可以擴大他們的市場曝險，而無需投入交易所需的全部資金。
什麼是保證金要求(margin requirement) 和所需保證金(reguired margin) ？
保證金要求是經紀商要求交易者存入其帳戶以開立槓桿頭寸的總交易價值的百分比。它被視為經紀商的安全網，因為它確保交易者有足夠的資金來彌補潛在的損失。學習如何選擇經紀商。
另一方面，所需保證金是開倉所需的實際金額。它透過將保證金要求（以百分比形式）與總頭寸規模相乘得出。
例子：
如果您希望交易價值100,000 美元的頭寸，而您的經紀商的保證金要求為2%，則所需保證金將為100,000 美元的2%，即2,000 美元。這是您開倉所需存入的金額。
如何計算外匯保證金
要計算外匯保證金，您只需將保證金要求乘以總部位規模。公式為：
保證金= 總頭寸規模x 保證金要求
Margin = Total Position Size x Margin Requirement
使用上面的例子，如果您交易100,000 美元，保證金要求為2%，則保證金將為：
保證金= $100,000 x 0.02 = $2,000
為什麼保證金計算很重要？
保證金計算在外匯交易中發揮重要作用，原因如下：
風險管理：
知曉保證金要求有助於交易者了解他們需要為交易分配多少資金，確保他們不會過度交易。
交易規模確定：
了解了保證金的計算，交易者就可以根據可用資金確定他們可以控制的最大部位規模。
避免追加保證金通知：
定期計算和監控已用保證金和可用保證金有助於交易者避免追加保證金，確保他們的帳戶中始終有足夠的資金來彌補潛在的損失。
例子：
試想這樣一種情況：您認為目前價格為130.00 的歐元/日圓貨幣對將會上漲。您決定購買一標準手，相當於100,000 單位。如果沒有保證金，您需要交易的全部價值，即13,000,000 日元（或等值的基礎貨幣）。然而，由於2% 的保證金要求，您只需存入260,000 日元即可開倉。這意味著您僅用260,000 日元的自有資金就控制了13,000,000 日元的頭寸。
隨著歐元/日圓貨幣對的價格變動，獲利或損失會根據交易的全部價值而放大，而不僅是根據您存入的保證金。如果歐元/日圓上漲至131.00，您將根據全部100,000 單位獲利，而不僅僅是您投入的2% 保證金。
外匯保證金的類型
作為外匯交易者，了解不同類型的保證金是有效風險管理的重要組成部分。保證金不僅僅是一個一刀切的概念；交易者應注意保證金的具體類型，每種保證金在交易過程中都有其獨特的用途。
可用保證金(free margin)：
可用保證金是指交易帳戶中仍可用於開立新部位的金額。它充當緩衝，代表目前未參與活躍交易的資金。可用保證金的計算方法是從總淨值中減去用於未平倉頭寸的保證金（餘額+或-未平倉頭寸的任何利潤或損失）。
例子：
想像一下，您的交易帳戶中總共有10,000 美元。如果沒有任何未平倉頭寸，您的全部餘額將被視為您的可用保證金，讓您可以靈活地決定用於交易的金額。
初始保證金(initial margin)：
初始保證金，通常稱為“入場保證金”，表示開設新交易頭寸所需的最低資金額。它本質上是安全保證金，確保交易者有足夠的資金來彌補交易一開始的潛在損失。
例子：
假設您想交易美元/加幣貨幣對，目前價格為1.2500。如果您的目標是交易標準手（100,000 單位）並且您的經紀商要求1% 的初始保證金，您需要留出1,250 美元作為初始保證金才能開始交易。
維持保證金(maintance margin)：
維持保證金是交易者必須保留在其交易帳戶中以保持未平倉部位的最低金額。如果由於不利的市場走勢而導致帳戶餘額低於該水平，則會觸發追加保證金通知，敦促交易者存入更多資金或平倉以滿足要求。
例子：
繼續以美元/加幣為例，如果經紀商的維持保證金設定為0.5%，那麼對於您的一標準手交易，您的帳戶中必須始終保持至少625 美元。如果市場低迷導致您的餘額低於此閾值，則會啟動追加保證金通知。
透過了解這些不同類型的保證金，交易者可以有效地管理他們的資金，優化他們的資金交易策略，並防範外匯市場的潛在損失。
外匯追加保證金通知
追加保證金通知是外匯交易中最重要的概念之一，每個交易者都應該熟悉。
什麼是追加保證金通知(margin call) ？
追加保證金通知是外匯交易的重要提醒。它充當經紀商和交易者的保護機制，確保交易帳戶餘額不會因不利的市場走勢而出現負數。
當保證金交易進行時，交易者本質上是利用從經紀商借來的資金來控制更大的部位。如果市場走勢不利於交易者的部位且帳戶餘額接近維持保證金，經紀商會通知追加保證金。這是經紀商發出的警告或要求，要求交易者將額外資金存入其帳戶或關閉部分或全部未平倉頭寸，以將帳戶餘額恢復到所需的維持保證金水準。
例子：
想像一下，作為一名交易者，您的帳戶餘額為5,000 美元。您決定以1% 的保證金要求開設歐元/美元貨幣對的頭寸，控制價值100,000 美元的頭寸。這意味著您使用1,000 美元的餘額作為初始保證金。
然而，意外的消息導致歐元/美元貨幣對走勢不利於您的部位。隨著損失的增加，您的帳戶餘額降至3,500 美元。如果您的經紀商的維持保證金為0.5%（或針對您的頭寸為500 美元），並且考慮到您的初始保證金為1,000 美元，那麼您只剩下2,500 美元作為緩衝。如果損失持續且您的可用保證金接近維持保證金水平，經紀商將發出追加保證金通知。學習如何交易歐元/美元。
追加保證金通知的後果
追加保證金通知的直接後果是交易者必須迅速採取行動。交易者有幾個選擇：
存入額外資金：
這是最直接的解決方案。透過向交易帳戶添加更多資金，交易者可以滿足保證金要求並保持部位。
關閉部分或全部未平倉部位：
透過平倉，尤其是那些表現不佳的頭寸，交易者可以釋放已使用的保證金並補充其帳戶餘額。
經紀商介入：
如果交易者沒有及時採取行動，經紀商可能會自動平倉交易者的部分或全部頭寸，以防止進一步的損失。這被稱為“強制平倉”，發生這種情況的具體保證金水平因經紀商而異。
避免產生追加保證金通知：
隨時了解狀況：
定期監控您的帳戶餘額、保證金水平以及可能影響您頭寸的市場新聞。
使用停損單：
這讓您能夠設定一個預定的價格水平，您的頭寸將在該水平自動平倉，從而限制潛在損失。
保守交易：
尤其如果您是新手，最好不要將槓桿加到最大。從較低的槓桿開始，直到您有更多的經驗。
安全保證金交易的6 個技巧
保證金交易是一把雙面刃，它提供巨額利潤的潛力，但也帶來重大損失的風險。為了安全地應對保證金交易的複雜性，交易者應遵循一些最佳實踐。
了解經紀商的保證金要求：
不同的經紀商有不同的保證金要求。您必須熟悉這些要求，並確保您的帳戶中始終有足夠的資金來滿足這些要求。
例子：
兩家經紀商可能會提供不同的槓桿比率，例如50∶1 和100∶1。雖然後者可以讓您以相同數量的資金控制更大的頭寸，但同時也增加了風險。如果您存入1,000 美元，在50∶1 槓桿情況下，1% 的不利變動可能會導致500 美元的損失，但在100∶1 槓桿情況下，同樣的變動可能會導致1,000 美元的損失。了解經紀商類型。
使用停損單(stop-loss order)：
一旦達到預定價格水平，停損單就會自動平倉，限制潛在損失。它是一個安全網，可確保您的損失不會超過您願意承擔的風險。
例子：
如果您以1.3000 的價格建立英鎊/美元貨幣對頭寸，並將停損設為1.2950，那麼當價格跌至1.2950 時，您的交易將自動平倉，將您的損失限制在50 點。學習更多關於外匯中的點是什麼。
定期監控您的部位：
隨時了解市場新聞並定期檢查您的未平倉部位。這種主動的方法可以幫助您對市場變化做出迅速反應並相應地調整您的策略。
自我教育：
持續學習是關鍵。參加網路研討會、閱讀書籍和參加交易論壇以獲得見解並向經驗豐富的交易者學習。
避免過度使用槓桿：
僅僅因為您可以用少量資金控制大量交易頭寸，並不意味著您應該這樣做。過度使用槓桿可能會引發重大損失。確定與您的風險承受能力相符的槓桿水平。
例子：
即使您的經紀商提供200∶1 的槓桿率，謹慎起見，僅使用50∶1 甚至更低的槓桿率可能是明智的做法，特別是當您剛開始交易或不確定市場狀況時。了解為什麼外匯市場槓桿很高。
保持健康的可用保證金：
始終確保您的帳戶中有足夠的可用保證金。這可以作為不利市場波動的緩衝，並降低追加保證金的可能性。
學習如何成為操盤手。
保證金交易的好處和風險
保證金交易放大了外匯市場的潛在回報和風險。透過了解這兩個方面，交易者可以做出明智的決策並有效地制定策略。
保證金交易的好處：
購買力增強：
保證金交易讓您可以用更少的資金控制較大的交易部位。因此，這意味著即使資金有限，您也可以獲得市場中較大頭寸的敞口。
靈活性：
保證金為交易者提供了最大化交易機會的靈活性，而無需存入每筆交易的全部價值。
可能獲得更高的回報：
由於您控制著較大的頭寸，因此即使很小的市場波動也可能帶來可觀的利潤。這種槓桿可以放大您相對於初始投資的回報。
例子：
假設您的交易帳戶中有2,000 美元。透過1% 的保證金要求，您就可以控制價值200,000 美元的部位。如果您交易的貨幣對以對您有利的方式變動僅1%，由於槓桿的力量，您將獲得2,000 美元的盈利（200,000 美元的1%），而不是20 美元的盈利（2,000 美元的1%） 。學習如何交易外匯。
保證金交易的風險：
追加保證金通知：
如果您的帳戶餘額低於維持保證金，您將面臨追加保證金通知，這可能會迫使您存入額外資金或虧損平倉。
利息費用：
有些經紀商會對您借入的用來開立保證金部位的資金收取利息。隨著時間的推移，這些費用會累積，特別是如果您長期持有未平倉部位。
損失可能更大：
正如保證金交易可以放大利潤可以放大一樣，它也可以放大損失。如果市場走勢對您的交易部位不利，您可能會損失大部分甚至全部初始投資。
例子：
繼續用前面的例子，如果貨幣對朝對您的頭寸不利的方向變動1%，由於交易的槓桿性質，您可能會損失2,000 美元，而不是僅損失20 美元。這是您初始資本的很大一部分，凸顯了所涉及的風險。
ATFX 提供的保證金率是多少？
ATFX實施分級保證金制度，這意味著經紀商根據不同的風險等級設定不同的保證金要求。
以下是ATFX 交易熱門外匯對時的保證金：
外匯貨幣對 | 所需保證金 | ||
1∶100 | 1∶200 | 1∶400 | |
1% | 0.5% | 0.25% | |
1% | 0.5% | 0.25% | |
澳元/美元 | 1% | 0.5% | 0.25% |
1% | 0.5% | 0.25% | |
美元/瑞郎 | 1% | 0.5% | 0.25% |
在台灣如何進行保證金交易
要開始保證金交易，請按照以下步驟操作：
建立ATFX 帳戶或登入您現有的帳戶。
建立一個真實帳戶並透過MetaTrader 4登入。
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