¿Qué es el margen en el forex? Es una pregunta que tanto los principiantes como los traders experimentados se hacen a menudo. El margen es un concepto fundamental en el trading de forex, pues actúa como un puente entre un capital pequeño y una mayor exposición al mercado. Entender qué es el margen es importante, bien sea usted un principiante que intenta aprender los conceptos básicos o un trader avanzado que busque refinar su conocimiento. En este artículo, aprenderá qué es el margen en el forex, su importancia y cómo afecta a sus decisiones de trading.
Índice:
1. ¿Qué es el margen en el forex?
2. ¿Cómo funciona el margen en el forex?
3. Tipos de margen en el forex
4. Llamada de margen en el forex
5. Seis consejos para operar con márgenes de forma segura
6. Beneficios y riesgos de operar con margen
7. ¿Qué tasas de margen ofrece ATFX?
¿Qué es el margen en el forex?
El margen, en el contexto de las operaciones de forex, a menudo se malinterpreta como una tarifa o un costo directo. En realidad, el margen se entiende mejor como un depósito de seguridad que los traders proporcionan a sus brókeres. Actúa como garantía, lo que permite a los traders acceder a mayores cantidades de capital para sus operaciones, lo que amplifica sus ganancias y pérdidas potenciales.
Cuando decide operar con margen, esencialmente está celebrando un contrato de préstamo a corto plazo con su bróker. El préstamo le permite operar con posiciones más grandes de las que podría abrir con su propio capital. El requisito de margen, que generalmente se expresa como un porcentaje, representa la parte del valor total de la operación que debe tener en su cuenta de trading.
Ejemplo:
Supongamos que está interesado en operar con el par de divisas GBP/USD. Digamos que el precio actual del GBP/USD es de 1.3000. Si desea operar sin margen con un lote estándar, que abarca 100 000 unidades, necesitará el valor total de la operación, es decir, $130 000. Sin embargo, con un bróker con un requisito de margen del 1 %, solo necesitará $1300 en su cuenta para abrir la misma posición. Esto significa que está controlando una posición de $130 000 con solo $1300 de su propio dinero. Aprenda qué es el tamaño de lote en forex .
El apalancamiento frente a margen: ¿Cual es la diferencia?
Si bien tanto el apalancamiento como el margen forman parte integral de las operaciones de forex, tienen diferentes propósitos y no son sinónimos.
El apalancamiento se refiere a la capacidad de controlar una gran posición de trading con una cantidad relativamente pequeña de capital. A menudo se expresa como un ratio, como 100:1, lo que significa que por cada $1 de su capital, puede controlar una posición por valor de $100. Aprenda más sobre qué es el apalancamiento en el trading .
El margen, por otro lado, es la cantidad real de dinero necesaria para abrir una posición apalancada. Actúa como un depósito de seguridad y se calcula con el ratio de apalancamiento ofrecido por el bróker.
Ejemplo:
Para ilustrar, seguimos el ejemplo anterior con el par GBP/USD. Si un bróker ofrece un apalancamiento de 100:1, esto significa que usted puede controlar una posición de $130 000 con solo $1300 (que es el requisito de margen del 1 %). El apalancamiento determina el tamaño de la posición que puede controlar, mientras que el margen determina cuánto dinero necesita para abrir esa posición.
¿Cómo funciona el margen en el forex?
Operar con margen es similar a utilizar apalancamiento en los mercados financieros. Cuando utiliza margen, esencialmente está pidiendo prestado capital a su bróker para controlar una posición más grande. Esto permite a los traders ampliar su exposición al mercado sin comprometer todo el capital necesario para realizar una operación.
¿Qué es el requisito de margen y el margen requerido?
El requisito de margen es el porcentaje del valor total de una operación que un bróker requiere para abrir una posición apalancada. Se lo considera como una red de seguridad para el bróker, ya que garantiza que los traders tengan capital suficiente para cubrir sus pérdidas potenciales. Aprenda cómo elegir un bróker .
El margen requerido, por otro lado, es la cantidad necesaria para abrir una posición. Se obtiene multiplicando el requisito de margen (como porcentaje) por el tamaño total de la posición.
Ejemplo:
Si desea abrir una posición de $100 000 y su bróker tiene un requisito de margen del 2 %, el margen requerido sería del 2 % de $100 000, que es $2000. Esta es la cantidad que necesita depositar para abrir esa posición.
Cómo calcular el margen en el forex
Para calcular el margen en el forex, simplemente multiplique el requisito de margen por el tamaño total de la posición. La formula es:
Margen = tamaño total de la posición × requisito de margen
Usemos el ejemplo anterior: si está operando $100 000 con un requisito de margen del 2 %, el margen sería:
Margen = $100 000 × 0,02 = $2000
¿Por qué son importantes los cálculos de márgenes?
Los cálculos de márgenes juegan un papel fundamental en el trading de forex por varias razones:
Administración de riesgos:
Determinar el requisito de margen ayuda a los traders a comprender cuánto capital necesitan para una operación para no excederse.
Determinación del tamaño de la operación:
Al comprender los cálculos de margen, los traders pueden determinar el tamaño máximo de la posición que pueden controlar en función de su capital disponible.
Evitar llamadas de margen:
El cálculo y el seguimiento periódicos del margen libre y utilizado ayudan a los traders a evitar llamadas de margen, lo que garantiza que siempre tendrán suficiente capital en sus cuentas para cubrir pérdidas potenciales.
Ejemplo:
Suponga que el par de divisas EUR/JPY, que actualmente se cotiza en 130,00, está previsto que suba. Decide comprar un lote estándar, equivalente a 100 000 unidades. Sin margen, necesitaría el valor total de la operación, que es de 13 000 000 de yenes (o el equivalente en su divisa base). Sin embargo, con un requisito de margen del 2 %, solo necesitaría depositar 260 000 yenes para abrir esta posición. Esto significa que está controlando una posición de 13 000 000 de yenes con solo 260 000 yenes de sus propios fondos.
A medida que se mueve el precio del EUR/JPY, las ganancias o pérdidas aumentan en función del valor total de la operación, no solo del margen que ha depositado. Si el EUR/JPY sube a 131,00, entonces obtendrá una ganancia de acuerdo a las 100 000 unidades completas, no solo en función del margen del 2 % que ha depositado.
Tipos de margen en el forex
Como trader de forex, es importante que entienda los diferentes tipos de margen para una administración de riesgo efectiva. El margen no es un concepto universal. Existen diferentes tipos de márgenes que debe tener en cuenta, y cada uno de ellos tiene un propósito único en el proceso de trading.
Margen libre:
El margen libre se refiere a la cantidad de dinero en una cuenta de trading que permanece disponible para abrir nuevas posiciones. Actúa como un amortiguador o colchón, pues representa los fondos que no están actualmente comprometidos en operaciones activas. El margen libre se calcula restando el margen utilizado en las posiciones abiertas del capital total (saldo más o menos cualquier ganancia o pérdida de las posiciones abiertas).
Ejemplo:
Supongamos que tiene un saldo de $10 000 en su cuenta de trading. Si no tiene posiciones abiertas, todo su saldo es el margen libre, lo que le brinda flexibilidad para decidir cuánto dinero usar para operar.
Margen inicial:
El margen inicial, a menudo denominado «margen de entrada», es la cantidad mínima de capital necesaria para abrir una posición de trading. Básicamente, se trata de un depósito que garantiza que los traders tengan fondos suficientes para cubrir pérdidas potenciales desde el principio de sus operaciones.
Ejemplo:
Supongamos que está interesado en operar con el par de divisas USD/CAD, que actualmente se cotiza en 1.2500. Si su objetivo es operar con un lote estándar (100 000 unidades) y su bróker exige un requisito de margen inicial del 1 %, deberá reservar $1250 como margen inicial para abrir la operación.
Margen de mantenimiento:
El margen de mantenimiento es la cantidad mínima de dinero que los traders deben retener en su cuenta para mantener una posición abierta. Si el saldo de la cuenta cae por debajo de este nivel debido a movimientos desfavorables del mercado, se activa una llamada de margen, instando a los traders a depositar más fondos o cerrar posiciones para cumplir con el requisito.
Ejemplo:
Continuemos con el escenario USD/CAD. Si el margen de mantenimiento del bróker es de 0,5 %, para su operación con un lote estándar, entonces siempre debe mantener al menos $625 en su cuenta. En caso de que una desaceleración del mercado provocara una caída de su saldo por debajo de este umbral, se iniciaría una llamada de margen.
Al entender los diferentes tipos de márgenes, podrá administrar sus fondos de manera efectiva, optimizar sus estrategias de trading y protegerse contra pérdidas potenciales en el mercado de forex.
Llamada de margen en el forex
La llamada de margen es uno de los conceptos más importantes en el trading de forex que todo trader debe conocer.
¿Qué es una llamada de margen?
Una llamada de margen es una alerta crítica en el mundo del trading de forex . Esta actúa como un mecanismo de protección tanto para el bróker como para el trader, ya que asegura que las cuentas de trading no arrojen saldos negativos debido a movimientos adversos del mercado.
Cuando operan con margen, los traders utilizan fondos prestados de su bróker para controlar posiciones más grandes. Si el mercado se mueve en contra de la posición y el saldo de la cuenta se acerca al margen de mantenimiento, el bróker emitirá una llamada de margen. Esta es una alerta o una solicitud del bróker para que el trader deposite fondos o cierre algunas o todas sus posiciones para restablecer el saldo de la cuenta al nivel de margen de mantenimiento requerido.
Ejemplo:
Supongamos que usted, como trader, tiene un saldo en su cuenta de $5000. Decide abrir una posición en el par EUR/USD con un requisito de margen del 1 %, controlando una posición por valor de $100 000. Esto significa que usted usa $1000 de su saldo como margen inicial.
Sin embargo, por noticias inesperadas, el par EUR/USD se mueve en contra de su posición. A medida que aumentan las pérdidas, el saldo de su cuenta cae a $3500. Si su bróker tiene un margen de mantenimiento del 0.5 % (o $500 para su posición) y considerando su margen inicial de $1000, le quedan solo $2500 como reserva. Si las pérdidas continúan y su margen libre se acerca al nivel del margen de mantenimiento, el bróker emitirá una llamada de margen. Aprenda a operar con el par EUR/USD .
Consecuencias de una llamada de margen
La consecuencia inmediata de una llamada de margen es que el trader debe actuar con rapidez. Y tiene unas pocas opciones:
Depositar fondos:
Esta es la solución más sencilla. Al agregar más dinero a la cuenta, el trader puede cumplir con los requisitos de margen y mantener sus posiciones abiertas.
Cerrar algunas o todas las posiciones:
Al cerrar posiciones, especialmente aquellas que no tienen un buen rendimiento, el trader puede liberar el margen utilizado y restablecer el saldo de su cuenta.
Intervención del bróker:
Si el trader no actúa a tiempo, el bróker podría cerrar automáticamente algunas o todas las posiciones del trader para evitar pérdidas adicionales. Esto se conoce como «stop out» y el nivel específico en el que esto ocurre varía según el bróker.
Para evitar recibir una llamada de margen:
Manténgase informado:
Controle con regularidad el saldo de su cuenta, el nivel de margen y las noticias del mercado que puedan afectar a sus posiciones.
Utilice órdenes de stop-loss:
Esto le permite establecer un nivel predeterminado en el que su posición se cerrará automáticamente, lo que limita las pérdidas potenciales.
Opere de forma conservadora:
Especialmente si es novato, es aconsejable no utilizar el apalancamiento máximo disponible. Comience con un apalancamiento más bajo hasta que tenga más experiencia.
Seis consejos para operar con márgenes de forma segura
Operar con margen es un arma de doble filo, pues ofrece el potencial de obtener ganancias importantes, pero también conlleva el riesgo de incurrir en pérdidas sustanciales. Para navegar de forma segura por las complejidades del trading con márgenes, debe seguir ciertas prácticas recomendadas.
Entienda los requisitos de margen de su bróker:
Cada bróker posee distintos requisitos de margen. Debe familiarizarse con estos requisitos y asegurarse de tener siempre suficiente capital en su cuenta para cumplirlos.
Ejemplo:
Dos brókeres ofrecen diferentes ratios de apalancamiento, digamos 50:1 y 100:1. Si bien el ratio de 100:1 le permite controlar una posición más grande con la misma cantidad de capital, también aumenta el riesgo. Si deposita $1000, un movimiento adverso del 1 % con un apalancamiento de 50:1 podría provocar una pérdida de $500. Por otro lado, con un apalancamiento de 100:1, ese mismo movimiento podría acarrear una pérdida de $1000. Aprenda sobre los tipos de brókeres .
Utilice órdenes de stop-loss:
Una orden de stop loss cierra automáticamente una posición una vez que alcanza un nivel de precio predeterminado, lo que limita las pérdidas potenciales. Es una red de seguridad que le garantiza que no perderá más de lo que está dispuesto a arriesgar.
Ejemplo:
Si abre una posición en el par GBP/USD en 1.3000 y establece un stop-loss en 1.2950, su operación se cerrará automáticamente si el precio cae a 1.2950, lo que limita su pérdida a 50 pips. Aprenda más sobre los pips en el forex .
Supervise sus posiciones con regularidad:
Manténgase actualizado con noticias del mercado y revise periódicamente sus posiciones abiertas. Este enfoque proactivo le ayudará a reaccionar rápidamente a los cambios del mercado y ajustar sus estrategias según corresponda.
Edúquese:
El aprendizaje continuo es clave. Asista a seminarios web, lea libros y participe en foros de trading para obtener información valiosa y aprender de traders experimentados.
Evite el apalancamiento excesivo:
El simple hecho de que pueda controlar una gran posición con una pequeña cantidad no significa que deba hacerlo. El apalancamiento excesivo puede desencadenar pérdidas importantes. Determine un nivel de apalancamiento que concuerde con su tolerancia al riesgo.
Ejemplo:
Incluso si su bróker ofrece un apalancamiento de 200:1, sería prudente usar solo 50:1 o incluso menos, especialmente si es nuevo en el mundo del trading o no está seguro de las condiciones del mercado. Aprenda por qué el apalancamiento es alto en el mercado de forex .
Mantenga un margen libre saludable:
Asegúrese siempre de tener suficiente margen libre en su cuenta. Esto actúa como un amortiguador contra movimientos adversos del mercado y reduce la probabilidad de una llamada de margen.
Aprenda cómo convertirse en trader .
Beneficios y riesgos de operar con margen
Operar con margen amplifica tanto las recompensas potenciales como los riesgos del mercado de forex. Al comprender esta dualidad, puede tomar decisiones informadas y elaborar estrategias de manera efectiva.
Beneficios del trading con margen:
Mayor poder adquisitivo:
El trading con margen le permite controlar grandes posiciones con menos capital. Esto significa que, incluso con fondos limitados, puede obtener exposición a una posición significativa en el mercado.
Flexibilidad:
El margen les permite a los traders maximizar sus oportunidades sin tener que depositar el valor total de cada operación.
Potencial para mayores retornos:
Dado que controla una posición más grande, incluso los pequeños movimientos del mercado pueden generar ganancias importantes. Este apalancamiento puede amplificar sus retornos en relación con su inversión inicial.
Ejemplo:
Supongamos que tiene $2000 en su cuenta de trading. Con un requisito de margen del 1 %, puede controlar una posición de $200 000. Si el par de divisas con el que opera se mueve a su favor tan solo un 1 %, en lugar de obtener una ganancia de $20 (1 % de $2000), puede ganar $2000 (1 % de $200 000) debido al poder del apalancamiento. Aprenda a operar en forex .
Riesgos de operar con margen:
Llamadas de margen:
Si el saldo de su cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento, recibirá una llamada de margen, la cual podría obligarlo a depositar fondos o cerrar las posiciones con pérdidas.
Cargos de intereses:
Algunos brókeres cobran intereses sobre el dinero que toma prestado para abrir una posición con margen. Con el tiempo, estos cargos se pueden acumular, especialmente si mantiene posiciones abiertas durante períodos prolongados.
Potencial de mayores pérdidas:
Así como el trading con margen puede amplificar las ganancias, también puede magnificar las pérdidas. Si el mercado se mueve en contra de su posición, puede perder una parte importante o incluso la totalidad de su inversión inicial.
Ejemplo:
Seguimos con el ejemplo anterior. Si el par de divisas se mueve en contra de su posición en un 1 %, en lugar de perder solo $20, podría perder $2000 debido a la naturaleza apalancada de la operación. Esta es una parte importante de su capital inicial, lo que pone de relieve los riesgos involucrados.
¿Qué tasas de margen ofrece ATFX?
ATFX utiliza un sistema de margen escalonado, que establece distintos requisitos de margen en función de los diferentes niveles de exposición.
A continuación, se muestra una representación de los ratios de margen que ofrece ATFX para el trading en pares de forex populares:
Par de forex | Margen requerido | ||
1:100 | 1:200 | 1:400 | |
1 % | 0,5 % | 0,25 % | |
1 % | 0,5 % | 0,25 % | |
AUD/USD | 1 % | 0,5 % | 0,25 % |
1 % | 0,5 % | 0,25 % | |
USD/CHF | 1 % | 0,5 % | 0,25 % |
Descubra las 10 divisas más negociadas en el mercado de forex .
Cómo operar con margen
Para comenzar a operar con margen, siga estos pasos:
Cree una cuenta ATFX o inicie sesión en su cuenta.
Cree una cuenta real e inicie sesión a través de MetaTrader 4 .
En la lista Market Watch, busque el activo con el que desea operar y selecciónelo.
Seleccione el volumen (tamaño de la posición)
En la ventana de la orden, haga clic en «comprar» o «vender» y confirme la operación.
Abra una cuenta real o una cuenta demo hoy.
