【20260129 行情回顧】
聯儲局維持利率不變，鮑威爾稱通脹和就業風險均有所緩解。利率決定做出後，交易員加大對聯儲局將在6月降息的押注，利率期貨合約顯示，4月降息的可能性為28%。美股三大指數漲跌不一，道指收漲0.03%，標普500指數微跌0.01%，納指漲0.17%。美元在聯儲局決議後迎來連跌後的反彈，收高0.5%，因最新政策聲明幾乎沒有給出有關借貸成本何時可能再次下降的線索。歐元兌美元報1.1916，下跌0.7%。
聯儲局決議後金價延續大漲，昨日首次突破每盎司5400美元後今早繼續突破5600美元，本月以來的迅猛漲勢毫無放緩跡象，因經濟與地緣政治不確定性升溫，投資者持續買入避險資產。現貨金隔晚收漲逾4%，報每盎司5399.29美元。國際油價升至去年9月底以來最高，因對伊朗局勢的擔憂升溫且美國最新原油庫存錄得下跌。
【20260129 重點前瞻】
今日市場繼續消化聯儲局利率決議以及重磅科技股的財報，日內美國股市繼續聚焦蘋果業績，由於該季度涵蓋了季節性消費旺季，所以季內的銷售額有望創下歷史新高，預計服務收入將繼續保持兩位數增長，蘋果業績的表現將繼續影響科技股的表現。另外關注美國首領失業金人數，預計將錄得20.5萬（前值20萬）；11月工廠訂單月率有望扭轉負增長至1.6%（前值-1.3%）。
【重要財經日曆】
- 18:00 歐元區1月經濟景氣指數 **
- 21:30 美國首領失業金人數及11月貿易帳 ***
- 23:00 美國11月工廠訂單 **
明天：
- 07:30 日本12月失業率 **
- 08:30 澳大利亞第四季度PPI **
- 16:55 德國1月失業率 **
- 17:00 德國第四季度GDP初值 ***
- 18:00 歐元區第四季度GDP初值 ***
- 21:00 德國1月CPI初值 **
- 21:30 美國12月PPI **
- 21:30 加拿大11月GDP **
【20260129 行情分析】
- 1.2058/1.2086阻力
- 1.1945/1.1918支持
德國下調今明兩年經濟增長預期，因貿易不確定性和改革推進緩慢。此外，美元的反彈促使歐元/美元出現回調，週三止步四連漲，自2021年中的高位回落重回1.2000關口下方，隨著匯價迎來調整，短線留意1.1900關口附近的支撐並繼續關注歐元區1月經濟景氣指數的表現。
- 1.3879/1.3905阻力
- 1.3759/1.3733支持
週三聯儲局決議後，英鎊兌美元短暫波動後隔晚小幅收低止步四連漲，但基本維持在四年高位附近，1.3800關口一度失而復得，所以技術上有望提供關鍵支撐，但留意非美貨幣動能有所減弱，看英鎊兌美元是否會呈現高位的整理。
- 154.30/155.06阻力
- 152.31/151.73支持
貝森特重申強勢美元政策，在美元隔晚啟動反彈後，美元/日元在153上方獲得支撐，暫時止步連跌，但是還沒有脫離低位範圍，需要繼續將漲勢跟進至154關口上方才能增強反彈的動能，否則仍可能掉頭測試本週低位152關口附近。
- 64.11/64.53阻力
- 63.15/62.72支持
美國冬季風暴造成的供應中斷和地緣政治風險導致供應風險持續存在，此外EIA庫存錄得下降，油價週三升至去年9月底以來最高，重回63美元上方後今早繼續向上，技術上昨日突破了前期高位關鍵阻力後打開了進一步上行空間，所以關注能否繼續跟進至64美元上方測試阻力。
- 5597/5719阻力
- 5349/5196支持
- 123.38/129.08阻力
- 112.35/106.64支持
隔晚聯儲局維持利率不變，鮑威爾語氣中性，指出勞動力市場穩定，通脹率仍高於目標。黃金週三首次突破5400美元，單日暴漲超220美元，創單日漲幅之最，週四亞洲早盤，黃金繼續高開高走，一度突破5600美元的新紀錄高位後小幅回吐，聯儲局決議落定後多頭因為不確定性因素消除而繼續推高價格，所以有望繼續指向5700美元。
- 49480/49789阻力
- 48436/48036支持
隔晚聯儲局決議符合市場預期，沒有出現任何新的措辭和意外，市場繼續押注聯儲局在年中的降息，道指隔晚小幅獲得動力，但是整體沒有太大波動。道指維持前一日的窄幅交投區間，10、20天均線繼續充當阻力通往49000關口上方的情況下，短線偏向轉為承壓的可能，繼續關注美國數據的指引。
- 26269/26403阻力
- 25817/25644支持
在聯儲局決議符合預期的指引下，週三大型科技股漲跌不一，公佈財報的微軟盤後跌5%，Meta盤後漲9%，特斯拉盤後漲3%，日內市場繼續關注蘋果在盤後的業績指引科技股情緒。NAS100隔晚錄得六日連漲，進一步逼近去年10月高位範圍，所以關注26200上方的關鍵阻力。
- 27821/27934阻力
- 27458/27344支持
昨日港股在中特股領漲下，全日走高大漲近700點，以全日高位收市，創逾4年半高，並連升六個交易日。HK50指數連漲三日，昨日刷新2021年7月以來高位，今早漲勢繼續跟進，關注在靠近28000關口前夕，部分倉位調整，並留意27821/27934範圍內的阻力。
內容僅供參考：市場有風險，投資需謹慎。祝交易愉快！
