การลงทุนอาจดูเหมือนเป็นจิ๊กซอว์ชิ้นใหญ่ที่มีหลายชิ้น สิ่งสำคัญประการหนึ่งคือการทำความเข้าใจประเภทของหุ้นของบริษัทที่คุณสามารถซื้อได้ บทความนี้จะกล่าวถึงหุ้นหลัก 2 ประเภทอย่างเจาะลึก ได้แก่ หุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ
สารบัญ:
3. หุ้นสามัญ vs หุ้นบุริมสิทธิ 9 ข้อแตกต่างที่คุณควรรู้
8. หุ้นสามัญ vs หุ้นบุริมสิทธิ เลือกลงทุนประเภทไหนดี?
หุ้นสามัญคืออะไร ?
หุ้นสามัญหรือที่เรียกว่าหุ้นสามัญเป็นหุ้นสามัญส่วนใหญ่ที่ออกโดยบริษัท ผู้ถือหุ้นมีสิทธิออกเสียงในบริษัทและอาจได้รับเงินปันผล อย่างไรก็ตาม เงินปันผลจะไม่รับประกันและอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัท
หุ้นบุริมสิทธิคืออะไร ?
หุ้นบุริมสิทธิ คือ หุ้นประเภทหนึ่งที่ทำให้ผู้ถือได้ประโยชน์ในการรับเงินปันผลก่อนผู้ถือหุ้นสามัญ นอกจากนี้ ในกรณีที่บริษัทเลิกกิจการ ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิมีสิทธิเรียกร้องในทรัพย์สินสูงกว่าผู้ถือหุ้นสามัญ อย่างไรก็ตาม พวกเขามักไม่มีสิทธิในการออกเสียงการทำกำไร
เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ “หุ้นบุริมสิทธิคืออะไร”
หุ้นสามัญ vs หุ้นบุริมสิทธิ 9 ข้อแตกต่างที่คุณควรรู้
แง่มุม | หุ้นสามัญ | หุ้นบุริมสิทธิ |
ระดับความเสี่ยง | มีความเสี่ยงสูงจากความผันผวนและการเรียกร้องครั้งสุดท้ายในกรณีล้มละลาย | ความเสี่ยงต่ำกว่าเนื่องจากเงินปันผลคงที่ ค่าสินไหมทดแทนที่สูงขึ้นในกรณีล้มละลาย |
เงินปันผล | แปรปรวน, ไม่การันตี, ตัดสินใจโดยบริษัท | คงที่, รับประกันการชำระก่อนหุ้นสามัญ |
ศักยภาพการเติบโต | มีโอกาสเติบโตสูงเนื่องจากเงินปันผลและราคาสามารถเพิ่มขึ้นตามผลประกอบการของบริษัท | ศักยภาพการเติบโตที่จำกัด เงินปันผลคงที่และโดยทั่วไปจะไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป |
สิทธิในการออกเสียง | โดยทั่วไปจะมีสิทธิออกเสียงในบริษัท | มักจะไม่มีสิทธิออกเสียง |
ผลกระทบของสภาวะตลาด | อ่อนไหวต่อสภาวะตลาดมากกว่า | มีความอ่อนไหวน้อยกว่าเนื่องจากเงินปันผลคงที่ แต่สามารถเรียกคืนได้ในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยต่ำ |
ระยะเวลาในการลงทุน | เหมาะสำหรับระยะยาว เนื่องจากความผันผวนของตลาด | เหมาะสมกว่าสำหรับระยะเวลาอันสั้น เนื่องจากผลตอบแทนที่มั่นคง |
ผลกระทบของการตัดสินใจขององค์กร | อาจได้รับผลกระทบอย่างมากจากการควบรวมกิจการ การเข้าซื้อกิจการ และการตัดสินใจขององค์กรอื่นๆ | มีโอกาสน้อยที่จะได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงราคาจากการตัดสินใจขององค์กร แต่การจ่ายเงินปันผลอาจมีความเสี่ยง |
การล้มละลาย | ผู้ถือหุ้นสามัญเป็นคนสุดท้ายในการเรียกร้องทรัพย์สินที่เหลืออยู่หลังจากชำระหนี้และผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิได้รับการชำระแล้ว | ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิมีสิทธิ์เรียกร้องในทรัพย์สินที่เหลืออยู่สูงกว่าผู้ถือหุ้นสามัญในกรณีที่ล้มละลาย อย่างไรก็ตามพวกเขายังคงอยู่เบื้องหลังผู้ถือตราสารหนี้ |
ความเหมาสม | เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการการเติบโตและพร้อมรับความเสี่ยงมาก | เหมาะสำหรับผู้ลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมที่ต้องการรายได้ที่มั่นคงและความเสี่ยงที่น้อยกว่า |
ข้อดีของหุ้นสามัญ
สิทธิในการออกเสียง
ผู้ถือหุ้นสามัญสามารถลงคะแนนในการประชุมสามัญประจำปี ซึ่งมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจที่สำคัญขององค์กร เช่น การเลือกสมาชิกคณะกรรมการ
ศักยภาพในการจ่ายเงินปันผล
ไม่รับประกันการจ่ายเงินปันผลสำหรับผู้ถือหุ้นสามัญ แต่มีศักยภาพในการจ่ายที่สูงกว่า เช่น เงินปันผลจำนวนมากที่ได้รับจากผู้ถือหุ้นสามัญของ Apple Inc. ในปี 2010
การเพิ่มมูลค่าของทุน
ราคาหุ้นสามัญสามารถเพิ่มขึ้นตามผลประกอบการของบริษัท ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มมูลค่าของทุน ตัวอย่างโดยการเติบโตของราคาหุ้นของ Amazon จากการเสนอขายหุ้น IPO ในปี 1997 ถึง 2020
อ่านเพิ่มเติม: วิธีการเลือกหุ้น
ข้อเสียของหุ้นสามัญ
มีความเสี่ยงสูง
หุ้นสามัญมีความเสี่ยงสูงเนื่องจากผู้ถือหุ้นสามัญเป็นคนสุดท้ายที่จะได้รับทรัพย์สินที่เหลืออยู่ของบริษัทในระหว่างการชำระบัญชี ซึ่งแสดงได้จากการขาดทุนที่ผู้ถือหุ้นของ Lehman Brothers ประสบระหว่างการล้มละลายในปี 2008
ไม่มีการรับประกันเงินปันผล
เงินปันผลจะไม่รับประกันสำหรับหุ้นสามัญและอาจถูกตัดออกในช่วงเวลาทางการเงินที่ท้าทายดังที่เห็นได้ในช่วงวิกฤตการเงินโลกในปี 2007-2008 เมื่อหลายบริษัทลดการจ่ายเงินปันผลเพื่อรักษาทุน
ข้อดีของหุ้นบุริมสิทธิ
เงินปันผลคงที่
หุ้นบุริมสิทธิเสนอเงินปันผลคงที่ ให้กระแสรายได้ที่มั่นคงสำหรับนักลงทุน โดยการจ่ายเงินปันผล
ปีละ 5 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยมีอัตราเงินปันผลคงที่ 5% และมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 100 ดอลลาร์
ลำดับความสำคัญระหว่างการล้มละลาย
ผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิพิเศษมีสิทธิเรียกร้องในทรัพย์สินของบริษัทสูงกว่าผู้ถือหุ้นทั่วไปในช่วงที่ล้มละลาย
ซึ่งให้ความปลอดภัยในระดับที่สูงกว่า
แปลงสภาพได้ และ คุณสมบัติอื่นๆ
หุ้นบุริมสิทธิบางตัวสามารถแปลงสภาพได้ ทำให้ผู้ถือหุ้นสามารถเปลี่ยนหุ้นบุริมสิทธิเป็นหุ้นสามัญในจำนวนที่แน่นอน และให้ความสมดุลระหว่างการจ่ายเงินปันผลคงที่และมูลค่าเพิ่มของทุนที่อาจเกิดขึ้น
ข้อเสียของหุ้นบุริมสิทธิ
การเติบโตที่จำกัด
หุ้นบุริมสิทธิให้เงินปันผลคงที่ ดังนั้นจึงมีศักยภาพในการเติบโตที่จำกัด เนื่องจากอัตราการจ่ายเงินปันผลจะไม่เปลี่ยนแปลงแม้ว่ารายได้ของบริษัทจะเพิ่มขึ้นอย่างมากก็ตาม
ไม่มีสิทธิออกเสียง
โดยทั่วไปแล้ว ผู้ถือหุ้นที่ได้รับสิทธิพิเศษจะไม่มีสิทธิออกเสียง ซึ่งจำกัดอิทธิพลของพวกเขาที่มีต่อการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร ซึ่งอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของบริษัทและการลงทุนของพวกเขา
หุ้นสามัญ vs หุ้นบุริมสิทธิ เลือกลงทุนประเภทไหนดี?
ใครมักจะลงทุนในหุ้นสามัญและทำไม ?
นักลงทุนที่ต้องการการเติบโตของเงินทุนและเต็มใจที่จะยอมรับความเสี่ยงที่สูงขึ้นมีแนวโน้มที่จะลงทุนในหุ้นสามัญ นักลงทุนดังกล่าวอาจเป็นนักลงทุนอายุน้อยที่อยู่ในช่วงสะสมความมั่งคั่งหรือนักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้สูง
ใครมักจะลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิและทำไม ?
หุ้นบุริมสิทธิมักจะดึงดูดนักลงทุนที่ระมัดระวังซึ่งต้องการรายได้ที่มั่นคงและความเสี่ยงที่ต่ำกว่า นักลงทุนดังกล่าวอาจเป็นผู้เกษียณอายุที่กำลังมองหาแหล่งรายได้ที่มั่นคงหรือนักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้ต่ำ
อ่านเพิ่มเติม: การลงทุนในตลาดหุ้นสำหรับผู้เริ่มต้น
เริ่มซื้อขายหุ้นกับเรา
มาเป็นครอบครัวเดียวกันกับ ATFX ในการซื้อขายหุ้นบนแพลตฟอร์มของเราผ่าน สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFDs) CFDs ช่วยให้คุณสามารถคาดการณ์และทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของตลาดทั้งขาขึ้นและขาลงโดยไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของหุ้นจริง คุณสามารถทดสอบกลยุทธ์การลงทุนของคุณแบบไม่มีความเสี่ยงโดยใช้บัญชีทดลองของเรา อีกทั้งคุณอาจจะเลือกเปิดบัญชีเทรดจริงเมื่อคุณพร้อม
