ในช่วงที่ตลาดลงทุนเอเชียเปิดทำการในวันพฤหัสบดี ราคาทองคำสร้างประวัติศาสตร์ ขาขึ้นครั้งนี้มีสาเหตุหลักมาจากผลกระทบของคำแถลงของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่บอกเป็นนัยถึงการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในปี 2024 ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ส่งคลื่นกระแทกไปทั่วตลาด
โมเมนตัมขาขึ้นของทองคำ (ซึ่งเริ่มขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว) ไม่มีทีท่าว่าจะชะลอตัวลง ตลาดเต็มไปด้วยความคาดหวังว่าสหรัฐฯ จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ซึ่งเป็นความรู้สึกที่สนับสนุนให้ทองคำมีความน่าดึงดูดใจ นักลงทุนในตลาดจำนวนมากคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ สามารถเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยได้เร็วที่สุดในเดือนมิถุนายน
ในรายละเอียด ราคาทองคำสปอตเพิ่มขึ้นมากกว่า 0.4% แตะจุดสูงสุดใหม่ที่ 2,161.19 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะเดียวกัน สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าที่จะหมดอายุในเดือนเมษายนก็ทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดที่ 2,168.10 ดอลลาร์ต่อออนซ์
นักวิเคราะห์ของ ANZ ระบุว่าความสนใจของนักลงทุนที่หลั่งไหลเข้ามาอย่างมากเป็นปัจจัยสนับสนุนทองคำให้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมีสาเหตุมาจากปัจจัยสองประการคืออัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะลดลง และความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นและภาพความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
เผยแผนลดอัตราดอกเบี้ย: พาวเวลล์ส่งสัญญาณเตือนคล้ายประธานเฟดมินนิแอโพลิส
ในระหว่างการให้การครั้งล่าสุดของเขา เจอโรม พาวเวลล์ ยืนยันความตั้งใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 ซึ่งสามารถตีความได้ว่าสภาพแวดล้อมมีความเอื้อต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่นทองคำมา่กจึ้น อย่างไรก็ตาม คำกล่าวของพาวเวลล์ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับช่วงเวลาและขนาดของการลดอัตราดอกเบี้ยไม่มากนักตามที่คาดการณ์ไว้ พาวเวลล์กล่าวว่าสภาพเศรษฐกิจสหรัฐฯ และแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อจะมีอิทธิพลอย่างยิ่งต่อการตัดสินใจใดๆ เกี่ยวกับการปรับนโยบายการเงิน
พาวเวลล์เน้นย้ำถึงความจำเป็นที่ต้องมีหลักฐานที่เป็นรูปธรรมมากขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเดินหน้าไปสู่เป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐที่ 2% นิล คัชคารี (Neel Kashkari) ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขามินนิแอโพลิสชี้ให้เห็นถึงความกังขาต่อความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าหนึ่งหรือสองครั้งภายในหนึ่งปี 2024 จุดยืนของนีลแสดงให้เห็นความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่คงอยู่ สอดคล้องกับแนวทางการดำเนินนโยบายการเงินอย่างระมัดระวังที่เจ้าหน้าที่เฟดคนอื่นๆ หลายคนนำมาใช้ในการหารือเมื่อเร็วๆ นี้
แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์จะลดลงอย่างมีนัยสำคัญหลังจากคำให้การของพาวเวลล์ แต่ก็พบว่ามีการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงเช้าของตลาดเอเชีย โดยเฉพาะอย่างยิ่งตามคำกล่าวของนีล คัชคารี
เมื่อเวลา 23:33 น. ET (04:33 GMT) ราคาทองคำได้ถอยกลับลงจากจุดสูงสุดของ การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่สูงอย่างต่อเนื่องได้กำหนดโอกาสขาขึ้นของทองคำ ส่งผลกระทบต่อการสร้างผลงานทำลายสถิติสูงสุดอย่างยั่งยืนในปีที่ผ่านมา
ในตลาดเอเชีย โลหะมีค่าอื่นๆ มีความผันผวนน้อยกว่า สัญญาซื้อขายแพลตตินัมล่วงหน้าทรงตัวที่ประมาณ 913.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในขณะที่สัญญาซื้อขายโลหะเงินล่วงหน้าลดลงเล็กน้อยเหลือ 24.477 ดอลลาร์ต่อออนซ์
ขณะนี้ นักลงทุนและนักวิเคราะห์ตลาดกำลังให้ความสนใจกับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่กำลังจะประกาศในวันศุกร์นี้ ตัวเลขนี้คาดว่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ของตลาดแรงงาน
ตัวเลขตลาดแรงงานงยังคงเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการพิจารณาการปรับอัตราดอกเบี้ย จุดแข็งของตลาดแรงงานเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของภาวะเศรษฐกิจโดยรวม และมีผลกระทบที่สำคัญต่อการตัดสินใจเชิงนโยบายที่มุ่งจัดการอัตราเงินเฟ้อและส่งเสริมการเติบโตที่ยั่งยืน ด้วยเหตุนี้ รายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตรที่กำลังจะประกาศในวันนี้จึงเป็นข้อมูลที่นักลงทุนรอคอยอย่างใจจดใจจ่อ นักลงทุนกระตือรือร้นที่จะประเมินผลกระทบที่มีต่อแนวทางอัตราเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และภาพรวมการลงทุนทองคำรวมถึงโลหะมีค่าอื่นๆ
