EUR/JPY 통화쌍이 3일 연속 상승세를 보이더니 어느덧 상승 모멘텀이 둔화세로 접어들었습니다. EUR/JPY 상승장은 강한 저항선인 ¥139.05선에 한풀 꺾이는 모습을 보였습니다. 오늘자 아시아 개장시간 동안 EUR/JPY 통화쌍은 이 저항선에서 하락하고 있는 것으로 보입니다. 투자자들은 EUR/JPY 통화쌍의 추후 방향성을 판단하기에 앞서 유럽 CPI 플래시 산출 리포트 발표를 기다리고 있습니다.
다음달 유럽중앙은행(ECB) 금리회의 때 금리가 75bp만큼 공격적으로 인상될 것이라는 시장 전망은 현재 엔화 대비 유로화의 가격을 끌어올리고 있는 주요 요인입니다. 이는 일본경제의 실업률이 안정세를 보여 엔화에 호재로 작용했음에도 불구하고, 어제자 엔화가 유로화 대비 과도한 평가차익을 얻는 현상을 가로막았습니다.
유로 CPI 플래시 산출치 데이터는 오늘자 EUR/JPY 통화쌍에 가장 큰 영향을 미치는 요인들 중 하나가 될 것입니다.
소비자물가지수(CPI) 플래시 산출치는 소비자들이 부담하게 되는 재화와 서비스 가격의 변화를 측정하는 중요한 경제 데이터입니다. CPI는 인플레이션율 측정에 활용되는 만큼 투자자들에게 필수적인 데이터입니다. 투자자들은 통화정책위원회의 금리인상 유무 결정의 길라잡이 역할을 하는 데이터인 인플레이션율 리포트에 관심을 기울입니다. 달리 설명하자면, CPI 플래시 산출치 데이터는 9월 유럽중앙은행(ECB) 금리결정에 영향을 미칠 것으로 보입니다. CPI 플래시 산출치가 높게 나타나면, 9월 ECB 통화정책위원회 회의에서 유로화 금리가 인상될 것이라는 기대감으로 인해 보다 많은 투자자들이 유로화 매수세에 뛰어들 가능성이 있습니다. 이 데이터의 이번 예측치는 9.0%이며, 참고로 지난번 수치는 8.9%였습니다.
소비자들이 부담하게 되는 재화(식료품, 에너지, 담배, 주류 제외)와 서비스 가격의 변화를 측정하는 근원 CPI 플래시 산출치 리포트 또한 오늘 발표될 예정입니다. 근원 CPI 플래시 산출치 리포트는 인플레이션율 상승이 주로 어느 분야에서 초래되었는지를 파악하는 데 도움을 준다는 점에서 종합적인 CPI 리포트만큼이나 중요합니다.
이 데이터의 이번 예측치는 4.1%이며, 참고로 지난번 수치는 4.0%였습니다.
오늘자 외환시장에서 EUR/JPY에 영향을 미치는 이같은 주요 원인들 이외에도 EUR/JPY에 영향을 미치는 세부적 요인들이 존재합니다. 이같은 세부 요인들은 유로존과 일본에서 발표되는 데이터인데, 이는 다음 문단에서 다루어보도록 하겠습니다.
유로 CPI 플래시 리포트 산출치가 EUR/JPY 통화쌍에 미칠 영향은?
앞서 언급한 바와 같이 CPI 플래시 리포트 산출치는 유로화의 인플레이션율을 측정하는 데 활용되는 유용한 데이터입니다. 유럽의 인플레이션율이 높으면 유럽중앙은행이 보다 공격적인 금리인상을 할 것이라는 기대감이 형성되어 투자자들의 유로화 매수세가 상승합니다. 그말인즉슨 만약 오늘자 CPI 플래시 산출치가 보다 높게 나타난다면 EUR/JPY에 추가 상승추세가 발생할 수 있다는 것입니다.
반면 만약에 CPI 플래시 산출치가 낮게 나타난다면, 인플레이션율 저조로 인해 유럽중앙은행이 금리인상세를 둔화할 것이라는 시장 예측으로 인해 투자자들은 실망을 하게 될 것입니다. 이 경우 EUR/JPY에는 추가 하방추세가 일어날 것임을 예측할 수 있겠습니다.
EUR/JPY에 영향을 미치는 잠재적 요인들
A. 유로존:
독일 수입가 (전월대비): 이 데이터는 독일 국내에서 소비되는 수입품 가격을 측정합니다. 이 데이터가 높게 나타나면 EUR/JPY에 추가 상승추세를 불러오게 됩니다. 이 데이터의 이번 예측치는 1.6%이며, 참고로 지난번 수치는 1.0%였습니다.
프랑스 소비자 지출: 이 데이터는 인플레이션 조정이 적용된 재화와 서비스에 프랑스 소비자들이 지불하는 가격의 변화를 측정합니다. 이 리포트의 데이터가 높게 나타나면 EUR/JPY에 추가 상승추세를 불러오게 됩니다. 이 데이터의 이번 예측치는 -0.3%이며, 참고로 지난번 수치는 0.2%였습니다.
프랑스 CPI 사전수치 (전월대비): 이 데이터는 프랑스의 소비자들이 부담하게 되는 재화와 서비스 가격의 변화를 측정합니다. 이 리포트의 수치가 높게 나타나면 EUR/JPY에 추가 상승 모멘텀을 불러오게 됩니다. 이 데이터의 이번 예측치는 0.6%이며, 참고로 지난번 수치는 0.3%였습니다.
프랑스 GDP 사전수치 (전분기대비): 이 데이터는 프랑스에서 지난분기 대비 어느 정도로 경제적 발전을 이루었는지를 측정하는 사전 데이터입니다. 전분기대비 GDP는 지난 분기 대비 총 수출액과 총 수입액을 측정합니다. 이 리포트의 수치가 높게 나타나면 EUR/JPY에 추가 상승추세를 불러오게 됩니다. 이 데이터의 이번 추산치는 지난번과 동일한 0.5%로 나타났습니다.
독일 실업률 변화: 실업률은 투자자들이 각별히 관심을 기울이는 필수적인 경제 데이터입니다. 높은 실업률은 투자자들의 투자 심리를 꺾게 되고, 유럽중앙은행으로 하여금 금리인상세를 둔화시키게 만듭니다. 이 데이터의 이번 예측치는 2.8만 일자리이며, 참고로 지난번 수치는 4.8만 일자리였습니다.
B. 일본 지역
산업 생산량 사전수치: 이 데이터는 제조업 및 기타 유틸리티 기업들의 산출량에 인플레이션 조정값을 적용한 변동치를 측정합니다. 이 데이터의 이번 예측치는 -0.5%이며, 참고로 지난번 수치는 9.2%였습니다. 이 데이터의 수치가 높으면 이는 일본 엔화 강세에 힘을 실어줍니다.
일본 소매판매 (전년대비): 이 데이터는 소매업 단계에서의 총 판매값 변화를 측정합니다. 이 리포트의 수치가 높으면 이는 일본 엔화에 호재로 작용합니다. 이 데이터의 이번 예측치는 1.9%이며, 참고로 지난번 수치는 1.5%였습니다.
소비자신뢰지수: 소비자 지출을 통해 측정하는 이 데이터는 일본 소비자들이 일본경제에 어느 정도로 신뢰도를 보이고 있는지를 나타냅니다. 이 리포트의 수치가 높으면 이는 일본 엔화에 호재로 작용합니다. 이 데이터의 이번 예측치는 29.4로 나타났으며, 참고로 지난번 수치는 30.2였습니다.
주택 착공 (전년대비): 이 데이터는 새로이 건설되기 시작한 주거용 부동산의 수치 변화를 나타냅니다. 이 리포트의 수치가 높으면 이는 일본 엔화에 호재로 작용합니다. 이 데이터의 이번 예측치는 -3.4%이며, 참고로 지난번 수치는 -2.2%였습니다.
CPI 플래시 산출치 리포트 발표에 앞선 EUR/JPY 전망
현재 EUR/JPY 통화쌍은 ¥139.05 저항선을 깨기 위해 노력하고 있습니다. 이 저항선을 뚫게 된다면 EUR/JPY에는 추가 상승추세가 초래될 수 있습니다. 그렇다면 EUR/JPY 통화쌍은 다음 저항선인 ¥139.78까지도 상승할 수 있겠습니다.
반면, 만약 하락장이 우세하게 된다면 1차 지지선인 ¥138.63선을 향해 추가 하방추세를 예측해볼 수 있겠습니다. 이 지지선이 깨지게 된다면 ¥137.37선을 목표로 환율이 자유낙하를 할 수 있겠습니다.
오늘자 EUR/JPY 시장에는 상당한 변동성이 예측되는 만큼, 트레이더분들은 포지션 설정에 있어 적절한 리스크 관리 전략을 취하시기를 권고드립니다.
