La temporada de resultados ha llegado para los bancos de inversión estadounidenses, con muchos grandes nombres publicando el viernes.
JP Morgan publica sus cifras del 4T 2022 antes del fin de semana, despertando la curiosidad del mercado sobre qué esperar y cómo operar.
JPM – Gráfico diario
JP Morgan ha protagonizado un sólido rebote desde octubre, pero el banco se estancó con el Dow Jones en diciembre. Otro rebote ha creado un nivel transparente de soporte y resistencia en 138,66 $. Si los resultados decepcionan, es posible que se produzcan más caídas, con el primer objetivo en 128 $.
JPMorgan ha sido capaz de sortear los duros vientos en contra, con unos resultados del tercer trimestre que muestran un crecimiento de los ingresos del 10% interanual. El banco ha sido capaz de sacar provecho de la subida de los tipos de interés, lo que se ha traducido en unos ingresos netos por intereses de 17.500 millones de dólares. Con unas sólidas previsiones para el cuarto trimestre de 19.000 millones de dólares, el banco prevé una mayor fortaleza. Los analistas tienen un precio objetivo medio de 143 USD para este valor.
Para los tres meses hasta finales de diciembre, los analistas esperan que el banco con sede en Nueva York gane 3,12 dólares por acción con unos ingresos de 34.300 millones de dólares. En comparación con el año anterior, en el que los beneficios fueron de 3,33 dólares por acción con unos ingresos de 30.350 millones de dólares. Para el año completo, se espera que los beneficios caigan un 24% interanual, hasta 11.660 millones de dólares por acción, mientras que los ingresos de todo el año, 130.460 millones de dólares, supondrían un aumento del 4,1%.
Los análisis del banco de inversión JP Morgan pronosticaron un 85% de subidas de al menos el 1,5% en los valores con una impresión inferior al 6,6%. También veían un 15% de posibilidades de un movimiento a la baja de entre el 2,5% y el 3% si la cifra superaba el 6,6%.
Los beneficios del tercer trimestre se vieron impulsados por la subida de los tipos de interés, con unos sólidos ingresos de 32.700 millones de dólares, que superaron las estimaciones en 1.000 millones. Los ingresos aumentaron un 14%, mientras que los gastos subieron sólo un 11%. Los beneficios de consumo fueron superiores, pero el banco sufrió en la rama de Banca de Inversión debido a la volatilidad del mercado, con una caída de los ingresos del 43%, hasta 1.700 millones de dólares.
La volatilidad del mercado explica las dificultades en el sector de la banca de inversión, y las empresas están intentando ahorrar costes en lugar de realizar adquisiciones. En conjunto, los cuatro segmentos clave del banco mostraron una ligera mejora.
El mercado evaluará primero el informe de inflación de la economía estadounidense el jueves, que influirá en el camino a seguir por JPM tras este último informe de resultados.
