要點* 美伊停火進展推動風險資產上漲，但兩週的停火協議未能阻止以色列與真主党的戰鬥。以色列猛烈空襲黎巴嫩，伊朗稱此情況下舉行和談“不合理”，表明儘管停火協議達成但是局勢依然不穩。 * 聯儲局會議紀要顯示：越來越多的聯儲局政策制定者上個月認為，可能需要加息來應對仍持續高於聯儲局2%目標的通脹，尤其是在美以對伊朗的戰爭帶來通脹壓力的背景下。而當前，美伊停火協議重燃市場對聯儲局今年可能降息的預期。 * 今日關注重點：在停火協議達成的背景下，美國即將在週四、週五輪番公佈最新的通脹報告，預計今晚的2月核心PCE物價指數年率為3%（前值3.1%），數據可能部分反映中東戰事導致高油價帶來的通脹壓力衝擊，但其對核心通脹的傳導尚在早期階段。目前市場更多聚焦在停火協議上，所以可能淡化數據帶來的影響。 |
全球市場回顧
美國股市週三大幅收高，此前美國與伊朗達成為期兩週的停火協議，提振了投資者風險偏好。道指收漲2.85%，標普500指數漲2.5%，納指漲2.8%。隨著避險溢價回落，美國公債收益率下跌，美元指數觸及一個月最低點。
昨日金價攀升至近三週高位，因美元和油價下跌，此前華盛頓和德黑蘭同意暫停戰爭兩週，緩解了通脹擔憂。現貨金收漲0.29%，至每盎司4716.12美元。美國與伊朗達成的為期兩週的停火協議導致油價急挫，WTI原油大跌12.47%，跌破每桶100美元。
重要財經日曆
- 02:00 聯儲局公佈貨幣政策會議紀要 ***
- 14:00 德國2月工業產出 **
- 20:30 美國第四季度GDP及核心PCE物價指數 ***
- 20:30 美國2月核心PCE物價指數 ***
- 20:30 美國首次申請失業救濟人數 ***
明日
- 07:50 日本3月PPI **
- 09:30 中國3月CPI&PPI **
- 14:00 德國3月CPI終值 **
- 20:30 美國3月CPI ***
- 20:30 加拿大3月失業率 **
- 22:00 美國2月工廠訂單 **
- 22:00 美國4月密歇根大學消費者信心指數初值 ***
【20260409 行情分析】
- 1.1728/1.1766阻力
- 1.1600/1.1570支持
美國和伊朗宣佈達成為期兩週的停火協議，市場風險情緒改善，美元遭到普遍拋售，歐元/美元走強觸及五週高位後回吐了部分漲幅，回落至1.1660附近，因市場對停火協議持久性遲疑。
分析師觀點：歐元兌美元昨日觸及1.1720上方後回吐，但是依然收高於近一個月的區間頂部，所以技術上信號維持看漲，所以繼續關注1.1700關口上方。
方向：在1.1700下方溫和看漲
- 1.3479/1.3516阻力
- 1.3357/1.3319支持
週三，在美國和伊朗同意在巴基斯坦斡旋下達成為期兩週的停火協議後，英鎊兌美元匯率上漲超過1%，一度觸及接近1.3484的盤中高點。然而，隨著市場對該協議持久性的疑慮加劇，漲勢在北美交易時段部分消退，英鎊兌美元回落至1.3400下方。
分析師觀點：英鎊兌美元昨日刷新2月下旬以來高位後回吐，且收盤未能維持3月高位上方，顯示多頭力量依然猶豫，當前關注在1.3400關口附近的盤整，並等待美國通脹數據進一步間接指引。
方向：在1.3400附近徘徊
- 159.34/159.77阻力
- 158.29/157.95支持
週三，美元/日元從接近160的盤中高點回落並收跌，一度測試158關口下方，因停火削弱了美元的避險需求，且160附近存在對於日本當局干預的擔憂。
分析師觀點：美元兌日元昨日悉數跌破日圖主要均線，一度觸及3月20日以來最低後獲得支撐重返158上方，關注短線是否嘗試反彈，但159上方存在均線阻力。
方向：溫和看跌
- 101.95/107.91阻力
- 92.32/87.50支持
美國總統特朗普同意與伊朗停火兩週，人們寄希望於霍爾木茲海峽重新開放，戰爭溢價消退導致國際油價暴跌，回到每桶100美元下方。
分析師觀點：在消息面拖累油價大跌後，跌勢可能相對放緩，技術上跌破日圖主要均線，並在100美元上方帶來關鍵阻力，也會限制油價的反彈，所以關注消息面是否有最近發展指引。
方向：在100美元下方看跌
- 4806/4939阻力
- 4672/4538支持
- 78.91/82.34阻力
- 72.07/67.84支持
美伊停火協議重燃市場對聯儲局今年可能降息的預期，昨日金價一度上漲超過3%，創3月19日來最高後回吐日內大部分漲幅。週四早盤亞洲盤中，黃金價格持穩。
分析師觀點：黃金昨日沖高回落，4858美元成為盤中高位阻力，顯示多頭的謹慎，也表明市場觀望停火協議的推進，今晚繼續聚焦美國PCE物價指數和GDP修正，市場對於聯儲局降息前景的判斷將指引金價，只有站上4800美元才能打開更高上行空間。
方向：溫和看漲
- 48440/49080阻力
- 47159/46367支持
美伊達成兩週臨時停火協議，週三美股高開高收，三大指數均漲超2%，道指漲超1300點，但市場依然對下一步局勢發展保持敏感，可能限制道指繼續進行更大反彈，今晚首先關注美國PCE物價指數和GDP修正帶來的指引。
分析師觀點：道指昨日大漲，短暫觸及48000關口但是暫時未能突破，日內美國數據將進一步指引，如果市場繼續保持樂觀有望帶動道指突破上述關口並指向48200上方。
方向：在48000關口附近徘徊
- 25674/26165阻力
- 24506/24115支持
隨著美國公債收益率以及VIX波動指數下跌，隔晚美股科技巨頭多數走強，其中Meta漲6.5%，穀歌和亞馬遜均漲逾3%，納指隔晚錄得3月底以來的最大漲幅。
分析師觀點：納指當前觸及近一個月最高位，如果市場積極情緒保持，有望帶動納指正式突破25000關口，但需要看今日美國關鍵數據的短線指引。
方向：在24800上方偏看漲
- 26227/26466阻力
- 25438/25195支持
中東局勢趨緩，在科技指數飆逾5%領漲下，昨日恒指假期複市後大漲776點，收盤逼近26000關口，HK50指數昨日錄得年初以來的最大單日漲幅。
分析師觀點：HK50指數昨日大漲後今早小幅回吐，3月中旬以來的下行趨勢線帶來阻力，如果繼續在26000關口下方被拒，則聚焦是否向25500下方回吐。
方向：在26000下方漲勢受限
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