【20260128 行情回顧】
美國股市標普500指數週二勉強收於紀錄高位，並連續第五日上漲，投資者在大型公司財報公佈前保持樂觀情緒，但對最新企業財報反應不一，加上醫療保險股遭遇大跌，使市場表現受到一定壓制。標普500指數收漲0.50%，道瓊斯指數收漲0.64%，納斯達克綜合指數收漲0.43%。美元兌一籃子貨幣跌至近四年低位，儘管特朗普稱美元價值”很好”，不希望看到美元進一步貶值，同時市場關注美日可能採取協調行動干預匯市的跡象，以及本週聯儲局利率決議。
週二金價繼續創下紀錄新高，持續的經濟和地緣政治不確定性促使投資者湧向避險黃金。現貨金收漲3.5%，報每盎司5188.95美元。國際油價收漲近3%，一場冬季風暴給生產商造成沉重打擊，導致原油產量下降，並在週末令美國墨西哥灣沿岸原油出口一度降至零。
【20260128 重點前瞻】
聯儲局在北京時間週四凌晨即將迎來開年的第一場利率決議，當前，經濟增長具備韌性、股市接近歷史高位且通脹高於目標水平，這些因素都表明聯儲局本次會暫停降息。但雖然預期維持利率不變，但是這次決議在地緣政治、貿易不確定性、金銀雙高背景下的一次關鍵會議，所以對市場的指引可能也更加複雜，重點關注主席鮑威爾召開貨幣政策新聞發佈會的措辭。
【重要財經日曆】
- 08:30 澳大利亞12月CPI **
- 15:00 德國2月Gfk消費者信心指數 **
- 22:45 加拿大央行利率決議 ***
- 23:30 加拿大央行行長麥克勒姆新聞發佈會 ***
- 23:30 EIA原油庫存變化 **
1月29日
- 03:00 聯儲局利率決議 ***
- 03:30 聯儲局主席鮑威爾召開貨幣政策新聞發佈會 ***
- 18:00 歐元區1月經濟景氣指數 **
- 21:30 美國首領失業金人數及11月貿易帳 ***
- 23:00 美國11月工廠訂單 **
【20260128 行情分析】
- 1.2093/1.2127阻力
- 1.1977/1.1950支持
美元跌勢加劇，且歐洲央行官員語氣穩健，在歐元上漲勢頭加速之際，進一步強化了政策穩定性，歐元兌美元自2021年中期以來首次突破1.2000關口，並錄得去年8月初以來的最大漲幅，在連續急漲後，市場聚焦聯儲局決議的關鍵指引，如果不能挽回美元的跌勢，則匯價上行可能繼續擴大指向1.2100關口。
- 1.3879/1.3905阻力
- 1.3759/1.3733支持
美元全面加速下行，週二英鎊/美元繼續走高，錄得2021年10月以來最高位，進一步突破1.3800關口，錄得一年來的最大單日漲幅。在英國國內的指引清淡的情況下，聯儲局決議即將決定匯價的走勢能否繼續擴大指向1.3900關口，而在決議公佈前市場可能部分結利以觀望。
- 153.78/154.30阻力
- 151.73/151.12支持
日本財務大臣片山皋月表示，如有必要，政府將採取適當行動干預外匯市場。受美日可能進行匯率詢價的傳言影響，日元在過去兩個交易日上漲多達3%。美元兌日元加速下滑來到去年10月底以來的最低位，如果干預臆測繼續推低匯價，則可能以150關口為目標，但是留意聯儲局決議對美元和市場避險情緒的關鍵指引。
- 63.22/63.89阻力
- 61.61/60.92支持
冬季風暴干擾墨西哥灣沿岸原油生產和煉油廠，令美國石油生產商上週末損失產量高達每日200萬桶，隔晚原油一度跳漲近3%，錄得去年10月以來最高位，當前暫時企穩在62美元上方，跟隨市場觀望聯儲局決議，如果有樂觀的措辭會對油價有更多的提振，而當前是否能突破63美元是油價進一步反彈的關鍵。
- 5226/5245阻力
- 5131/5116支持
- 117.86/123.38阻力
- 106.64/99.70支持
因持續的經濟和地緣政治不確定性，投資者繼續湧向貴金屬，金價延續漲勢至第七天，昨日更是大漲逾3%，今早繼續將高位刷新至5200美元上方，聯儲局決議將是決定金價連漲能否擴大的關鍵，如果釋放進一步對降息耐心的立場，則可能部分弱化金價動能，但如果強調政策不確定性對經濟帶來壓力，黃金有望進一步擴大領先漲勢。
- 49480/49789阻力
- 48436/48036支持
週二美股三大指數漲跌不一，醫療保險股大跌帶來部分拖累，道指收跌後勉強守住49000關口，但是收低於日圖主要均線，短線下行壓力跟進的情況下，關注聯儲局決議的最新立場，看是否表達對特朗普政策不確定性的擔憂抑或強調對於降息進一步耐心，若道指延續走低，可能指向48436/48036。
- 26094/26269阻力
- 25817/25644支持
受科技股和晶片股提振，納指隔晚在三大指數中領漲，大型科技股多數上漲，英偉達、蘋果漲超1%，市場日內集中關注科技巨頭業績公佈以及聯儲局決議的雙重指引，微軟、Meta、特斯拉將在今日美股收盤後公佈業績，所以科技股能否重返記錄高位在此一舉。NAS100指數若擴大五連漲勢頭，則有機會指向前期高位在26288的關鍵阻力。
- 27601/27709阻力
- 27234/27093支持
昨日港股錄得五連揚累計升639點後今早繼續上揚，HK50指數昨日也錄得逾兩週的最大漲幅，今早一度測試去年10月下旬高位在27400處的關鍵阻力後部分回撤，預計日內還將繼續嘗試挑戰該位，如果突破意味著刷新2021年7月以來的高位，但如果確認在上述阻力掉頭，則可能削弱動能，並重返27000關口。
內容僅供參考：市場有風險，投資需謹慎。祝交易愉快！
