要点* 美国总统特朗普对德黑兰方面提出的最新提议表示不满，美伊停火前景再度受挫。世界银行预测2026年能源价格受中东战争影响将上涨24%。 * 作为欧佩克+第四大生产国的阿联酋宣布将于5月1日退出石油输出国组织(OPEC)及OPEC+，阿联酋的退出削弱了OPEC对全球原油供给的掌控。 * 今日关注重点：美联储将在周四凌晨公布利率决议，预期维持利率不变，而市场的关注点远超利率本身。对于本次决议重点聚焦声明措辞：是否保留“通胀仍处高位”等鹰派表述，是否将提供重要政策路径指引抑或表明地缘政治不确定性的观望，与此同时，市场将寻找关于新主席政策框架的线索。任何鹰派信号都可能推动美元进一步走强、黄金和美股承压；若意外出现鸽派转向，则可能引发美元回调，黄金和美股则将获得支撑。今晚加央行利率决议，预计维持不变，市场关注央行对“暂时性通胀”的判断是否会发生转变，也是影响加元的关键。 |
全球市场回顾：
美国股市周二收低，从纪录收盘高位回落，在五大科技巨头即将公布季度业绩前夕，市场对人工智能热潮的担忧再度升温，拖累了科技股表现。道指收跌0.05%，标普500指数跌0.49%，纳指跌0.9%。美国公债收益率上涨，触及三周高点，美元走强，因市场对美以与伊朗之间的战争短期内能否解决日益存疑。
昨日金价跌至近四周低点，受持续的通胀担忧影响，特朗普似乎对伊朗结束战争的最新提议表示不满，投资者则在等待美联储本周的货币政策会议。油价收盘上涨创近两周高位，霍尔木兹海峡封锁引发供应短缺的担忧持续发酵，阿联酋决定退出OPEC及OPEC+也引发担忧。
重要财经日历
日本假期
- 09:30 澳大利亚3月CPI **
- 17:00 欧元区4月经济景气指数 **
- 20:00 德国4月CPI **
- 20:30 美国3月营建许可及新屋开工 **
- 20:30 美国3月耐用品订单 **
- 21:45 加拿大央行利率决议 ***
- 22:30 加拿大央行新闻发布会 ***
- 22:30 EIA原油库存变化 **
明日
- 02:00 美联储利率决议 ***
- 02:30 美联储新闻发布会 ***
- 09:30 中国4月官方制造业及综合PMI **
- 14:00 德国第一季度GDP初值***
- 15:55 德国3月失业率 **
- 17:00 欧元区4月CPI初值 ***
- 17:00 欧元区第一季度GDP初值 ***
- 19:00 英国央行利率决议及会议纪要 ***
- 20:15 欧洲央行利率决议 ***
- 20:30 美国第一季度GDP及PCE物价指数修正值 ***
- 20:30 美国3月核心PCE物价指数 ***
- 20:30 美国首次申请失业救济人数 ***
- 21:45 欧洲央行新闻发布会 ***
【20260429 行情分析】
- 1.1746/1.1771阻力
- 1.1643/1.1620支持
由于美伊第二轮谈判前景不明朗，避险美元需求增加，欧元/美元因此回落，在周二后半段持续承压，在1.1700附近交投，投资者正将目光转向美联储及欧洲央行决议。
分析师观点：欧元兑美元呈现偏弱势震荡格局，虽然多头动能减弱，但空头也未能发起有效反攻，受制于市场的观望，所以汇价继续处于日图两大均线窄幅范围内交投，美联储决议可能带来突破。
方向：窄幅观望
- 1.3546/1.3561阻力
- 1.3482/1.3467支持
由于美伊僵局导致风险偏好减弱，英镑兑美元走势疲软，投资者在美联储和英国央行本周的关键政策决定公布前保持谨慎。周二，英镑兑美元汇率回吐了近期部分涨幅，在1.3520附近震荡。
分析师观点：英镑兑美元昨日一度跌破1.3500关口后收复，当前勉强维持在10日均线附近，显示多头依然尝试守住关键支撑，但是基于反弹脆弱，如果最终下破10日均线则目标会被吸引至1.3480下方，但届时也关注自上周低位以来的上行趋势线以及20日均线的关键支撑。
方向：短线偏弱
- 159.86/160.13阻力
- 159.26/159.00支持
昨日的日本央行维持基准利率不变，符合市场预期，但其立场比预期更为鹰派。行长强调实际利率仍然处于较低水平，并警告通胀上行风险，进一步强化了其鹰派立场，日元盘中跟随上涨，不过由于美元走强，美元兑日元仍录得反弹止步两连跌。
分析师观点：汇价连续测试日图主要均线下方均获得支撑，多头有意推高汇价至近期区间顶部，但是也留意在159.80附近的阻力，看美联储决议的关键指引。
方向：温和看涨
- 105.63/108.70阻力
- 95.51/92.39支持
因投资者评估美伊局势陷入僵局 ，以及阿联酋宣布将推出欧佩克，因霍尔木兹海峡航运局势严重限制了阿联酋的石油出口能力，威胁到其经济根基。国际油价昨日盘中大幅上行，WTI原油一度站上100美元，刷新4月13日以来高位。
分析师观点：原油价格昨日打破了近日的主要阻力而加速上行，技术上信号跟随改善，但是要有效挑战100美元上方仍需要消息面配合，而多头需要寻求在98美元上方的企稳。
方向：温和看涨
- 4638/4675阻力
- 4540/4511支持
- 76.39/77.95阻力
- 71.74/69.78支持
因美国总统特朗普对伊朗结束战争的最新提议表示不满，而投资者则在等待美联储本周的货币政策会议，现货黄金持续回落至四周低点，在过去六个交易日中有四个录得收盘下跌。鉴于伊朗冲突和霍尔木兹海峡扰动带来的新一轮能源价格压力，市场关注美联储关于通胀持续性的态度。
分析师观点：黄金昨日录得逾一周最大跌幅，在消息面的拖累下加速下行，当前主要聚焦4550美元附近能否充当关键支撑，否则将进入3月底低位范围，美联储决议的立场将是决定黄金跌势会否加深的关键。
方向：弱势观望
- 49815/50366阻力
- 48562/48002支持
周二美股三大指数收跌，市场对美伊冲突短期内得以化解的预期明显降温，加上AI投资叙事遭遇压力拖累整体市场氛围，道指继续在近期区间内承压。
分析师观点：道指延续尾盘变化不大的走势，维持在10日均线附近的交投，预计美联储决议可能打破窄幅区间的模式,，将决定道指会否指向上周低位至48850附近或者重启反弹指向上周高位范围的49800上方。
方向：区间观望
- 27451/27830阻力
- 26551/26165支持
周二纳指收低，AI相关股票因对行业巨头OpenAI的担忧而表现不佳，费城半导体指数连续两天撤离收盘历史最高位，市场转为关注今日盘后四大重磅科技股Alphabet、微软、亚马逊和Meta的业绩，在美联储决议共同指引下，预计纳指将呈现明显震荡。
分析师观点：纳指昨日录得三日来首次下跌也是本月以来的最大跌幅，在近期大幅上涨后，多头选择在美联储决议前夕谨慎，当前调整是否继续扩大取决于美联储的立场，而纳指需要守在10日均线之上来捍卫近期高位区间。
方向：区间观望
- 26093/26226阻力
- 25532/25401支持
港股昨日两日累计跌298点后反弹，恒指今早高开162点，科网股回升再次拉动大市，但港股部分跟随观望外围美联储议息，看是否会限制大幅反弹的空间。
分析师观点：HK50指数今早止步两日连跌，重返20日均线上方，如果企稳该位之上则聚焦20日均线在26100附近的关键阻力，意味着进入均线范围内的整理。
方向：26000下方温和看涨
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