要點* 美國總統特朗普對德黑蘭方面提出的最新提議表示不滿，美伊停火前景再度受挫。世界銀行預測2026年能源價格受中東戰爭影響將上漲24%。 * 作為歐佩克+第四大生產國的阿聯酋宣佈將於5月1日退出石油輸出國組織(OPEC)及OPEC+，阿聯酋的退出削弱了OPEC對全球原油供給的掌控。 * 今日關注重點：聯儲局將在週四淩晨公佈利率決議，預期維持利率不變，而市場的關注點遠超利率本身。對於本次決議重點聚焦聲明措辭：是否保留“通脹仍處高位”等鷹派表述，是否將提供重要政策路徑指引抑或表明地緣政治不確定性的觀望，與此同時，市場將尋找關於新主席政策框架的線索。任何鷹派信號都可能推動美元進一步走強、黃金和美股承壓；若意外出現鴿派轉向，則可能引發美元回調，黃金和美股則將獲得支撐。今晚加央行利率決議，預計維持不變，市場關注央行對“暫時性通脹”的判斷是否會發生轉變，也是影響加元的關鍵。 |
全球市場回顧：
美國股市週二收低，從紀錄收盤高位回落，在五大科技巨頭即將公佈季度業績前夕，市場對人工智慧熱潮的擔憂再度升溫，拖累了科技股表現。道指收跌0.05%，標普500指數跌0.49%，納指跌0.9%。美國公債收益率上漲，觸及三週高點，美元走強，因市場對美以與伊朗之間的戰爭短期內能否解決日益存疑。
昨日金價跌至近四週低點，受持續的通脹擔憂影響，特朗普似乎對伊朗結束戰爭的最新提議表示不滿，投資者則在等待聯儲局本週的貨幣政策會議。油價收盤上漲創近兩週高位，霍爾木茲海峽封鎖引發供應短缺的擔憂持續發酵，阿聯酋決定退出OPEC及OPEC+也引發擔憂。
重要財經日曆
日本假期
- 09:30 澳大利亞3月CPI **
- 17:00 歐元區4月經濟景氣指數 **
- 20:00 德國4月CPI **
- 20:30 美國3月營建許可及新屋開工 **
- 20:30 美國3月耐用品訂單 **
- 21:45 加拿大央行利率決議 ***
- 22:30 加拿大央行新聞發佈會 ***
- 22:30 EIA原油庫存變化 **
明日
- 02:00 聯儲局利率決議 ***
- 02:30 聯儲局新聞發佈會 ***
- 09:30 中國4月官方製造業及綜合PMI **
- 14:00 德國第一季度GDP初值***
- 15:55 德國3月失業率 **
- 17:00 歐元區4月CPI初值 ***
- 17:00 歐元區第一季度GDP初值 ***
- 19:00 英國央行利率決議及會議紀要 ***
- 20:15 歐洲央行利率決議 ***
- 20:30 美國第一季度GDP及PCE物價指數修正值 ***
- 20:30 美國3月核心PCE物價指數 ***
- 20:30 美國首次申請失業救濟人數 ***
- 21:45 歐洲央行新聞發佈會 ***
【20260429 行情分析】
- 1.1746/1.1771阻力
- 1.1643/1.1620支持
由於美伊第二輪談判前景不明朗，避險美元需求增加，歐元/美元因此回落，在週二後半段持續承壓，在1.1700附近交投，投資者正將目光轉向聯儲局及歐洲央行決議。
分析師觀點：歐元兌美元呈現偏弱勢震盪格局，雖然多頭動能減弱，但空頭也未能發起有效反攻，受制於市場的觀望，所以匯價繼續處於日圖兩大均線窄幅範圍內交投，聯儲局決議可能帶來突破。
方向：窄幅觀望
- 1.3546/1.3561阻力
- 1.3482/1.3467支持
由於美伊僵局導致風險偏好減弱，英鎊兌美元走勢疲軟，投資者在聯儲局和英國央行本週的關鍵政策決定公佈前保持謹慎。週二，英鎊兌美元匯率回吐了近期部分漲幅，在1.3520附近震盪。
分析師觀點：英鎊兌美元昨日一度跌破1.3500關口後收復，當前勉強維持在10天均線附近，顯示多頭依然嘗試守住關鍵支撐，但是基於反彈脆弱，如果最終下破10天均線則目標會被吸引至1.3480下方，但屆時也關注自上週低位以來的上行趨勢線以及20天均線的關鍵支撐。
方向：短線偏弱
- 159.86/160.13阻力
- 159.26/159.00支持
昨日的日本央行維持基準利率不變，符合市場預期，但其立場比預期更為鷹派。行長強調實際利率仍然處於較低水平，並警告通脹上行風險，進一步強化了其鷹派立場，日元盤中跟隨上漲，不過由於美元走強，美元兌日元仍錄得反彈止步兩連跌。
分析師觀點：匯價連續測試日圖主要均線下方均獲得支撐，多頭有意推高匯價至近期區間頂部，但是也留意在159.80附近的阻力，看聯儲局決議的關鍵指引。
方向：溫和看漲
- 105.63/108.70阻力
- 95.51/92.39支持
因投資者評估美伊局勢陷入僵局 ，以及阿聯酋宣佈將推出歐佩克，因霍爾木茲海峽航運局勢嚴重限制了阿聯酋的石油出口能力，威脅到其經濟根基。國際油價昨日盤中大幅上行，WTI原油一度站上100美元，刷新4月13日以來高位。
分析師觀點：原油價格昨日打破了近日的主要阻力而加速上行，技術上信號跟隨改善，但是要有效挑戰100美元上方仍需要消息面配合，而多頭需要尋求在98美元上方的企穩。
方向：溫和看漲
- 4638/4675阻力
- 4540/4511支持
- 76.39/77.95阻力
- 71.74/69.78支持
因美國總統特朗普對伊朗結束戰爭的最新提議表示不滿，而投資者則在等待聯儲局本週的貨幣政策會議，現貨黃金持續回落至四週低點，在過去六個交易日中有四個錄得收盤下跌。鑒於伊朗衝突和霍爾木茲海峽擾動帶來的新一輪能源價格壓力，市場關注聯儲局關於通脹持續性的態度。
分析師觀點：黃金昨日錄得逾一週最大跌幅，在消息面的拖累下加速下行，當前主要聚焦4550美元附近能否充當關鍵支撐，否則將進入3月底低位範圍，聯儲局決議的立場將是決定黃金跌勢會否加深的關鍵。
方向：弱勢觀望
- 49815/50366阻力
- 48562/48002支持
週二美股三大指數收跌，市場對美伊衝突短期內得以化解的預期明顯降溫，加上AI投資敘事遭遇壓力拖累整體市場氛圍，道指繼續在近期區間內承壓。
分析師觀點：道指延續尾盤變化不大的走勢，維持在10天均線附近的交投，預計聯儲局決議可能打破窄幅區間的模式,，將決定道指會否指向上週低位至48850附近或者重啟反彈指向上週高位範圍的49800上方。
方向：區間觀望
- 27451/27830阻力
- 26551/26165支持
週二納指收低，AI相關股票因對行業巨頭OpenAI的擔憂而表現不佳，費城半導體指數連續兩天撤離收盤歷史最高位，市場轉為關注今日盤後四大重磅科技股Alphabet、微軟、亞馬遜和Meta的業績，在聯儲局決議共同指引下，預計納指將呈現明顯震盪。
分析師觀點：納指昨日錄得三日來首次下跌也是本月以來的最大跌幅，在近期大幅上漲後，多頭選擇在聯儲局決議前夕謹慎，當前調整是否繼續擴大取決於聯儲局的立場，而納指需要守在10天均線之上來捍衛近期高位區間。
方向：區間觀望
- 26093/26226阻力
- 25532/25401支持
港股昨日兩日累計跌298點後反彈，恒指今早高開162點，科網股回升再次拉動大市，但港股部分跟隨觀望外圍聯儲局議息，看是否會限制大幅反彈的空間。
分析師觀點：HK50指數今早止步兩日連跌，重返20天均線上方，如果企穩該位之上則聚焦20天均線在26100附近的關鍵阻力，意味著進入均線範圍內的整理。
方向：26000下方溫和看漲
免責聲明：本分析僅供參考，交易愉快！
