المراهنة على فروق الأسعار وعقود الفروقات هي أدوات مالية معقدة وتنطوي على مخاطرة مرتفعة بخسارة الأموال بشكل سريع نتيجة لاستخدام الرافعة المالية. هناك نسبة مقدارها 54.76% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر الأموال عند تداول عقود الفروقات / المراهنة على فروق الأسعار مع هذا المزود للخدمة. وينبغي أن تنظر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات/ المراهنة على فروق الأسعار وما إذا كان بمقدورك تحمل المخاطر المرتفعة بخسارة أموالك.
هناك نسبة مقدارها 54.76% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر الأموال عند تداول عقود الفروقات / المراهنة على فروق الأسعار مع هذا المزود للخدمة.
المراهنة على فروق الأسعار وعقود الفروقات هي أدوات مالية معقدة وتنطوي على مخاطرة مرتفعة بخسارة الأموال بشكل سريع نتيجة لاستخدام الرافعة المالية. هناك نسبة مقدارها 54.76% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر الأموال عند تداول عقود الفروقات / المراهنة على فروق الأسعار مع هذا المزود للخدمة. وينبغي أن تنظر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات/ المراهنة على فروق الأسعار وما إذا كان بمقدورك تحمل المخاطر المرتفعة بخسارة أموالك.
75.12% of retail investor accounts lose money when trading CFDs / Spread betting with this provider.
Spread bets and CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 75.12% of retail investor accounts lose money when trading CFDs / Spread betting with this provider. You should consider whether you understand how CFDs / Spread betting work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
ATFX

ترخيص هيئة السوق المالي (FCA) في المملكة المتحدة برقم تسجيل 760555

بوابة العميل
سجل الآن
rch

التضخم في الولايات المتحدة قد ينخفض، هل ستبدأ سوق الأسهم الأمريكية في الارتفاع؟

مع إصدار معدل 8.5٪ السنوي لمؤشر أسعار المستهلك الشهر الماضي ، فإن السوق قلق بشأن مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي غير الموسمي لشهر أبريل ، والذي سيصدر الليلة. لذلك ، من المتوقع أن يتفاعل سوق الأسهم الأمريكية مع بيانات التضخم الصادرة اليوم. وإذا كانت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين متوافقة مع توقعات السوق ، فسوف يستقر اتجاه سوق الأسهم الأمريكية.

حيث يتوقع السوق أن تنخفض بيانات مؤشر أسعار المستهلكين غير الموسمية في الولايات المتحدة إلى 8.10٪ في أبريل من 8.50٪ في مارس. وبالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن ينخفض مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المعدل ربع السنوي لشهر ابريل بشكل حاد ، من 1.20٪ الشهر الماضي إلى 0.20٪. حيث يعكس هذا التوقع السائد بأن مستويات التضخم في الولايات المتحدة على وشك أن تبلغ ذروتها. وإن أحدث تحرك لسياسة الاحتياط الفيدرالي برفع سعر الفائدة القياسي بمقدار 50 نقطة أساس إلى نطاق 0.75٪ -1.00٪ سوف تعمل على ردع التضخم.

هل بلغ التضخم في الولايات المتحدة ذروته؟

قام بنك الاحتياط الفيدرالي بنشر مجموعة قوية من الاستراتيجيات في وقت سابق من هذا الشهر للحد من التضخم ، ورفع سعر الفائدة القياسي بمقدار 50 نقطة أساس (0.50٪). وجاء الارتفاع الأخير بعد رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مارس. وبالإضافة إلى ذلك ، أعلن بنك الاحتياط الفيدرالي أنه سيبدأ في تخفيض محافظ سنداته البالغة 9 تريليونات دولار ، مما يسمح لسندات الخزانة والرهن العقاري بقيمة 47.5 مليار دولار شهريًا بالانتهاء دون إعادة استثمار المبلغ بعد الاستحقاق في يونيو ويوليو وأغسطس. ونتيجة لذلك ، كان من المفترض أن ترتفع قيمة السندات التي تنتهي صلاحيتها إلى 95 مليار دولار اعتبارًا من سبتمبر.

ولا يزال السوق يتوقع استمرار رفع أسعار الفائدة في المستقبل من قبل بنك الاحتياط الفيدرالي. ووفقًا لمؤامرة نقطة يونيو ، من المتوقع أن يصوت سبعة أعضاء لرفع أسعار الفائدة في عام 2022 ، بينما من المتوقع أن يدعم 13 عضواً رفع أسعار الفائدة في عام 2023. ومع ذلك ، أكد رئيس بنك الاحتياط الفيدرالي جيروم باول أن مخطط النقطة يمثل توقعات كل لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية. عضواً وليس المنصب الرسمي للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC). علاوة على ذلك ، لم تناقش اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بعد متى سيكون من الأنسب رفع أسعار الفائدة.

ساعدت الإشارات المتكررة للاحتياط الفيدرالي حول الارتفاعات المستقبلية لأسعار الفائدة والرفع النهائي بمقدار 50 نقطة أساس في مكافحة التضخم المرتفع. ومع ذلك ، فإن موقف السياسة المتشدد قد قلل بشكل كبير من الطلب على الأصول مثل السيارات والمنازل ، وهو محرك أساسي للتضخم الحالي.
image2-1

فيما يتعلق بأسعار النفط الخام العالمية ، فرض الغرب مؤخرًا الجولة السادسة من العقوبات ضد روسيا ، بما في ذلك حظر شامل على استيراد النفط الخام الروسي بحلول نهاية عام 2022. وقد أدت العقوبات المفروضة على النفط الروسي إلى تذبذب اتجاه أسعار النفط. حيث يشعر المستثمرون بالقلق من أن الطلب العالمي على النفط سوف يتباطأ بسبب استمرار الإغلاق في الصين حيث تحاول البلاد تنفيذ استراتيجية صفر Covid. وأدى انخفاض الطلب على النفط إلى الانخفاض الأخير في أسعار النفط من أعلى مستوى لها في مارس عند 129 دولارًا للبرميل. كما خفضت المملكة العربية السعودية أسعار النفط للعملاء الآسيويين اعتبارًا من يونيو 2022 ، مما يشير إلى أن أسعار النفط قد تنخفض أكثر. لذلك ، من مستويات السياسة والأخبار ، تُظهر مستويات التضخم بوادر هبوط.

كيف سيتغير الاتجاه المستقبلي للأسهم الأمريكية؟

انخفضت الأسهم الأمريكية مؤخرًا حتى مع استمرار ارتفاع أسعار سندات الخزانة لأجل 10 سنوات ، مما يعكس القلق بشأن ارتفاع أسعار معظم السلع والخدمات. لذلك ، من الضروري مراقبة بيانات تضخم أسعار المستهلك لشهر أبريل والتي صدرت اليوم ، حيث يمكن أن تكون عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات والأسهم الأمريكية مرتبطة بشكل إيجابي. ومن المتوقع أن تعطي بيانات مؤشر أسعار المستهلكين قوة دفع للاتجاه الصعودي للأسهم الأمريكية. وعلاوة على ذلك ، إذا انخفض مؤشر أسعار المستهلكين في أبريل كما تنبأت الأسواق ، فمن المرجح أن تنتعش الأسهم الأمريكية من مستويات الدعم الحالية ، بالنظر إلى سلسلة الخسائر الفادحة الأخيرة التي شهدتها الأسهم الأمريكية.

image1

أثناء دورات رفع أسعار الفائدة، عادةً ما تتفوق الأسهم الدورية مثل التمويل والطاقة والمواد الصناعية والمواد الخام على السوق الأوسع. علاوة على ذلك ، في حالة ارتفاع أسعار النفط الخام ، فإن أسهم الطاقة هي القطاع الوحيد الذي حقق عوائد إيجابية اعتبارًا من الأسبوع الماضي ، وأصبحت أصل الملاذ الآمن المفضل للمستثمرين ، وأداء أفضل بكثير من مؤشر S&P 500. حيث تعتبر الزيادة التراكمية في صناديق الاستثمار المتداولة للطاقة مثيرة للإعجاب أيضًا ، بنسبة 10.34٪. بالإضافة إلى ذلك ، يعد قطاع الطاقة أيضًا أحد القطاعات التي تتمتع بأعلى صافي مشتريات من الصناديق العاملة في سوق الأسهم الأمريكية.

لكن هذا لا يعني أنه لا توجد فرص استثمارية في القطاعات الأخرى. حيث أدى الأداء الضعيف الحالي لسوق الأسهم الأمريكية في بيئة رفع أسعار الفائدة إلى خلق الظروف المناسبة لارتفاع الأسهم التي يمكن أن تستفيد بمجرد أن يعكس بنك الاحتياط الفيدرالي سياساته المتشددة.

Last Updated: 11/05/2022

تم إعداد هذا التعليق والتحليل للسوق لـ ATFX بواسطة طرف ثالث لأغراض المعلومات العامة فقط. لا تشكل أي وجهة نظر يتم التعبير عنها توصية شخصية أو دعوة للشراء أو البيع لأنها لا تأخذ في الاعتبار ظروفك الشخصية أو أهدافك ، وبالتالي لا ينبغي تفسيرها على أنها مشورة مالية أو استثمارية أو غيرها ، أو الاعتماد عليها على هذا النحو. لذلك يجب عليك طلب المشورة المستقلة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لم يتم إعداد هذه المعلومات وفقًا للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري ، وعلى هذا النحو تعتبر بمثابة رسالة تسويقية. على الرغم من أننا لسنا مقيدين على وجه التحديد من التعامل قبل توصياتنا ، إلا أننا لا نسعى للاستفادة منها قبل تقديمها لعملائنا. نهدف إلى إنشاء ترتيبات تنظيمية وإدارية فعالة والحفاظ عليها وتشغيلها بهدف اتخاذ جميع الخطوات المعقولة لمنع تضارب المصالح من تشكيل أو التسبب في خطر مادي يضر بمصالح عملائنا. بيانات السوق مستمدة من مصادر مستقلة يُعتقد أنها موثوقة ، ومع ذلك فإننا لا نقدم أي تعهد أو ضمان لدقتها أو اكتمالها ، ولا نتحمل أي مسؤولية عن أي نتيجة لاستخدامها من قبل المستثمرين. لا يُسمح باستنساخ هذه المعلومات كليًا أو جزئيًا.


 

أخر الأخبار

أخر الأخبار
المستثمرون يتوقعون زيادات كبيرة في أسعار الفائدة  فى ظل ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة

تم الإعلان عن مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أبريل الاسبوع الماضى بمعدل سنوي قدره 8.3...

أخر الأخبار
زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي يعاود الهبوط إلى أدنى مستوى له فى عامين تزامناً مع مخاوف الركود الاقتصادى

تراجع زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له يوم الاثنين خلال الجل...

أخر الأخبار
الدولار الأمريكي يلتهم اليورو والباوند والنيوزلندى بشراسة

حافظ الدولار الأمريكي على قوته في السوق خلال الشهر الماضي دون تردد. أثر ذلك سلباً على كتير...

أخر الأخبار
يقلص بنك إنجلترا عمليات التيسير الكمي. فإلى أي اتجاه يتجه الجنيه الاسترليني ؟

محور الاهتمام في السوق لهذا الأسبوع هو قرار سعر الفائدة من بنك إنجلترا ، والذي سيتم الكشف ...

أخر الأخبار
الذهب يعاود ملامسة مستويات 1900 دولار للأونصة مع ارتفاع أسعار الفائدة بانخفاض أقل من المتوقع

استعاد الذهب - المعدن النفيس - بريقه مرة أخرى متخطياً مستويات 1900 دولار للأونصة يوم الخمي...