【20251105 行情回顾】
美国参议院周二未能通过联邦政府临时拨款法案，即将打破2018年底至2019年初停摆35天的历史纪录。美国股市大幅收低，大型银行警告称股市可能走向回撤，反映出市场对估值过高的担忧日益加剧。标普500指数和纳斯达克指数创下10月10日以来最大单日跌幅。道指收跌0.53%，标普500指数跌1.17%，纳指跌2.04%。因美联储内部分歧引发了对今年再次降息前景的怀疑，美元指数延续走高，自8月初以来首次突破100关口。
隔夜金价跌逾1%，因美元触及三个月最高，交易员等待美国ADP就业，以寻找美联储货币政策路径线索。现货金收跌1.7%，至每盎司3932.04美元。国际油价收低，美元走强打击需求，而OPEC+决定在明年第一季度暂停增产可能暗示该联盟对潜在供应过剩的担忧。
【20251105 重点前瞻】
今晚市场迎来美国小非农公布，市场预期10月ADP就业人数将增加2.5万人，如果符合预期，则意味着打破此前连续两个月录得负增长的态势，尽管涨幅温和，但是有助于缓解市场对于就业市场继续弱化的担忧。在大非农就业报告缺席的情况下，ADP就业数据成为市场研判美国就业现状的关键，如果数据出现意外可能带来明显的震荡，尤其是外汇、美股和黄金市场。
【重要财经日历】
- 15:00 德国9月工厂订单 **
- 16:55 德国10月服务业及综合PMI终值 **
- 17:00 欧元区10月服务业及综合PMI终值 **
- 17:30 英国10月服务业及综合PMI终值 **
- 18:00 欧元区9月PPI **
- 21:15 美国10月ADP就业人数变化 ***
- 22:45 美国10月服务业及综合PMI终值 **
- 23:00 美国10月ISM服务业PMI **
- 23:30 EIA原油库存变动 **
11月6日
- 08:30 日本10月服务业及综合PMI终值 **
- 15:00 德国9月工业生产 **
- 18:00 欧元区9月零售销售 **
- 20:00 英国央行利率决议及会议纪要 ***
【20251105 行情分析】
欧元兑美元
- 1.1518/1.1540阻力
- 1.1445/1.1423支持
周二欧元/美元连续第五个交易日走低，为7月底以来首次，跌破1.1500支撑位，触及8月1日来最低，市场焦点转向美国ADP就业数据和欧元区PMI，随着汇价进入8月初的低位范围，1.1400关口附近可能发挥关键的支撑，看以上数据带来的关键指引，看能否配合前期低位带动欧元的反弹。
英镑兑美元
- 1.3110/1.3136阻力
- 1.2971/1.2938支持
在英国央行周四决议前夕，由于英国财政担忧加剧以及美元的反弹，周二英镑兑美元加大回落跌破1.3100关口至七个月低点，录得9月初以来最大跌幅，当前向着1.3000关口逼近，如果跌破意味着打开更低的区间指向1.2971/1.2938范围。
美元兑日元
- 153.88/154.48阻力
- 152.53/151.92支持
由于市场担心日央行可能进行干预支撑日元，隔夜的美元兑日元自八个半月高位回落，今早加大下行，技术上汇价下试10日均线，为一周来首次，如果日内跌破该位，意味着脱离高位范围，并可能继续下试20日均线在152.40附近，届时配合近期上行通道底部，有望带来关键的支撑。
美国原油期货（12月）
- 61.03/61.82阻力
- 59.28/58.49支持
尽管OPEC+明年一季度暂停减产，但因制造业数据疲弱和美元走强打压原油需求前景，原油价格隔夜未能延续连涨，而是在60美元附近震荡收跌。今早继续向下逼近60美元关口，关注其下方20日均线带来的初步支撑，阻力则由10日均线在60.80美元充当，聚焦今晚美国ADP就业表现提供情绪指引。
现货黄金
- 3966/3985阻力
- 3910/3886支持
现货白银
- 47.94/48.40阻力
- 46.44/45.97支持
受美元走强和美联储谨慎展望的影响，周二现货黄金持续下跌，回落至三日低点附近，在今晚美国ADP就业公布前夕，金价先行打破连续两日的温和交投区间，显示市场对于数据公布的谨慎，技术上金价也继续受困于10日均线而未能上攻，今晚ADP就业是决定金价是否脱离近一周交投区间的关键，上周低位在3886美元作为区间底部提供关键支撑。
美国道琼斯工业指数期货US30
- 47431/47741阻力
- 46747/46441支持
高盛、摩根士丹利等多家大型银行警示市场恐面临修正，华尔街越来越担心企业获利表现难
以支撑高昂的市场估值，道指隔夜跟随市场情绪转弱而低开低走，跌至10、20日均线范围内，今晚聚焦美国ADP就业数据带来关键的指引，看道指是否突破上述均线来决定本周的调整是否扩大。
美国纳斯达克指数NAS100
- 25713/25950阻力
- 25193/24960支持
在机构发出预警下，投资人忧心AI相关企业估值过高，隔夜纳指跌幅低开后直接大跌2%，两周以来首次跌破10日均线，当前留意卖盘可能继续以20日均线为目标，届时将考验25200附近的支撑，也意味着重返10月主要交投区间，留意今晚美国ADP就业数据对于美联储降息路径的关键指引，是决定纳指会否加大回落的关键。
香港恒生指数HK50
- 25817/25955阻力
- 25509/25374支持
港股昨日失守两万六关口后，今早开市进一步走低，恒指低开逾200点，科技股领跌拖累科技指数低开逾百点。HK50指数26000关口在昨日得而复失后，今早进一步跌至10月17日以来的最低位，在近一周下行通道内加速下行，关注是否继续指向25500下方的支撑。
内容仅供参考：市场有风险，投资需谨慎。祝交易愉快！
